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（1）利率互換
①利率互換是一種最為普遍的互換類型
②利率互換采用同一幣種，互換時間一般為2-15年
③利率互換存在兩種交易需求：a.存在不同的籌資意向（固定利率和浮動利率籌資）,b.降低資金成本
（2）貨幣互換
①貨幣互換是將一種貨幣的本金和固定利息與幾乎等價的另一種貨幣的本金和固定利息進行交換
②互換交易的主要用途是改變交易者資產或負債的風險結構（比如利率或匯率結構），從而規避相應的風險
③中國外匯交易中心人民幣利率互換參考利率包括
A、上海銀行間同業拆放利率：隔夜、1周、3個月期等
B、國債回購利率（7天）
C、1年期定期存款利率
④人民幣利率互換期限從7天到3年不等
（3）股權類互換：指證券公司與客戶根據協議約定，在未來某一期限內針對特定股票的收益表現與固定利率進行現金流交換。
（4）信用違約互換（CDS）
違約互換購買者將定期向違約互換出售者支付一定費用（稱為信用違約互換點差），而一旦出現信用類事件（主要指債券主體無法償付），違約互換購買者將有權利將債券以面值遞送給違約互換出售者，從而有效規避信用風險。
試題鞏固：
【單項選擇題】下列關于信用違約互換(CDS)的說法中，錯誤的是（ ）。
A. 在2007年以來發生的全球性金融危機中，導致大量金融機構陷入危機的最重要一類衍生金融產品是信用違約互換
B. 信用違約一方當事人向另一方出售的是信譽
C. 最基本的信用違約互換涉及兩個當事人
D. 若參考工具發生規定的信用違約事件，則信用保護出售方必須向購買方支付賠償
