從事股指期貨交易，僅需支付合約價值一定比例的保證金就可以，一般在8%至10%。因此，期貨交易具有以小搏大的高杠桿特性。高杠桿既可使獲利倍增，也可能造成損失的放大。進行保證金交易的股指期貨為投資者提供了一個高杠桿的投資途徑。
2、標準化合約
所謂標準化，就是將交易標的物的品質(zhì)、數(shù)量、交割日期與地點、付款時間等要素均在合約中確定，唯一不確定的就是價格，以增加交易的方便性和時效性，使市場參與者能夠方便地轉(zhuǎn)讓期貨合約。交易者可以在合約到期前做相反方向的買賣，以沖銷原來交易中所產(chǎn)生的履約義務(買方交錢、賣方交貨)，而無須再交錢或交貨。
3、每日無負債結算
每日無負債結算制度是指在每日交易結束后，交易所按當日各合約結算價結算出所有合約的盈虧、交易保證金、手續(xù)費等費用，對應收、應付的款項實行凈額一次劃轉(zhuǎn)，相應增加或減少會員的結算準備金。期貨經(jīng)紀公司負責按照同樣的方法對客戶進行結算。
4、現(xiàn)金交割制度
期貨合約均有特定的到期日，合約到期后買賣雙方必須進行標的物交割。然而，股票指數(shù)并非商品，要如何交割呢？理論上，賣方可用指數(shù)所含的成分股交予買方，但實際上指數(shù)所含的成分股可能很多，交割有其執(zhí)行上的困難，因此，股指期貨的交割是以現(xiàn)金的方式結算。股指期貨合約中均規(guī)定指數(shù)衡量單位的現(xiàn)金價值，例如滬深300指數(shù)期貨每點300元，交割時是以每點的現(xiàn)金價值乘上滬深300指數(shù)期貨漲跌的點數(shù)來計算買賣雙方應付或應得的金額，直接以現(xiàn)金結算。
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