五、綜合題
1.某企業(yè)計劃用新設備替換舊設備。舊設備預計尚可使用5年，目前變價凈收入為60000元。新設備投資額為150000元，預計使用5年。至第5年末，新、舊設備的預計殘值假設分別為10000元和6000元（各殘值與稅法的規(guī)定相同）。使用新設備可使企業(yè)在未來5年內(nèi)每年增加營業(yè)收入16000元，降低付現(xiàn)成本9000元。按直線法計提折舊，所得稅率33%。要求：
（1）計算使用新設備比使用舊設備每年增加的凈現(xiàn)金流量。
（2）計算該更新方案的內(nèi)含報酬率。
（3）若設定折現(xiàn)率分別為8%和10%，確定應否用新設備替換現(xiàn)有舊設備。
2.某企業(yè)準備編制2007年7月份的現(xiàn)金收支計劃，有關資料如下：
（1）2007年4~6月份的產(chǎn)品銷售收入分別是12萬元、20萬元、15萬元、預計7月份銷售收入為18萬元。估計收現(xiàn)情況為：當月收回50%，次月收回40%，第三個月收回10%。該產(chǎn)品的增值稅率為17%，城建稅率為7%，教育費附加為3%，各月稅金均于當月用現(xiàn)金交納。
（2）預計7月份需要采購原材料的成本是10萬元，預計購貨金額當月支付60%，次月支付40%，月初應付款余額為3萬元需在本月付清。
（3）預計7月份以現(xiàn)金支付工資5萬元，制造費用1.5萬元(其中非付現(xiàn)金成本0.5萬元)，其他經(jīng)營性現(xiàn)金支出1萬元，預付所得稅2萬元，購買設備支付現(xiàn)金10萬元，企業(yè)現(xiàn)金不足時，可向銀行借款，借款金額為1000元的倍數(shù)，現(xiàn)金多余可購買有價證券。6月末現(xiàn)金余額為0.616萬元,每月月末現(xiàn)金余額要求不抵于0.6萬元。
要求：
（1）計算7月份經(jīng)營現(xiàn)金收入；
（2）計算7月份購貨現(xiàn)金支出、應交稅金及附加支出、經(jīng)營現(xiàn)金支出；
（3）計算7月份現(xiàn)金余額
（4）確定最佳資金籌措或運用數(shù)額；
（5）確定7月份現(xiàn)金余額
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