1.對(duì)股票現(xiàn)貨頭寸進(jìn)行保值：例如預(yù)測(cè)短期內(nèi)股票價(jià)格會(huì)下跌,投資者可以通過賣出股票期貨而不必實(shí)際出售股票現(xiàn)貨來(lái)回避風(fēng)險(xiǎn)。股票價(jià)格下跌的損失可以由期貨頭寸的盈利抵消。
2.杠桿交易股票。
3.可以從股票價(jià)格下跌中獲益。
4.從兩個(gè)股票的相對(duì)表現(xiàn)差異中獲利。
5.可以低成本地轉(zhuǎn)換單只股票頭寸。
期貨的英文為Futures，是由“未來(lái)”一詞演化而來(lái)，其含義是：交易雙方不必在買賣發(fā)生的初期就交收實(shí)貨，而是共同約定在未來(lái)的某一時(shí)候交收實(shí)貨，因此中國(guó)人就稱其為“期貨”。
最初的期貨交易是從現(xiàn)貨遠(yuǎn)期交易發(fā)展而來(lái)，最初的現(xiàn)貨遠(yuǎn)期交易是雙方口頭承諾在某一時(shí)間交收一定數(shù)量的商品，后來(lái)隨著交易范圍的擴(kuò)大，口頭承諾逐漸被買賣契約代替。這種契約行為日益復(fù)雜化，需要有中間人擔(dān)保，以便監(jiān)督買賣雙方按期交貨和付款，于是便出現(xiàn)了1570年倫敦開設(shè)的世界第一家商品遠(yuǎn)期合同交易所―――皇家交易所。為了適應(yīng)商品經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，1985年芝加哥谷物交易所推出了一種被稱為“期貨合約”的標(biāo)準(zhǔn)化協(xié)議，取代原先沿用的遠(yuǎn)期合同。使用這種標(biāo)準(zhǔn)化合約，允許合約轉(zhuǎn)手買賣，并逐步完善了保證金制度，于是一種專門買賣標(biāo)準(zhǔn)化合約的期貨市場(chǎng)形成了，期貨成為投資者的一種投資理財(cái)工具。
期貨的特點(diǎn)是以小博大、買空賣空、雙向賺錢，風(fēng)險(xiǎn)很大，因此我國(guó)對(duì)期貨交易的開放十分慎重。期貨的炒作方式與股市十分相似，但又有十分明顯的區(qū)別。
一、以小搏大股票是全額交易，即有多少錢只能買多少股票，而期貨是保證金制，即只需繳納成交額的5%至10%，就可進(jìn)行100%的交易。比如投資者有一萬(wàn)元，買10元一股的股票能買1000股，而投資期貨就可以成交10萬(wàn)元的商品期貨合約，這就是以小搏大。
二、雙向交易股票是單向交易，只能先買股票，才能賣出；而期貨即可以先買進(jìn)也可以先賣出，這就是雙向交易。
三、時(shí)間制約股票交易無(wú)時(shí)間限制，如果被套可以長(zhǎng)期平倉(cāng)，而期貨必須到期交割，否則交易所將強(qiáng)行平倉(cāng)或以實(shí)物交割。
四、盈虧實(shí)際股票投資回報(bào)有兩部分，其一是市場(chǎng)差價(jià)，其二是分紅派息，而期貨投資的盈虧在市場(chǎng)交易中就是實(shí)際盈虧。
五、風(fēng)險(xiǎn)巨大期貨由于實(shí)行保證金制、追加保證金制和到期強(qiáng)行平倉(cāng)的限制，從而使其更具有高報(bào)酬、高風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)，在某種意義上講，期貨可以使你一夜暴富，也可能使你頃刻間一貧如洗，投資者要慎重投資。
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