五、綜合題
1.某企業計劃用新設備替換舊設備。舊設備預計尚可使用5年,目前變價凈收入為60000元。新設備投資額為150000元,預計使用5年。至第5年末,新、舊設備的預計殘值假設分別為10000元和6000元(各殘值與稅法的規定相同)。使用新設備可使企業在未來5年內每年增加營業收入16000元,降低付現成本9000元。按直線法計提折舊,所得稅率33%。要求:
(1)計算使用新設備比使用舊設備每年增加的凈現金流量。
(2)計算該更新方案的內含報酬率。
(3)若設定折現率分別為8%和10%,確定應否用新設備替換現有舊設備。
2.某企業準備編制2007年7月份的現金收支計劃,有關資料如下:
(1)2007年4~6月份的產品銷售收入分別是12萬元、20萬元、15萬元、預計7月份銷售收入為18萬元。估計收現情況為:當月收回50%,次月收回40%,第三個月收回10%。該產品的增值稅率為17%,城建稅率為7%,教育費附加為3%,各月稅金均于當月用現金交納。
(2)預計7月份需要采購原材料的成本是10萬元,預計購貨金額當月支付60%,次月支付40%,月初應付款余額為3萬元需在本月付清。
(3)預計7月份以現金支付工資5萬元,制造費用1.5萬元(其中非付現金成本0.5萬元),其他經營性現金支出1萬元,預付所得稅2萬元,購買設備支付現金10萬元,企業現金不足時,可向銀行借款,借款金額為1000元的倍數,現金多余可購買有價證券。6月末現金余額為0.616萬元,每月月末現金余額要求不抵于0.6萬元。
要求:
(1)計算7月份經營現金收入;
(2)計算7月份購貨現金支出、應交稅金及附加支出、經營現金支出;
(3)計算7月份現金余額
(4)確定最佳資金籌措或運用數額;
(5)確定7月份現金余額
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