五、綜合題
1.某企業(yè)計(jì)劃用新設(shè)備替換舊設(shè)備。舊設(shè)備預(yù)計(jì)尚可使用5年,目前變價(jià)凈收入為60000元。新設(shè)備投資額為150000元,預(yù)計(jì)使用5年。至第5年末,新、舊設(shè)備的預(yù)計(jì)殘值假設(shè)分別為10000元和6000元(各殘值與稅法的規(guī)定相同)。使用新設(shè)備可使企業(yè)在未來5年內(nèi)每年增加營業(yè)收入16000元,降低付現(xiàn)成本9000元。按直線法計(jì)提折舊,所得稅率33%。要求:
(1)計(jì)算使用新設(shè)備比使用舊設(shè)備每年增加的凈現(xiàn)金流量。
(2)計(jì)算該更新方案的內(nèi)含報(bào)酬率。
(3)若設(shè)定折現(xiàn)率分別為8%和10%,確定應(yīng)否用新設(shè)備替換現(xiàn)有舊設(shè)備。
2.某企業(yè)準(zhǔn)備編制2007年7月份的現(xiàn)金收支計(jì)劃,有關(guān)資料如下:
(1)2007年4~6月份的產(chǎn)品銷售收入分別是12萬元、20萬元、15萬元、預(yù)計(jì)7月份銷售收入為18萬元。估計(jì)收現(xiàn)情況為:當(dāng)月收回50%,次月收回40%,第三個(gè)月收回10%。該產(chǎn)品的增值稅率為17%,城建稅率為7%,教育費(fèi)附加為3%,各月稅金均于當(dāng)月用現(xiàn)金交納。
(2)預(yù)計(jì)7月份需要采購原材料的成本是10萬元,預(yù)計(jì)購貨金額當(dāng)月支付60%,次月支付40%,月初應(yīng)付款余額為3萬元需在本月付清。
(3)預(yù)計(jì)7月份以現(xiàn)金支付工資5萬元,制造費(fèi)用1.5萬元(其中非付現(xiàn)金成本0.5萬元),其他經(jīng)營性現(xiàn)金支出1萬元,預(yù)付所得稅2萬元,購買設(shè)備支付現(xiàn)金10萬元,企業(yè)現(xiàn)金不足時(shí),可向銀行借款,借款金額為1000元的倍數(shù),現(xiàn)金多余可購買有價(jià)證券。6月末現(xiàn)金余額為0.616萬元,每月月末現(xiàn)金余額要求不抵于0.6萬元。
要求:
(1)計(jì)算7月份經(jīng)營現(xiàn)金收入;
(2)計(jì)算7月份購貨現(xiàn)金支出、應(yīng)交稅金及附加支出、經(jīng)營現(xiàn)金支出;
(3)計(jì)算7月份現(xiàn)金余額
(4)確定最佳資金籌措或運(yùn)用數(shù)額;
(5)確定7月份現(xiàn)金余額
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