一、單項選擇題
1、【正確答案】 B
【答案解析】 本題考查持有期收益率的計算。年利息=1000×10%=100元，(償還價格-買入價格)/買入債券到債券到期的時間=(1000-900)/3=33.33，持有期收益率=(33.33)/900=14.81%。
2、【正確答案】 C
【答案解析】 本題考查零息債券到期收益率公式。
3、【正確答案】 C
【答案解析】 本題考查名義收益率的概念。名義收益率=票面收益/面值=8/100=8%。
4、【正確答案】 B
【答案解析】 本題考查復利終值的計算公式。FVn=P(1+r)n。
5、【正確答案】 B
【答案解析】 本題考查單利計息的終值。I=P×r×n=10000×6%×2=1200，本利和=10000+1200=11200元。所以，本題答案為B。
6、【正確答案】 A
【答案解析】 本題考查預期理論的觀點。預期理論認為到期期限不同的債券之所以具有不同的利率，在于在未來不同的時間段內，短期利率的預期值是不同的。
7、【正確答案】 C
【答案解析】 本題考查流動性偏好理論的相關知識。A項不應該是投資動機而是投機動機;B項流動性偏好認為貨幣供給是由中央銀行直接控制的;D項Md2(i)是利率i的減函數。
8、【正確答案】 D
【答案解析】 本題考查古典利率理論。古典學派認為，利率決定于儲蓄與投資的相互作用。當投資增加時，投資大于儲蓄，利率會上升。
9、【正確答案】 D
【答案解析】 本題考查利率市場化的相關知識。利率市場化是指將利率決定權交給市場，由供求雙方根據自身的資金狀況和對金融市場動向的判斷自主調節利率水平，最終形成以中央銀行政策利率為基礎、由市場供求決定各種利率水平的市場利率體系和市場利率管理體系。
10、【正確答案】 D
【答案解析】 本題考查風險系數β的概念。資產定價模型(CAPM)提供了測度不可消除系統性風險的指標，即風險系數β。
11、【正確答案】 C
【答案解析】 本題考查對β值的理解。如果市場組合的實際收益率比預期收益率大Y%，則證券i的實際收益率比預期收益率大βi×Y%。
12、【正確答案】 D
【答案解析】 本題考查流動性偏好理論的相關知識。流動性偏好理論中，凱恩斯認為貨幣供給(Ms)是外生變量，由中央銀行直接控制，貨幣供給獨立于利率的變動。
13、【正確答案】 B
【答案解析】 本題考查復利利息的計算。半年利率=4%/2=2%;1000×(1+2%)2-1000=40.4元。
14、【正確答案】 B
【答案解析】 本題考查財務公司的概念。我國財務公司亦稱為企業集團財務公司，是以加強企業集團資金集中管理和提高企業集團資金使用效率為目的，為企業集團成員單位提供財務管理服務的非銀行金融機構。
15、【正確答案】 D
【答案解析】 本題考查小額貸款公司的相關知識。按有關規定，小額貸款公司的主要資金來源為股東繳納的資本金、捐贈資金，以及來自不超過兩個銀行業金融機構的融入資金。
16、【正確答案】 C
【答案解析】 本題考查政策性金融機構的經營原則。安全性原則是指政策性金融機構在經營活動中要注重資產安全。
17、【正確答案】 D
【答案解析】 本題考查主要監管模式。超級監管模式是統一監管模式的一種極端方式，目前英國、新加坡、韓國等國家和地區采取這一模式。
18、【正確答案】 B
【答案解析】 本題考查中央銀行制度。日本實行的是國家和民間股份混合所有的資本結構。其余選項均實行的是全部資本為國家所有的資本結構。
19、【正確答案】 A
【答案解析】 本題考查金融租賃公司的知識。適用于融資租賃交易的租賃物是固定資產。
20、【正確答案】 A
【答案解析】 本題考查中央銀行的資本構成。全部資本為國家所有的資本結構形式成為中央銀行資本結構的主要形式。
二、多項選擇題
1、【正確答案】 AB
【答案解析】 本題考查分割市場理論的觀點。選項C屬于預期理論的觀點。
2、【正確答案】 ABC
【答案解析】 本題考查利率期限結構的理論。目前，主要有三種理論解釋利率的期限結構，即預期理論、分割市場理論和流動性溢價理論。
3、【正確答案】 ABCD
【答案解析】 本題考查期權定價理論的相關知識。根據布萊克-斯科爾斯模型，決定歐式看漲期權價格的因素主要有：標的資產的初始價格、期權執行價格、期權期限、無風險利率以及標的資產的波動率。
4、【正確答案】 ACD
【答案解析】 本題考查我國利率市場化改革的基本思路。根據十六屆三中全會精神，我國利率市場化改革的基本思路是：“先外幣，后本幣;先貸款，后存款;存款先大額長期、后小額短期”。
5、【正確答案】 BC
【答案解析】 本題考查對β的理解。如果β=0，則不一定能代表證券無風險，而有可能是證券價格波動與市場價格波動無關。
6、【正確答案】 ABCD
【答案解析】 本題考查資本資產定價理論模型假定。E項應是稅收和交易費用均忽略不計。
7、【正確答案】 BCDE
【答案解析】 本題考查對投資組合風險的理解。系統風險在市場上永遠存在，不可能通過資產組合來消除，屬于不可分散風險。所以，A項錯誤。
8、【正確答案】 ABC
【答案解析】 本題考查利率風險結構理論的相關知識。根據利率風險結構理論，到期期限相同的債權工具利率不同是由三個原因引起的：違約風險、流動性和所得稅因素。
9、【正確答案】 AB
【答案解析】 本題考查契約性金融機構。契約性金融機構包括保險公司、養老基金和退休基金。
10、【正確答案】 ABC
【答案解析】 本題考查金融監管架構的理論探討。按照監管思路的不同，世界各國現有金融監管機制可以分為三類：機構監管、功能監管、目標監管。
