頭肩底形態(tài)是股票形態(tài)中一種非常典型的形態(tài),它出現(xiàn)的位置是是大底部或中期底 部.頭肩底形態(tài)出現(xiàn)的頻率并不高,但一旦出現(xiàn),可靠性非常強(qiáng).知道頭肩底的人非常多, 但在深滬股市8年歷史中,可以找出頭肩底形態(tài)的并不多見.
頭肩底形態(tài)的前期常是一輪較大規(guī)模的下跌,持續(xù)時(shí)間長,下跌幅度大,下跌的幅度 大大超過一般人的判斷.在這輪大幅的下跌途中,投資者損失慘重,一些機(jī)構(gòu)大戶也被深 度套牢,因持續(xù)不斷地下跌會(huì)使市場氣氛極度低迷,交易冷淡市場冷清,市場上看空的人 士多,看多的人士少.但由于股價(jià)極度超跌,使一些勇于抄底的投資者認(rèn)為機(jī)會(huì)來臨,并開始建倉抄底.由于交易量一直呈萎縮狀態(tài),成交量越來越小,很多投資者因不愿割肉已不 再看股票,因此拋壓極輕,這批人的建倉用不了多少成交量,便使股價(jià)產(chǎn)生了一定幅度的 反彈.股價(jià)的上漲又使一批做短線的投資者按捺不住,他們不愿意放過任何一次短線獲利機(jī)會(huì),結(jié)果紛紛殺入,這樣便形成了頭肩底的"左肩".
但長期的下跌已使大部分投資者談股色變,他們急切盼望產(chǎn)生一個(gè)像樣的升勢,好使他們解套出場,并期望著有利好消息救市,股市的上漲離他們解套的位置很遠(yuǎn),他們不甘 心以大幅虧損出局,所以他們在股市上漲中并沒有賣出股票.但此時(shí)突然一條利空消息使股價(jià)翻身向下,把投資者的期望打破,短線投資者剛剛買入,即被套牢;反手割肉又加速了股市的下跌.
由于股市超跌嚴(yán)重,一些技術(shù)分析人士認(rèn)為,此次下跌將會(huì)是W底的第二個(gè)底,因此建議投資者不應(yīng)再斬倉割肉,而應(yīng)逢低建倉.這在一定程度上使一些投資者在心理上得到了些許安慰.他們認(rèn)為苦日子已經(jīng)快熬過去了,下跌空間有限,都跌這么深了,還能跌到哪兒 去?黑暗即將過去,曙光即將來臨.一些投資者在被深套的股票上,逢低建倉,攤低成本.
股價(jià)在左肩的底部附近收出了小錘頭或十字星,確實(shí)有做雙底的跡象,投資者盼望著二次探底成功,形成W底的反轉(zhuǎn)形態(tài).可次日股價(jià)不但不像預(yù)期那樣上漲,反而一根中陰線有力的創(chuàng)出新低,打破了技術(shù)派人士的止損價(jià)位,使技術(shù)派人士紛紛割肉做空或止損.消 息面又傳利空消息,使股市再一次雪上加霜.股市下跌的速度開始加快,投資者幻想W底的期望被徹底打破,尤其是連續(xù)的利空消息使股價(jià)頻頻下跌,使多方再也不敢言多.很多投 資者產(chǎn)生了悲觀絕望的情緒,認(rèn)為股市確實(shí)不可救藥,經(jīng)驗(yàn)證明越早離場越好.進(jìn)一步產(chǎn) 生恐慌情緒,而紛紛拋出股票,股價(jià)在這種恐慌情緒的影響下,得到了極大宣泄,完成了最后一跌,這便形成了頭肩底的"頭".
當(dāng)市場處于一片絕望聲中,想賣的都已賣完了,不想賣的早已離場.主力莊家看到他 們打壓股市的計(jì)劃已經(jīng)成功,空頭陷阱設(shè)置完畢,多頭已被全部摧毀.因此,進(jìn)場開始接回打壓的籌碼.因大部分投資者被套在高位,在此的拋壓盤極輕,主力莊家為了多拿到一些 籌碼,只能向上要籌碼,這時(shí)股價(jià)穩(wěn)步升高.而大部分中小散戶認(rèn)為這僅僅是一次深跌中 的小幅反彈,隨后股指還會(huì)大幅下跌,前幾次反彈沒有及時(shí)賣出的投資者總結(jié)了經(jīng)驗(yàn),反 彈必須賣股票,不賣股市還會(huì)跌.他們在股市剛下跌的時(shí)候不肯賣股票,但在股價(jià)剛剛開 始上漲時(shí),即迫不及待地賣出股票,并等待賣出的股票深幅下跌.股市好像在與他們開玩 笑,賣出的股票不但不跌,反而繼續(xù)上漲,而且形成了一個(gè)有力度的"V"字型,使賣出的股 票根本接不回來.
股價(jià)由于連續(xù)的上漲,使市場的氣氛有所回暖.但多數(shù)投資者由于前次的大幅下跌, 一朝被蛇咬,十年怕井繩,他們再也不敢追高殺入人,因此眼睜睜地看著一輪行情擦肩而 過.他們認(rèn)為股市應(yīng)再次二次見底,因此還要跌回來,結(jié)果股價(jià)在漲到一定幅度后,也確實(shí)開始了回調(diào),但是回調(diào)的幅度并不深.投資者根據(jù)以往被套牢的經(jīng)驗(yàn),執(zhí)行的是不回調(diào)到 位堅(jiān)決不建倉的政策,但股價(jià)卻停止了繼續(xù)回調(diào),回頭向上,這便形成了頭肩底的"右肩".
主力在右肩的打壓并不真心實(shí)意,他們的目的是打壓建倉,但也害怕打壓的籌碼過多收不回來.因此便開始再次建倉,并推高股價(jià),此時(shí)的成交量會(huì)明顯放大.尤其在突破頸線時(shí),需要有較大的成交量,因?yàn)樵诖送夥e累相當(dāng)?shù)奶桌伪P,一旦頸線被有效突破,股價(jià)會(huì)展開一輪有力度的上漲.
頭肩底一旦成立,上漲幅度至少是頸線到頭的垂直距離.頭肩底是反轉(zhuǎn)形態(tài),至少是 一輪中級行情,但在突破頸線后,有時(shí)會(huì)有一個(gè)反抽以確認(rèn)頸線突破是否有效.投資者一 旦掌握此種形態(tài),將會(huì)獲得較高收益.判斷頭肩底形態(tài),成交量非常關(guān)鍵,在頭肩底的頭部,因有恐慌盤拋出,被莊家通吃,常有較多成交量.其次右肩的上漲和突破頸線,必須有大 成交量支持,才可成功.
