四、計算題

1. AB公司現金收支狀況比較穩定，預計全年（按360天計算）需要現金150000元，現金與有價證券的轉換成本為每次600元，有價證券的年利率為5%。

要求：

（1）計算最佳現金持有量。

（2）計算最佳現金持有量下的全年現金管理相關總成本、全年現金轉換成本和全年現金持有機會成本。

（3）計算最佳現金持有量下的全年有價證券交易次數和有價證券交易間隔期。

[答案]:

（1）最佳現金持有量＝（2×150000×600/5％）1/2＝60000（元）

（2）最低現金管理相關總成本＝（2×150000×600×5％）1/2＝3000（元）

全年現金轉換成本＝（150000/60000）×600＝1500（元）

全年現金持有機會成本＝（60000/2）×5％＝1500（元）

（3）最佳現金持有量下的全年有價證券最佳交易次數＝150000/60000＝2.5（次）

有價證券交易間隔期＝360/2.5＝144（天）

2. A公司是一個商業企業。由于目前的收賬政策過于嚴厲，不利于擴大銷售，且收賬費用較高，該公司正在研究修改現行的收賬政策。現有甲和乙兩個放寬收賬政策的備選方案，有關數據如下：

已知A公司的變動成本率為80%，資金成本率為10%。壞賬損失率是指預計年度壞賬損失和銷售額的百分比。假設不考慮所得稅的影響。甲方案比現行收賬政策固定成本增加15萬元，乙方案比現行收賬政策固定成本增加10萬元。

要求：通過計算分析回答應否改變現行的收賬政策？如果要改變，應選擇甲方案還是乙方案？

[答案]:

因此，應采納甲方案。

3. 某公司甲材料的年需要量為3600千克。銷售企業規定：客戶每批購買量不足900千克的，按照單價為8元/千克計算；每批購買量900千克以上，1800千克以下的，價格優惠1%；每批購買量1800千克以上的，價格優惠3%。已知每批進貨費用25元，單位材料的年儲存成本2元。要求計算實行數量折扣時的最佳經濟進貨批量。

[答案]:

每次進貨300千克時的存貨相關總成本為：

存貨相關總成本＝3600×8+3600/300×25+300/2×2

＝28800+300+300＝29400（元）

每次進貨900千克時的存貨相關總成本為：

存貨相關總成本＝3600×8×（1-1%）+3600/900×25+900/2×2

＝28512+100+900＝29512（元）

每次進貨1800千克時的存貨相關總成本為：

存貨相關總成本＝3600×8×（1-3%）+3600/1800×25+1800/2×2

＝27936+50+1800＝29786（元）

通過比較可以看出，每次進貨為300千克時的存貨相關總成本最低，所以最佳經濟進貨批量為300千克。

4. 某公司每年需要某種原材料540000千克，每次訂貨的成本為2000元，原材料的年儲存成本為5.4元/千克。已知該企業交貨期內的平均需求是2000千克。公司正在考慮在0到2000千克的范圍內建立保險儲備量，具體資料見下表：

要求：填表并說明企業建立的保險儲備量及再訂貨點應為多少。

[答案]:

年訂貨次數＝540000/20000＝27（次）

年訂貨成本＝27×2000＝54000（元）

因為保險儲備為1000千克時的總成本最低，所以企業的保險儲備量應為1000千克，再訂貨點應為3000千克。