二、多項選擇題
1．BCD
  【解析】有效市場假說理論是美國芝加哥大學著名教授尤金•法瑪提出的。
2．CD
  【解析】行為分析流派的群體心理分析基于逆向思維理論和群體心理理論。
3．ABD    
【解析】市場價格和內在價值之間的差距最終會被市場糾正。
4．BCD
  【解析】證券分析師從事面向公眾的證券投資咨詢業務時所引用的信息僅限于公開披露的  信息資料，不得以虛假信息、內幕信息或者市場傳言為依據向客戶提供分析。
5．ABCD
  【解析】本題考查上市公司披露的信息。ABCD選項都正確。
6．ABC
  【解析】內在價值不受外在因素比如短期供求關系變動、投資者情緒波動等影響。
7．ABD
  【解析】本題考查采用回歸分析法建立市盈率模型的內容。C選項應該是很少能成功解釋  較長時間內市場的復雜變化。
8．ABC
  【解析】D選項應該是金融期權的內在價值是指期權的買方如果立即執行該期權所能獲得  的收益。
9．ABD
  【解析】本題考查影響期權價格的因素。C選項應該是標的物價格的波動性越小，期權價  格越低。
10．ABD
  【解析】發行可轉換證券時，轉換比例和轉換價格只需規定一個。
11．BCD
  【解析】本題考查宏觀分析所需的有效資料。BCD選項屬于宏觀分析所需的有效資料。12．ABC
  【解析】對通貨膨脹的衡量可以通過對一般物價水平上漲幅度的衡量來進行。一般說來，  常用的指標有零售物價指數、生產者物價指數、國民生產總值物價平減指數。
13．ABCD
  【解析】一國的匯率會因該國的國際收支狀況、通貨膨脹率、利率和經濟增長率等的變化而波動。
14．ABCD
  【解析】宏觀經濟運行對證券市場的影響主要表現在企業經濟效益、居民收入水平、投  資者對股價的預期、資金成本。
15．ABD
  【解析】本題考查一般性貨幣政策工具。C選項屬于選擇性貨幣政策工具。
16．ABCD
  【解析】本題考查當前技術進步的行業特征。ABCD選項都正確。
17．ABC
  【解析】本題考查對衰退產業的調整和援助政策——限制進口、財政補貼、減免稅等。18．ACD
  【解析】本題考查產業組織的內容——市場結構、市場行為、市場績效。
19．ABCD
  【解析】本題考查比較研究法的相關內容。ABCD選項都正確。
20．ABD
  【解析】本題考查時間數列的預測方法。最常見的時間數列預測方法是趨勢外推法、移  動平均法和指數平滑法。
21．ABCD
  【解析】本題考查公司經濟區位分析。ABCD選項都正確。
22．ABCD
【解析】本題考查相關利益者的內容。ABCD選項都正確。
23．AB
  【解析】本題考查利潤表主要反映的內容。C選項應該是凈利潤(或凈虧損)在“利潤總  額”的基礎上，減去本期計入損益的所得稅費用后得出。D選項應該是利潤總額(或虧損總額)在“營業利潤”的基礎上加營業外收入，減營業外支出后得到。
24．ABCD
【解析】本題考查影響長期償債能力的其他因素。ABCD選項都正確。
25．AB
    【解析】本題考查資產重組時按市場價值法評估資產的優點。CD選項屬于重置成本法評    估資產的優點。  ’
26．ABCD
【解析】本題考查道氏理論的主要原理。ABCD選項都正確。
27．ACD
    【解析】一條支撐線或壓力線對當前市場走勢影響的重要性取決于：一是股價在這個區    域停留時間的長短，二是這個支撐區域或壓力區域發生的時間距離當前這個時期的遠    近，三是股價在這個區域伴隨的成交量大小。
28．ABCD
【解析】本題考查漲跌停板制度下量價分析的基本判斷。ABCD選項都正確。 
29．AB
    【解析】在WMS進入低數值區位后，如果股價還繼續上升，就會產生背離，是“賣出”的信號。在WMS進入高數值區位后，如果股價還繼續下降，就會產生背離，是“買進”的    信號
30．ABCD
【解析】本題考查證券投資政策的內容。ABCD選項都正確。 
31．CD
    【解析】投資者的共同偏好規則是指如果兩種證券組合具有相同的期望收益率和不同的    收益率方差，那么投資者總是選擇方差較小的組合；如果兩種證券組合具有相同的收益    率方差和不同的期望收益率，那么投資者選擇期望收益率高的組合。 
32．BC
    【解析】資本資產定價模型的有效性問題是指現實市場中的β系數與收益是否具有正相    關關系，是否還有更合理的度量工具用以解釋不同證券的收益差別。
33．ABCD
    【解析】本題考查詹森指數的內容。ABCD選項都正確。
34．ABD       
【解析】結構化的分解、組合、整合技術是金融工程的核心技術。
35．ABC
【解析】本題考查套利交易對期貨市場的作用，主要體現在ABC選項。
36．ABCD
【解析】本題考查VaR法。ABCD選項都正確。
37．ABC
    【解析】在1993年之后的5年中，巴塞爾銀行監管委員會、美國證券交易委員會以及國    際互換與衍生工具協會都要求金融機構基于VaR來確定內部風險資本計提、內部風險    控制和風險披露。
38．AB
    【解析】ACIIA的聯盟會員為歐洲金融分析師學會聯合會(EFFAS)和亞洲證券分析師聯    合會(ASAF)。
39．ABC
【解析】ASAF執行委員會下設教育委員會、公共關系委員會、倡議委員會。
40．ABCD
    【解析】本題考查投資咨詢機構及其從業人員從事證券服務的禁止業務。ABCD選項都    正確。
三、判斷題
1．A
  【解析】本題考查證券投資分析的目標。本題表述正確。
2．A
  【解析】本題考查證券投資分析理論的發展。本題表述正確。 
3．B
  【解析】本題考查半強勢有效市場的內容。在半強勢有效市場中，已公布的基本面信息無  助于分析師挑選價格被高估或低估的證券，基于公開資料的基礎分析毫無用處。應該是  “半強勢有效市場”，而不是“強勢有效市場”。
4．A
【解析】本題考查基本分析流派的分析方法。本題表述正確。
5．B
【解析】價值發現是一種投資于市場價值被低估的證券的過程，在證券價值未達到被高估的價值時，投資獲利的機會總是大于風險。
6．B   
【解析】2003年3月10日通過的《國務院機構改革方案》中，中國人民銀行原有的對銀行、資產管理公司、信托投資公司及其他存款類金融機構的監管職能，轉移到新設的中國銀行業監督管理委員會。
7．A
【解析】本題考查中國證券業協會的相關內容。本題表述正確。
8．B
【解析】如果通貨膨脹率是正數，今天100元所代表的購買力比明年的100元要大。應該是小，而不是大。
9．A
【解析】本題考查可贖回債券的概述。本題表述正確。
10．A
  【解析】本題考查利率期限結構的形成。本題表述正確。
11．A
  【解析】本題考查資產凈值和股價的關系。本題表述正確。
12．A  
  【解析】本題考查公司每股凈資產的內容。本題表述正確。
13．B   
  【解析】金融期貨合約是約定在未來時間以事先協定的價格買賣某種金融工具的雙邊合約。
14。A
  【解析】本題考查利率和期權內在價值的關系。本題表述正確。
15．A
  【解析】本題考查權證的概述。本題表述正確。
16．A  
  【解析】本題考查總量分析法的概述。本題表述正確。
17．A
  【解析】本題考查國內生產總值的增長速度。本題表述正確。
18．A
  【解析】本題考查通貨膨脹影響經濟的方式。本題表述正確。
19．B
  【解析】國際收支包括經常項目和資本項目，其中經常項目是最具綜合性的對外貿易的  指標。
20．A
  【解析】本題考查利率的相關內容。本題表述正確。
21. A
  【解析】本題考查宏觀經濟運行對證券市場的影響。本題表述正確。
22．A
  【解析】本題考查宏觀經濟分析的范疇。本題表述正確。
23．B
  【解析】如果市場物價上漲，需求過度，經濟過度繁榮，被認為是社會總需求大于總供給，中央銀行就會采取緊縮貨幣的政策以減少需求。
24．A
  【解析】本題考查證券市場供給的影響因素。本題表述正確。  
25．A
  【解析】本題考查增長型行業的相關內容。本題表述正確。  
26．A
  【解析】本題考查防守型行業的相關內容。本題表述正確。  
27．B
  【解析】所謂吉爾德定律是指在未來25年，主干網的帶寬將每6個月增加1倍。
28．A
  【解析】本題考查產業結構政策的重點。本題表述正確。
29．B
  【解析】l890年美國制定了《謝爾曼反壟斷法》對行業的經營活動進行管理。
30．A
  【解析】本題考查社會習慣的改變對行業興衰的影響。本題表述正確。
31．B
  【解析】在歸納法中，研究的角度是通過經驗和觀察試圖得到某種模式或理論。應該是歸納法，而不是演繹法。
32．B
  【解析】狹義上的公司法人治理結構是指有關公司董事會的功能、結構和股東的權利等  方面的制度安排。
33．A
【解析】本題考查公司法人治理結構中的相關利益者。本題表述正確。
34．B
【解析】一般認為，生產型公司合理的最低流動比率是2。 
35．B
【解析】一般來說，股東資本大于借入資本比較好。
36．A
【解析】本題考查NOPAT的內容。本題表述正確。 
37．A
【解析】本題考查資產重組對公司的影響。本題表述正確。
38．A
【解析】本題考查關聯交易的相關內容。本題表述正確。
39.  A
  【解析】本題考查技術分析的要素。本題表述正確。
40．B
  【解析】每一條支撐線和壓力線的確認都是人為進行的，主要是根據股價變動所畫出的  圖表，這里面有很大的人為因素。
41．B
  【解析】三角形、矩形、旗形和楔形都是整理形態。喇叭形屬于反轉突破形態。
42．A
  【解析】本題考查圓弧形態的特征。本題表述正確。
43．A
  【解析】本題考查葛蘭碧法則的內容。本題表述正確。
44．A
  【解析】本題考查WMS和KDJ指標的內容。本題表述正確。
45．A
  【解析】本題考查大勢型指標的內容。本題表述正確。   
46．B
  【解析】投資于增長型證券組合的投資者通常會很少購買分紅的普通股，投資風險較大。47．A
  【解析】本題考查投資組合的修正。本題表述正確。
48．A
  【解析】本題考查證券組合線的相關內容。本題表述正確。
49．A
  【解析】本題考查無差異曲線的特點。本題表述正確。
50．A   
  【解析】本題考查證券市場線的相關內容。本題表述正確。
51．A
  【解析】本題考查夏普指數的內容。本題表述正確。
52．B
  【解析】狹義的金融工程主要是指利用先進的數學及通訊工具，在各種現有基本金融產  品的基礎上進行不同形式的組合分解，以設計出符合客戶需要并具有特定風險與收益的新的金融產品。   
53．B
  【解析】擁有龐大資金的交易專家在進行避險交易時，通常不會再一個價位上將風險全  部鎖定，而是更愿意采用動態的避險策略。只有當判斷基本面嚴重惡化、股市大跌的可能性非常大時，才會一次性針對所有持股進行保值避險。
54．A
  【解析】本題考查套利的政策風險。本題表述正確。
55．B
  【解析】在套期保值中，一般希望持有的股票(組合)超額收益為0。
56．A
  【解析】本題考查VaR法的相關內容。本題表述正確。
57．A
  【解析】本題考查證券分析師的概述。本題表述正確。
58．A
  【解析】本題考查CIIA考試的基本規則。本題表述正確。
59．A
  【解析】本題考查證券投資咨詢機構或其執業人員的相關規定。本題表述正確。
60．B
  【解析】會員制機構取得的咨詢服務費必須將全額匯入已報備的收費專用銀行賬戶。