期貨從業資格考試投資分析真題練習
【期貨真題及答案下載】【全真模擬測試】【免費領30天期貨題庫會員】
不積跬步無以至千里，233網校小編特為廣大期貨從業考生朋友準備了期貨投資分析每日一練，每天掌握3道題，考試那天會有驚喜！每天學習2小時，輕松突破60分>>
1.程序化交易中，使用未來函數造成的后果可能有()。
A. 買賣信號消失
B. 實際收益明顯低于回測收益
C. 提高盈利能力
D. 精確回測結果
參考答案：AB
參考解析：“未來函數”是指可能引用未來數據的函數，即引用或利用當時還沒有發生的數據對之前發出的判斷進行修正的函數。具體地說，就是本周期結束后顯示的指標值和買賣提示信號，可能在引入新的數據后改變位置或者干脆消失。模型策略中一旦使用了未來函數而出現信號閃爍，則實盤中模型會不斷開平倉。但在用歷史數據測試時只會有一次信號出現，導致實盤交易結果和測試結果會有很大差異。
2.在國債買入基差交易中，多頭需對期貨頭寸進行調整的適用情形有()。
A. 國債價格處于上漲趨勢，且轉換因子大于1
B. 國債價格處于下跌趨勢，且轉換因子大于1
C. 國債價格處于上漲趨勢，且轉換因子小于1
D. 國債價格處于下跌趨勢，且轉換因子小于1
參考答案：AD
參考解析：國債買入基差交易是指，基差的多頭預期基差會增大，買入現貨國債并賣出相當于轉換因子數量的期貨合約。國債期貨的基差指的是經過轉換因子調整之后的期貨價格與其現貨價格之間的差額，用公式表示為：基差=國債現貨-國債期貨×轉換因子。若國債價格處于下跌趨勢，且轉換因子小于1或者國債價格處于上漲趨勢，且轉換因子大于1，則基差縮小，多頭需對期貨頭寸進行調整。
3.期貨價格運動的慣性，則反映了期貨價格運動的()。
A. 方向
B. 幅度
C. 趨勢
D. 速度
參考答案：AC
參考解析：世上萬事萬物都有慣性。而期貨價格運動的慣性反映了期貨價格運動的方向或趨勢。
