1．ABC。【解析】證券的流動性是指證券變現(xiàn)的難易程度。證券具有極高的流動性必須滿足三個條件：(1)很容易變現(xiàn)；(2)變現(xiàn)的交易成本極小；(3)本金保持相對穩(wěn)定。
2．ABC。【解析】在證券市場上交易的任何證券既是籌資的工具，也是投資的工具。故D項錯誤。
3．BCD。【解析】參與證券投資的金融機(jī)構(gòu)包括證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)、保險經(jīng)營機(jī)構(gòu)以及其他金融機(jī)構(gòu)。而中央銀行屬于參加證券投資的政府機(jī)構(gòu)。
4．ABD。【解析】在實際操作中投資適當(dāng)性原則經(jīng)常被忽略。首先，投資者并不一定能夠掌握有關(guān)產(chǎn)品的充分信息；其次，由于投資者自身經(jīng)驗和知識的欠缺，即便掌握了充分的相關(guān)信息，也不一定能夠評估產(chǎn)品的風(fēng)險水平；最后，投資者對自身的風(fēng)險承受能力也可能缺乏正確認(rèn)知。
5．BD。【解析】證券在我國屬于舶來品，最早出現(xiàn)的股票是外商股票，最早出現(xiàn)的證券交易機(jī)構(gòu)也是由外商開辦的上海股份公所和上海眾業(yè)公所。
6．AB。【解析】《中華人民共和國公司法》規(guī)定，股票發(fā)行價格可以按票面金額，也可以超過票面金額，但不得低于票面金額。
7．BC。【解析】衡量公司的盈利性最常用的指標(biāo)是每股收益和凈資產(chǎn)收益率。每股收益等于公司凈利潤除以發(fā)行在外的總股數(shù)，其他條件不變，每股收益越高，股價就越高。凈資產(chǎn)收益率也稱為股本收益率，等于公司凈利潤除以凈資產(chǎn)，反映了公司自有資本的獲利水平。
8．ABD。【解析】常見的行業(yè)因素包括：(1)行業(yè)或產(chǎn)業(yè)競爭結(jié)構(gòu)；(2)行業(yè)可持續(xù)性；(3)抗外部沖擊的能力；(4)監(jiān)管及稅收待遇——政府關(guān)系；(5)勞資關(guān)系；(6)財務(wù)與融資問題；(7)行業(yè)估值水平。
9．ABD。【解析】普通股票股東行使資產(chǎn)收益權(quán)有一定的限制條件，其中，在法律上的限制的一般原則包括：(1)股份公司只能用留存收益支付紅利；(2)紅利的支付不能減少其注冊資本；(3)公司在無力償債時不能支付紅利。
10．ABCD。【解析】作為發(fā)起人的企業(yè)法人或具有法人資格的事業(yè)單位和社會團(tuán)體在認(rèn)購股份時，可以用貨幣出資，也可以用其他形式的資產(chǎn)，如實物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)、土地使用權(quán)等作價出資。但對其他形式資產(chǎn)必須進(jìn)行評估作價，核實財產(chǎn)，不得高估或者低估作價。
11．AC。【解析】公司股權(quán)分置改革的建議，原則上應(yīng)當(dāng)由全體非流通股股東～致同意提出。非流通股股東提出改革建議，應(yīng)委托公司董事會召集A股市場相關(guān)股東舉行會議，審議公司股權(quán)分置改革方案。改革方案應(yīng)當(dāng)兼顧全體股東的即期利益和長遠(yuǎn)利益，有利于公司發(fā)展和市場穩(wěn)定，并可根據(jù)公司實際情況，采用控股股東增持股份、上市公司回購股份、預(yù)設(shè)原非流通股股份實際出售的條件、預(yù)設(shè)回售價格、認(rèn)沽權(quán)等具有可行性的股價穩(wěn)定措施。
12．ABCD。【解析】債券與股票的區(qū)別主要表現(xiàn)在：(1)權(quán)利不同；f2)目的不同；(3)期限不同；(4)收益不同；(5)風(fēng)險不同。．
13．ACD。【解析】國債是政府債券市場上的最主要的融資和投資工具。而政府發(fā)行短期國債，一般是為滿足國庫暫時的入不敷出之需。中期國債是指償還期限在1年以上、10年以下的國債。政府發(fā)行中期國債籌集的資金或用于彌補(bǔ)赤字，或用于投資，不再用于臨時周轉(zhuǎn)；長期國債常被用作政府投資的資金來源。短期國債、中期國債以及長期國債都屬于有期國債。在國債發(fā)展史上，一些西方國家政府還曾發(fā)行過一種無期國債。
14．ABC。【解析】我國的三大政策性銀行包括：中國進(jìn)出口銀行、國家開發(fā)銀行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行。
15．BCD。【解析】國際債券是一種跨國發(fā)行的債券，涉及兩個或兩個以上的國家。故A項錯誤。
16．ABC。【解析】契約型基金與公司型基金的區(qū)別主要有以下三點：(1)資金的性質(zhì)不同；(2)投資者的地位不同；(3)基金的營運(yùn)依據(jù)不同。
17．ABD。【解析】貨幣市場基金不得投資于以下金融工具：(1)股票；(2)可轉(zhuǎn)換債券；(3)剩余期限超過397天的債券；(4)信用等級在AAA級以下的企業(yè)債券；(5)國內(nèi)信用評級機(jī)構(gòu)評定的A一1級或相當(dāng)于A-1級的短期信用級別及該標(biāo)準(zhǔn)以下的短期融資券；(6)流通受限的證券；(7)中國證監(jiān)會、中國人民銀行禁止投資的其他金融工具。
18．AC。【解析】《中華人民共和國證券投資基金法》規(guī)定，基金管理人不得有下列行為：(1)將其固有財產(chǎn)或者他人財產(chǎn)混同于基金財產(chǎn)從事證券投資；(2)不公平地對待其管理的不同基金財產(chǎn)；(3)利用基金財產(chǎn)為基金份額持有人以外的第三人牟取利益；(4)向基金份額持有人違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失；(5)依照法律、行政法規(guī)有關(guān)規(guī)定，由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定禁止的其他行為。
19．ABC。【解析】《中華人民共和國證券投資基金法》規(guī)定，有下列情形之一的，基金托管人職責(zé)終止；(1)被依法取消基金托管資格；(2)被基金份額持有人大會解任；(3)依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)；(4)基金合同約定的其他情形。
20．ABCD。【解析】基金管理人雖然必須按規(guī)定對基金凈資產(chǎn)進(jìn)行估值，但遇到下列特殊情況，可以暫停估值：(1)基金投資所涉及的證券交易所遇法定節(jié)假日或因其他原因暫停營業(yè)時；(2)因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人無法準(zhǔn)確評估基金資產(chǎn)價值時；(3)占基金相當(dāng)比例的投資品種的估值出現(xiàn)重大轉(zhuǎn)變，而基金管理人為保障投資人的利益，已決定延遲估值；(4)如出現(xiàn)基金管理人認(rèn)為屬于緊急事故的任何情況，會導(dǎo)致基金管理人不能出售或評估基金資產(chǎn)的；(5)中國證監(jiān)會和基金合同認(rèn)定的其他情形。
21．BC。【解析】信用衍生工具是指以基礎(chǔ)產(chǎn)品所蘊(yùn)含的信用風(fēng)險或違約風(fēng)險為基礎(chǔ)變量的金融衍生工具，用于轉(zhuǎn)移或防范信用風(fēng)險，是20世紀(jì)90年代以來發(fā)展最為迅速的一類衍生產(chǎn)品，主要包括信用互換、信用聯(lián)結(jié)票據(jù)等。
22．ABCD。【解析】作為一種標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期交易，金融期貨交易與普通遠(yuǎn)期交易之間也存在以下區(qū)別：(1)交易場所和交易組織形式不同；(2)交易的監(jiān)管程度不同；(3)金融期貨交易是標(biāo)準(zhǔn)化交易，遠(yuǎn)期交易的內(nèi)容可協(xié)商確定；(4)保證金制度和每日結(jié)算制度導(dǎo)致違約風(fēng)險不同。
23．ABC。【解析】中國金融期貨交易所有權(quán)根據(jù)滬深300股指期貨的市場情況采取提高交易保證金標(biāo)準(zhǔn)、限制開倉、限制出倉、限期平倉、強(qiáng)行平倉、暫停交易、調(diào)整漲跌停板幅度、強(qiáng)制減倉或者其他風(fēng)險控制措施。
24．AD。【解析】備兌權(quán)證通常由投資銀行發(fā)行，備兌權(quán)證所認(rèn)兌的股票不是新發(fā)行的股票，而是已在市場上流通的股票，不會增加股份公司的股本。
25．BD。【解析】可轉(zhuǎn)換債券具有雙重選擇權(quán)。一方面，投資者可自行選擇是否轉(zhuǎn)股，并為此承擔(dān)轉(zhuǎn)債利率較低的機(jī)會成本；另一方面，轉(zhuǎn)債發(fā)行人擁有是否實施贖回條款的選擇權(quán)，并為此要支付比沒有贖回條款的轉(zhuǎn)債更高的利率。
26．ACD。【解析】參與美國存托憑證發(fā)行與交易的中介機(jī)構(gòu)有：(1)存券銀行；(2)托管銀行；(3)中央存托公司。
27．ABC。【解析】在市場經(jīng)濟(jì)條件下，資金需求者籌集外部資金主要通過兩條途徑：向銀行借款和發(fā)行證券。隨著市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，發(fā)行證券已成為資金需求者最基本的籌資手段。證券發(fā)行人主要是政府、企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)。
28．BC。【解析】上市交易股票的特別處理分為警示存在終止上市風(fēng)險的特別處理(簡稱“退市風(fēng)險警示”)和其他特別處理。退市風(fēng)險警示的處理措施包括：在公司股票簡稱前冠以“*ST”字樣，以區(qū)別于其他股票；股票價格的日漲跌幅限制為5％。其他特別處理的處理措施包括：在公司股票簡稱前冠以“ST”字樣，以區(qū)別于其他股票；股票價格的日漲跌幅限制為5％。
29．ABC。【解析】深圳證券交易所選取成分股的一般原則有：(1)有一定的上市交易時間；(2)有一定的上市規(guī)模，以每家公司一段時期內(nèi)的平均可流通股市值和平均總市值作為衡量標(biāo)準(zhǔn)；(3)交易活躍，以每家公司一段時期內(nèi)的總成交金額和換手率作為衡量標(biāo)準(zhǔn)。
30．ABCD。【解析】公司的公積金來源包括：(1)股票溢價發(fā)行時，超過股票面值的溢價部分列入公司的資本公積金；(2)依據(jù)《中華人民共和國公司法》的規(guī)定，每年從稅后利潤中按比例提存部分法定公積金；(3)股東大會決議后提取的任意公積金；(4)公司經(jīng)過若干年經(jīng)營以后資產(chǎn)重估增值部分；(5)公司從外部取得的贈與資產(chǎn)。如從政府部門、國外部門及其他公司等得到的贈與資產(chǎn)。
31．ABC。【解析】根據(jù)我國《證券公司分公司監(jiān)管規(guī)定(試行)》規(guī)定，證券公司可以授權(quán)其分公司經(jīng)營下列業(yè)務(wù)：(1)管理證券公司一定區(qū)域內(nèi)的證券營業(yè)部；(2)經(jīng)營證券公司一定區(qū)域內(nèi)的證券承銷與保薦業(yè)務(wù)；(3)作為證券公司專門的證券自營業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)經(jīng)營證券自營業(yè)務(wù)；(4)作為證券公司專門的證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)經(jīng)營證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)；(5)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)的證券公司其他業(yè)務(wù)。
32．ABCD。【解析】客戶交易結(jié)算資金第三方存管制度是根據(jù)2006年我國新修訂的《中華人民共和國證券法》有關(guān)“客戶的交易結(jié)算資金應(yīng)當(dāng)存放在商業(yè)銀行，以每個客戶的名義單獨立戶管理”的規(guī)定，中國證監(jiān)會在原有客戶資金存管制度的基礎(chǔ)上，按照保障客戶資產(chǎn)安全、防止風(fēng)險傳遞、方便投資者、有利于證券公司業(yè)務(wù)創(chuàng)新的原則，設(shè)計、實施了新的客戶交易結(jié)算資金第三方存管制度。
33．BCD。【解析】證券公司經(jīng)營融資融券業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)以自己的名義在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)分別開立融券專用證券賬戶、客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶、信用交易證券交收賬戶和信用交易資金交收賬戶；以自己的名義在商業(yè)銀行分別開立融資專用資金賬戶和客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶。
34．ABC。【解析】監(jiān)事會可以檢查公司財務(wù)，監(jiān)督董事會、經(jīng)理層履行職責(zé)的情況，對董事及經(jīng)理層人員的行為進(jìn)行質(zhì)詢，要求董事、經(jīng)理層人員糾正其損害公司和客戶利益的行為，提議召開臨時股東會，組織對高級管理人員進(jìn)行離任審計以及行使法律法規(guī)和公司章程規(guī)定的其他職權(quán)。
35．ABCD。【解析】我國《關(guān)于會計師事務(wù)所從事證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)有關(guān)問題的通知》中所稱“證券、期貨相關(guān)機(jī)構(gòu)”，是指上市公司、首次公開發(fā)行證券公司、證券及期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)、證券及期貨交易所、證券投資基金及其管理公司、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)等。
36．ABC。【解析】證券服務(wù)機(jī)構(gòu)制作、出具的文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，給他人造成損失的，應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人、上市公司承擔(dān)連帶賠償責(zé)任，但是，能夠證明自己沒有過錯的除外。故D項錯誤。
37．ABCD。【解析】除A、B、C、D四項外，《中華人民共和國證券投資基金法》的法律責(zé)任的主要內(nèi)容還包括：(1)基金管理人、基金托管人履行各自職責(zé)過程中違反本法規(guī)定或者基金合同約定應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任；(2)違法動用募集資金的處罰；(3)擅自募集基金的處罰；(4)擅自設(shè)立基金管理公司的處罰；(5)基金管理人或基金托管人違反分別管理、分賬保管、挪用基金財產(chǎn)的處罰；(6)基金管理人、基金托管人的專門基金托管部門的從業(yè)人員違法的處罰。
38．BC。【解析】根據(jù)我國《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》特別規(guī)定，保薦人保薦發(fā)行人發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市，應(yīng)當(dāng)對發(fā)行人的成長性進(jìn)行盡職調(diào)查和審慎判斷并出具專項意見。發(fā)行人為自主創(chuàng)新企業(yè)的，還應(yīng)當(dāng)在專項意見中說明發(fā)行人的自主創(chuàng)新能力。
39．BCD。【解析】創(chuàng)業(yè)板上市公司在下述事項發(fā)生后應(yīng)及時進(jìn)行信息披露：(1)董事會、監(jiān)事會及股東大會作出決議；(2)簽署意向書或者協(xié)議(無論是否附加條件或者期限)；(3)公司(含任一董事、監(jiān)事或者高級管理人員)知悉或者理應(yīng)知悉重大事件發(fā)生時。A項屬于創(chuàng)業(yè)板臨時報告的實時披露制度的內(nèi)容。
40．ABCD。【解析】證券從業(yè)人員誠信信息記錄中的獎勵信息的具體內(nèi)容包括：受到中國證監(jiān)會，中國證券業(yè)協(xié)會，上海、深圳證券交易所，地方證券業(yè)協(xié)會，所在機(jī)構(gòu)及其他有關(guān)部門和組織表彰、獎勵的情況，包括表彰單位、表彰內(nèi)容、榮譽(yù)稱號或獎勵等級、表彰時間。
41．CD。【解析】證券是指各類記載并代表一定權(quán)利的法律憑證。它用以證明持有人有權(quán)依其所持憑證記載的內(nèi)容而取得應(yīng)有的權(quán)益。從一般意義上來說。證券是指用以證明或設(shè)定權(quán)利所做成的書面憑證，它表明證券持有人或第三者有權(quán)取得該證券代表的特定權(quán)益，或證明其曾經(jīng)發(fā)生過的行為。
42．ABCD。【解析】題目所給四個選項都屬于未上市流通股份包括的內(nèi)容．考生需加強(qiáng)記憶。
43．CD。【解析】不動產(chǎn)抵押公司債券是指以公司的不動產(chǎn)作為抵押而發(fā)行的債券，只有C、D兩項，即房契和地契屬于不動產(chǎn)，而有價證券和設(shè)備都不屬于公司的不動產(chǎn)，因此也不能作為抵押而發(fā)行不動產(chǎn)抵押公司債券。
44．AB。【解析】衍生證券投資基金是一種以衍生證券為投資對象的基金，包括期貨基金、期權(quán)基金、認(rèn)股權(quán)證基金等。
45．ABCD。【解析】本題主要考查證券投資基金的投資對象。目前我國的基金主要投資于國內(nèi)依法公開發(fā)行上市的股票、非公開發(fā)行股票、國債、企業(yè)債券和金融債券、公司債券、貨幣市場工具、資產(chǎn)支持證券、權(quán)證等。
46．AC。【解析】目前，我國外匯交易中心人民幣利率互換參考利率包括上海銀行間同業(yè)拆放利率(Shibor，含隔夜、1周、3個月期等品種)、國債回購利率(7天)、1年期定期存款利率，互換期限從7天到3年，交易雙方可協(xié)商確定付息頻率、利率重置期限、計息方式等合約條款。
47．ABCD。【解析】通常所說的道·瓊斯指數(shù)實際上是一組股價平均數(shù)，包括五組指標(biāo)：(1)工業(yè)股價平均數(shù)；(2)運(yùn)輸業(yè)股價平均數(shù)；(3)公用事業(yè)股價平均數(shù)；(4)股價綜合平均數(shù)；(5)道·瓊斯公正市價指數(shù)。
48．AC。【解析】《中華人民共和國證券法》規(guī)定，我國證券公司的組織形式為有限責(zé)任公司或股份有限公司，不得采取合伙及其他非法人組織形式。
49．ABD。【解析】證券業(yè)協(xié)會的設(shè)立是為了加強(qiáng)證券業(yè)之間的聯(lián)系、協(xié)調(diào)、合作和自我控制，以利于證券市場的健康發(fā)展。
50．ABCD。【解析】基金管理公司、基金托管和銷售機(jī)構(gòu)的從業(yè)人員特定禁止行為：(1)違反有關(guān)信息披露規(guī)則，私自泄漏基金的證券買賣信息；(2)在不同基金資產(chǎn)之間、基金資產(chǎn)和其他受托資產(chǎn)之間進(jìn)行利益輸送；(3)利用基金的相關(guān)信息為本人或者他人牟取私利；(4)挪用基金投資者的交易資金和基金份額；(5)在基金銷售過程中誤導(dǎo)客戶；(6)中國證監(jiān)會、中國證券業(yè)協(xié)會禁止的其他行為。
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