期望值、方差、標準差和標準差率的計算思路。
指標 | 采用方法 | 具體過程 |
期望值 | 加權(quán)平均 | 收益率與概率對應(yīng)相乘再相加 |
方差 | 加權(quán)平均 | 離差的平方與概率對應(yīng)相乘再相加 |
標準差 | — | 方差的平方根 |
標準差率 | — | 標準差/期望值 |
1.期望值反映預(yù)計收益的平均化,代表投資者的合理預(yù)期;不能直接用來衡量風(fēng)險
2.當(dāng)期望值相同時,標準差 (方差) 越大,風(fēng)險越大。
3.當(dāng)期望值不同時,標準差率越大,風(fēng)險越大。
資料下載>>【歷年各科真題】【黃金考點+金題演練免費領(lǐng)】【更多資料免費下載】
【單選題】 有兩個投資項目,甲、乙項目報酬率的期望值分別為15%和23%,標準差分別為30%和33%,那么( )
A.甲項目的風(fēng)險程度大于乙項目的風(fēng)險程度
B.甲項目的風(fēng)險程度小于乙項目的風(fēng)險程度
C.甲項目的風(fēng)險程度等于乙項目的風(fēng)險程度
D.不能確定
參考解析:甲項目的標準差率=30%/15%x 100%=200%項目的標準差率=33% /23%x100%=143.48%所以甲項目的風(fēng)險程度大于乙項目的風(fēng)險程度。故選項A正確,選項B、C、D不正確。