參考解析：根據(jù)期權(quán)合約代碼規(guī)則，M-1809-P-3500豆粕期權(quán)為行權(quán)價(jià)格為3500元/噸的看跌期權(quán)。看跌期權(quán)的Delta∈（ -1，0），隨著到期日的臨近，處于實(shí)值狀態(tài)（標(biāo)的價(jià)格<行權(quán)價(jià)格）的看跌期權(quán)的Delta收斂于-1。

參考解析：Rho的性質(zhì)如下：①看漲期權(quán)的Rho是正的，看跌期權(quán)的Rho是負(fù)的；②Rho隨標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格單調(diào)遞增；③對(duì)于看漲期權(quán)，標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格越高，利率對(duì)期權(quán)價(jià)值的影響越大；④對(duì)于看跌期權(quán)，標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格越低，利率對(duì)期權(quán)價(jià)值的影響越大；⑤期權(quán)實(shí)值程度越高，利率變化對(duì)期權(quán)價(jià)值的影響越大；⑥期權(quán)虛值程度越高，利率變化對(duì)期權(quán)價(jià)值的影響越小；⑦Rho隨著期權(quán)到期，單調(diào)收斂到0。也就是說，期權(quán)越接近到期，利率變化對(duì)期權(quán)價(jià)值的影響越小。

參考解析：在歐美成熟市場中，絕大多數(shù)情況下，下跌的速度是快于上漲的速度的，因此隱含波動(dòng)率就成為預(yù)測市場下跌的恐慌性指標(biāo)。