參考答案及詳細(xì)解析
一、單項(xiàng)選擇題參考答案
1.C
【解析】證券投資基金是一種實(shí)行組合投資、專業(yè)管理，利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資
方式。
2.B
【解析】我國(guó)的證券投資基金依據(jù)基金合同設(shè)立，基金份額持有人、基金管理人與基金托
管人是基金合同的當(dāng)事人，簡(jiǎn)稱基金當(dāng)事人。
3.C
【解析】封閉式基金的交易價(jià)格主要受二級(jí)市場(chǎng)供求關(guān)系的影響。
4.D
【解析】 2003年12月推出的我國(guó)笫一只貨幣市場(chǎng)基金是華安現(xiàn)金富利基金。
5.B
【解析】增長(zhǎng)型基金是指以追求資本增值為基本目標(biāo)，較少考慮當(dāng)期收入的基金，主要以
具有良好增長(zhǎng)潛力的股票為投資對(duì)象。
6.D
【解析】?jī)糁翟鲩L(zhǎng)率是反映基金經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)最主要的分析指標(biāo)，最能全面反映基金的經(jīng)營(yíng)
成果。
7.B
【解析】常見的保本比例介于80%～100%之間。選項(xiàng)8說法正確。保本期越長(zhǎng)，投資者
承擔(dān)的機(jī)會(huì)成本越高。其他條件相同，保本比例較低的基金投資于風(fēng)險(xiǎn)性資產(chǎn)的比例較
高。保本基金往往會(huì)對(duì)提前贖回基金的投資者收取較高的贖回費(fèi)。選項(xiàng)ACD說法有誤。
8.A
【解析】符合條件的境內(nèi)基金管理公司和證券公司，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，在境內(nèi)募集資金
可以進(jìn)行境外證券投資的機(jī)構(gòu)就被稱為合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者。
9.B
【解析】封閉式基金的募集一般要經(jīng)過申請(qǐng)、核準(zhǔn)、發(fā)售、基金合同生效四個(gè)步驟。
10.D
【解析】按照滬、深證券交易所公布的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，我國(guó)基金交易傭金不得高于成交金額
的0.3M，起點(diǎn)5元。
11.D
【解析】申購、贖回ETF的申購對(duì)價(jià)、贖回對(duì)價(jià)包括組合證券、現(xiàn)金替代、現(xiàn)金差額及
其他對(duì)價(jià)。
12.C
【解析】基金份額申購、贖回的資金清算是由注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)根據(jù)確認(rèn)的投資者申購、贖
回?cái)?shù)據(jù)信息進(jìn)行的。
13.A
【解析】依據(jù)我國(guó)《證券投資基金法》的規(guī)定，基金管理人只能由依法設(shè)立的基金管理公
司擔(dān)任。
14.C
【解析】記錄并保存每日投資交易情況是交易部的主要職能之一。
15.B
【解析】基金管理公司應(yīng)當(dāng)建立健全獨(dú)立董事制度，獨(dú)立董事人數(shù)不得少于3人，且不
得少于董事會(huì)人數(shù)的1/3。
16.A
【解析】成本效益原則是指公司運(yùn)用科學(xué)化的經(jīng)營(yíng)管理方法降低運(yùn)作成本，提高經(jīng)濟(jì)效
益，以合理的控制成本達(dá)到最佳的內(nèi)部控制效果。
17.A
【解析】基金托管人是根據(jù)法律法規(guī)的要求，在證券投資基金運(yùn)作中承擔(dān)資產(chǎn)保管、交
易監(jiān)督、信息披露、資金清算與會(huì)計(jì)核算等相應(yīng)職責(zé)的當(dāng)事人。
18.B
【解析】基金銀行存款賬戶是指以基金名義在銀行開立的、用于基金名下資金往來的結(jié)
算賬戶。
19.D
【解析】基金財(cái)務(wù)報(bào)表復(fù)核是指基金托管人對(duì)基金管理人出具的資產(chǎn)負(fù)債表、基金經(jīng)營(yíng)
業(yè)績(jī)表、基金收益分配表、基金凈值變動(dòng)表等報(bào)表內(nèi)容進(jìn)行核對(duì)的過程。
20.C
【解析】本題考查資產(chǎn)保管的內(nèi)部控制。c項(xiàng)屬于資金清算的內(nèi)部控制。
21.A
【解析】本題考查確定目標(biāo)市場(chǎng)與客戶的內(nèi)涵。
22.A
【解析】在我國(guó)，專業(yè)基金銷售公司剛進(jìn)入起步階段。
23.B
【解析】本題考查證券投資咨詢機(jī)構(gòu)申請(qǐng)基金代銷業(yè)務(wù)資格應(yīng)當(dāng)具備的條件。
24.D
【解析】本題考查監(jiān)察稽核控制的涵義。
25.A
【解析】我國(guó)的開放式基金于每個(gè)交易日估值。
26.D
【解析】 QDII基金份額凈值應(yīng)當(dāng)在估值日后2個(gè)工作日內(nèi)披露。
27.C
【解析】在證券衍生工具基金中，認(rèn)股權(quán)證基金的管理費(fèi)率最高，約為1.5%-2.5%。
28.B
【解析】本題考查基金投資的三種風(fēng)格分析。
29.C
【解析】基金進(jìn)行利潤(rùn)分配會(huì)導(dǎo)致基金份額凈值的下降。
30.A
?、蚪馕觫蟊绢}考查開放式基金利潤(rùn)分配的方式。
31.C
Ⅱ解析月從2008年9月起基金賣出股票按照1‰的稅率征收證券交易印花稅。
32.D
K解析1證券投資基金從上市公司分配取得的股息紅利所得，扣繳義務(wù)人在代扣代繳個(gè)
人所得稅時(shí)，按50%計(jì)算應(yīng)納稅所得額。
33.D
【解析】本題考查披露內(nèi)容方面應(yīng)遵循的原則——及時(shí)陛原則的內(nèi)涵。
34.C
【解析】基金管理人主要負(fù)責(zé)辦理與基金財(cái)產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動(dòng)有關(guān)的信息披露事項(xiàng)，具體
涉及基金募集、上市交易、投資運(yùn)作、凈值披露等各環(huán)節(jié)。選項(xiàng)C中提到的凈值復(fù)核屬
于基金托管人信息披露的環(huán)節(jié)。
35.C
【解析】本題考查基金年度報(bào)告披露的財(cái)務(wù)指標(biāo)。
36.B
【解析】本題考查基金股票投資組合重大變動(dòng)的披露內(nèi)容。
37.D
【解析】本題考查中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)的內(nèi)涵。
38.B
【解析】基金管理公司董事會(huì)每年應(yīng)至少召開2次定期會(huì)議。
39.C
【解析】對(duì)在6個(gè)月內(nèi)連續(xù)兩次被出具監(jiān)管警示函仍未改正的銷售機(jī)構(gòu)，在分發(fā)或公布
基金宣傳推介材料前，應(yīng)事先將材料報(bào)送中國(guó)證監(jiān)會(huì)，報(bào)送之日起10日后，方可使用。
40.C
【解析】本題考查開放式基金投資的比例問題。
41.B
【解析】基金托管銀行應(yīng)當(dāng)建立基金托管部門高級(jí)管理人員的離任制度。
42.B
【解析】根據(jù)投資者對(duì)市場(chǎng)效率的不同看法，證券組合管理方法可大致分為被動(dòng)管理和
主動(dòng)管理兩種類型。
43.B
【解析】相關(guān)系數(shù)決定組合線在證券A與B之間的彎曲程度。
44.B
【解析】不同投資者的無差異曲線簇可獲得各自的最佳證券組合，一個(gè)只關(guān)心風(fēng)險(xiǎn)的投
資者將選取最小方差組合作為最佳組合。
45.C
【解析】有效市場(chǎng)假設(shè)理論的論述可以追溯到巴奇列的研究。
46.B
【解析】資產(chǎn)配置作為投資管理中的核心環(huán)節(jié)，其目標(biāo)在于協(xié)調(diào)提高收益與降低風(fēng)險(xiǎn)之
間的關(guān)系。
47.C
【解析】在同一風(fēng)險(xiǎn)水平下能夠令期望投資收益率最大的資產(chǎn)組合，或者是在同一期望
投資收益率下風(fēng)險(xiǎn)最小的資產(chǎn)組合形成了有效市場(chǎng)前沿線。
48.B
【解析】報(bào)考資產(chǎn)配置策略的目標(biāo)在于，在不提高系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)或投資組合波動(dòng)性的前提
下提高長(zhǎng)期報(bào)酬。
49.B
【解析】本題考查積極型投資策略的目標(biāo)。
50.C
【解析】小型資本股票回報(bào)率和大型資本股票回報(bào)率相比更高。
51.C
【解析】根據(jù)股利貼現(xiàn)模型，如果股票凈現(xiàn)值小于零，應(yīng)賣出股票;如果大于零，則應(yīng)
買入股票。
52.A
【解析】消極型股票投資戰(zhàn)略以有效市場(chǎng)假說為理論基礎(chǔ)。
53.C
【解析】債券到期收益率被定義為使債券的支付現(xiàn)值與債券價(jià)格相等的貼現(xiàn)率，即內(nèi)部
收益率。
54.A
【解析】完全預(yù)期理論認(rèn)為，下降的收益率曲線意味著市場(chǎng)預(yù)期短期利率水平會(huì)在未來
下降。
55.A
【解析】本題考查基點(diǎn)價(jià)格值的內(nèi)涵。
56.D
【解析】應(yīng)急免疫出現(xiàn)于1989年。
57.C
【解析】零息債券的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)為零。
58.C
【解析】基金評(píng)價(jià)的基礎(chǔ)在于假設(shè)基金經(jīng)理比普通投資大眾具有信息優(yōu)勢(shì)。
59.D
【解析】詹森指數(shù)要求用樣本期內(nèi)所有變量的樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸計(jì)算。
60.C
【解析】具有擇時(shí)能力的基金經(jīng)理能夠在市場(chǎng)高漲時(shí)提高基金組合的p值，市場(chǎng)低迷時(shí)
降低基金組合的口值。
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