要求：根據(jù)上述事實，分別回答下列問題：

　　（1）甲企業(yè)擬定的改制及股票發(fā)行上市方案存在哪些法律障礙？并說明理由。

　　（2）甲企業(yè)收購丙公司的做法存在哪些不當之處？并說明理由。





　　【答案】

　　（1）甲企業(yè)擬定的改制及股票發(fā)行上市方案存在以下法律障礙：

　　① 甲企業(yè)擬定由4 家發(fā)起人以發(fā)起設(shè)立方式設(shè)立乙 公司不符合法律規(guī)定。根據(jù)《公司法》的規(guī)定，設(shè)立股份有限公司的發(fā)起人應當在5 人以上，國有企業(yè)改建為股份有限公司的,發(fā)起人可以少于5 人，但應當以募集方式設(shè)立，而不能以發(fā)起方式設(shè)立。

　　②乙公司的凈資產(chǎn)在總資產(chǎn)中的比重不符合有關(guān)規(guī)定。根據(jù)《公司法》的規(guī)定，股份有限公司在股票發(fā)行前一年末的凈資產(chǎn)在總資產(chǎn)中所占比例不得低于30%，而各發(fā)起人投入乙公司的凈資產(chǎn)在總資產(chǎn)中所占比例僅達27.5%。

　　③各發(fā)起人在乙公司的持股數(shù)額不符合有關(guān)規(guī)定。根據(jù)《公司法》規(guī)定，在上市公司的股份總額中，發(fā)起人認購的股份數(shù)額不得少于人民幣3000萬元,而各發(fā)起人認購的股份僅為2900萬股。

　　④發(fā)起人認購的股份比例不符合有關(guān)規(guī)定。根據(jù)《公司法》的規(guī)定，發(fā)起人認購擬上市公司的股份數(shù)不得少于公司擬發(fā)行的股本總額的35%，如果乙公司申請發(fā)行6000萬社會公眾股，那么，發(fā)起人認購的股份數(shù)則僅達公司擬發(fā)行的股本總額的32.58%。

　　（2）甲企業(yè)收購丙公司的做法存在以下不當之處：

　　① 安排丙公司召開股東大會通過甲企業(yè)收購丙公司股權(quán)事宜有不當之處。因為，甲企業(yè)收購丙公司是受讓丙公司股東的股權(quán)，股份有限公司股東的股權(quán)轉(zhuǎn)讓無須經(jīng)過股東大會批準。

　　②由丁企業(yè)履行報告義務和將收購協(xié)議報國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)以及證券交易所審核批準不符合法律規(guī)定。根據(jù)有關(guān)規(guī)定，收購協(xié)議簽訂之后，應由收購人，即甲企業(yè)履行報告義務，而非丁企業(yè)。此外，收購協(xié)議無須經(jīng)國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)以及證券交易所批準，僅向其做出書面報告即可。

　　③收購協(xié)議在未獲批準之前不得履行的表述不當。根據(jù)有關(guān)規(guī)定，收購協(xié)議在未做出公告前不得履行。

　　③收購行為完成后，甲企業(yè)應當在15日內(nèi)將收購情況報告國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)和證券交易所，并予公告，而非30日。

　　④甲企業(yè)擬在收購行為完成3 個月后轉(zhuǎn)讓所持丙公司股份不符合法律之規(guī)定。根據(jù)有關(guān)法律規(guī)定，收購人在收購行為完成后6 個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓所持上市公司的股份。