二、多項選擇題
1．ABD
【解析】本題考查證監會對投資銀行業務的檢查。中國證監會的非現場檢查包括證券公司
的年度報告、董事會報告、財務報表附注、與承銷業務有關的自查內容。
2．ABCD
【解析】本題考查國債承銷業務的資格條件和資格申請。承銷團申請人應當具備的基本條
件有：(1)在中國境內依法成立的金融機構；(2)依法開展經營活動，近3年內在經營活
動中沒有重大違法記錄，信譽良好；(3)財務穩健，資本充足率、償付能力或者凈資本狀
況等指標達到監管標準，具有較強的風險控制能力；(4)具有負責國債業務的專職部門以
及健全的國債投資和風險管理制度；(5)信息化管理程度較高；(6)有能力且自愿履行《國
債承銷團成員資格審批辦法》第六章規定的各項義務。
3．ABCD
【解析】本題考查證監會對投資銀行業務的檢查。證券公司應向中國證監會，滬、深證券
交易所，公司住所地的中國證監會派出機構，中國證券登記結算公司和中國證券業協會
報送年度報告。
4．ABCD
【解析】本題考查保薦制度——監管措施的相關規定。
5．ABD
【解析】本題考查公司章程修改的情形。
6．BD
【解析】本題考查提議召開臨時股東大會的相關規定。選項A應改為：董事人數不足法律
規定人數或者公司章程所定人數的2／3時；選項C應改為單獨或者合計持有公司10％以
上股份的股東請求時。
7．AC
【解析】本題考查股東大會的運作和議事規則一股東大會的主持。選項B應改為：副董事
長不能履行職務或者不履行職務的，由半數以上董事共同推舉1名董事主持。
選項D應改為：監事會不召集和主持的，連續90日以上單獨或者合計持有公司l0％以上
股份的股東可以自行召集和主持。
8．ABCD
【解析】我國目前實踐中，公司改組為上市公司時，對上市公司占用的國有土地主要采取
4種方式處置：以土地使用權作價入股；繳納土地出讓金，取得土地使用權；繳納土地租金；授權經營。
9．ABC
【解析】審計風險由固有風險、控制風險和檢查風險組成。
10．AB
【解析】本題考查可以不對相關國有資產進行評估的情形。
11．ABD
【解析】選項C應該是優先股籌資的成本比債券高，這是由于其股息不能抵沖稅前利潤。
本題考查優先股籌資特點。
12．CD
【解析】公司籌資的另一大來源是其內部的現金流量，它主要包括折舊和未分配利潤(也
即留存收益)兩部分。
13．AC
【解析】本題考查盈利預測審核報告預測期間的確定原則。’
14．ABCD
【解析】本題考查在創業板上市公司首次公開發行股票對董事、監事和高級管理人員的
要求。
15．ABCD
【解析】本題考查發行人的義務。
16．BC
【解析】滬市投資者可以使用其所持的上海證券交易所賬戶在申購日(簡稱“T日”)向上
海證券交易所申購在該所發行的新股，申購時間為T日上午9：30～11：30；下午1：00
～3：00。
17．ABD
【解析】本題考查深圳證券交易所資金申購上網實施辦法與上海證券交易所的不同點。
18．AC
【解析】本題考查超額配售選擇權披露的相關知識。
19．ABCD
【解析】發行人應針對不同的發行方式，披露預計發行上市的重要日期，主要包括股票
上市日期、詢價推介時間、定價公告刊登日期、申購日期和繳款日期。
20．ABCD
【解析】本題考查上市公司信息披露事務管理制度的相關內容。
21．BCD
【解析】本題考查募集資金運用中的相關規定。
22．ABD
【解析】本題考查向不特定對象公開募集股份，應當符合的條件。
23．BCD
【解析】本題考查內核的相關知識。
24．BD
【解析】本題考查關于配股發行方式的相關知識。
25．ABD
【解析】本題考查上市公司不得公開發行證券的情形。
26．CD
【解析】本題考查可轉換公司債券具有的雙重特征。
27．BD
【解析】本題考查可轉換公司債券的期限。
28．ABC
【解析】本題考查證券交易所暫停可轉換公司債券上市的情形。
29．ABD
【解析】本題考查企業集團財務公司發行金融債券應具備的條件。選項C應該是財務公
司設立1年以上，經營狀況良好，申請前l年利潤率不低于行業平均水平，且有穩定的
盈利預期。
30．ACD
【解析】選項B應該是企業應在注冊后2個月內完成首期發行。本題考查企業發行短期
融資券的相關知識。
31．ACD
【解析】本題考查證券交易所終止債券上市的情形。
32．ABC
【解析】本題考查H股上市公司的公司治理要求。選項D應該是審核委員會成員需有至
少3名成員，并必須全部是非執行董事。
33．ABCD
【解析】本題考查上市公司所屬企業申請境外上市，應當符合的條件。
34．BCD
【解析】在香港創業板上市的企業，發行人必須依據中國內地及香港地區、百慕大或開
曼群島法律正式注冊成立。
35．ABCD
【解析】本題考查公司收購的形式。
36．ABCD
【解析】本題考查重組實施后的持續督導。
37．ACD
【解析】本題考查受讓上市公司國有股和法人股的外商，應當具備的條件。
38．ABCD
【解析】本題考查收購方式。
39．ABD
【解析】本題考查股東大會決議的相關事項。
40．ABD
【解析】本題考查外國投資者對上市公司進行戰略投資應符合的要求。
三、判斷題
1．A
【解析】本題考查國債承銷業務資格的條件。
2．B
【解析】本題考查債券管理制度的發展歷史。l993年12月通過的《公司法》中規定，公司債券部分曾經規定只有股份有限公司、國有獨資公司和兩個以上國有企業級其他兩個以上的國有投資主體投資設立的有限責任公司才能發行公司債券。
3．B
【解析】本題考查國債承銷業務的資格條件和資格申請。證券公司、保險公司和信托投資
公司可以在證券交易所債券市場上參加記賬式國債的招標發行及競爭性定價過程，向財
政部直接承銷記賬式國債；商業銀行、農村信用社聯社、保險公司租少數證券公司可以
在全國銀行間債券市場上參加記賬式國債的招標發行及競爭性定價過程，向財政部直接
承銷記賬式國債。
4．A
【解析】本題考查我國投資銀行業務的發展歷史一股票發行方式的演變。
5．B
【解析】本題考查我國投資銀行業務的發展歷史～債券管理制度的發展歷史。并不是中國
證監會制定，而是中國銀行間市場交易商協會。
6．A
【解析】本題考查實際控制人的概念。
7．A
【解析】本題考查上市公司關聯關系董事表決權的限制。
8．B
【解析】應該是30日內。發行的股份超過招股說明書規定的截止期限尚未募足的，或者
發行股份的股款繳足后，發起人在30日內未召開創立大會的，認股人可以按照所繳股款
并加算銀行同期存款利息，要求發起人返還。
9．A
【解析】本題考查股東的出席和代理出席的相關內容。
10．B
【解析】應該是25％。法定公積金轉為資本時，所留存的該項公積金不得少于轉增前公
司注冊資本的25％。
11．A
【解析】本題考查無形資產的處置方式。
12．A
【解析】本題考查土地使用權的處置。
13．B
【解析】在企業股份制改組過程中，企業的資產、業務及債權、債務必然隨之重組。
14．B
【解析】股份有限公司的發起人在出資時可以用貨幣、實物、工業產權或土地使用權作
價出資。
15．B
【解析】經國務院國有資產監督管理機構批準經濟行為的事項涉及的資產評估項目，應
該由國務院國有資產監督管理機構負責備案，而不是中央企業負責備案。
16．A
【解析】本題考查MM公司稅模型的命題一。
17．B
【解析】MM理論只考慮負債帶來的稅收抵免收益，卻忽略了負債同樣帶來的風險和額
外費用。
18．A
【解析】本題考查凈經營收入理論的相關內容。
19．A
【解析】本題考查外部融資的范圍。
20．B
【解析】內部融資的成本主要是機會成本，而不表現為直接的財務成本。
21．A
【解析】本題考查招股說明書摘要的相關知識。
22．B
【解析】經國務院批準，有限責任公司在依法變更為股份有限公司時，應該是可以采取募
集設立方式公開發行股票。
23．B
【解析】包銷金額以確定的新股發行價格、配股價格或增發價格區間的上限為基礎計算。
應該是增發價格區間的上限為基礎計算，而不是下限。
24．A
【解析】本題考查發審委組成的相關知識。
25．A
【解析】本題考查保薦機構和保薦代表人開展保薦業務的基本要求。
26．B
【解析】投資價值研究報告應該由承銷商的研究人員獨立撰寫并署名。
27．A
【解析】本題考查首次公開發行股票基本原則的相關知識。
28．B
【解析】保薦代表人應當為經中國證監會注冊登記并列入保薦代表人名單的自然人。
29．B
【解析】在創業板中，發行人公開發行股票前已發行的股份，自發行人股票上市之日起l
年內不得轉讓，而不是3個月。
30．A
【解析】本題考查網上發行與網下發行銜接的相關規定。
31．B
【解析】發行人應當針對實際情況在招股說明書首頁作“重大事項提示”，提醒投資者給
予特別關注，而不是扉頁。
32．A
【解析】實際控制人應披露到最終的國有控股主體或自然人為止。
33．B
【解析】發行人已發行境外上市外資股的，應披露股利分配的上限為按中國會計準則和制度與上市地會計準則確定的未分配利潤數字中較低者，而不是較高者。
34．B
【解析】上市公司信息披露事務管理制度應當經董事會審議通過，而不是股東大會審議
通過。
35．B
【解析】認定公司控制權的歸屬，既需審查相應的股權投資關系，也需要根據個案的實
際情況，結合對發行人股東大會、董事會決議的實質影響、對董事和高級管理人員的提
名及任免所起的作用等因素進行分析判斷。
36．A
【解析】上市公司申請發行新股，最近36個月內財務會計文件無虛假記載。
37．B
【解析】保薦機構應當自持續督導工作結束后l0個工作日內向中國證監會、證券交易所
報送“保薦總結報告書”。而不是15個工作日。
38．B
【解析】向不特定對象公開募集股份，最近3個會計年度加權平均凈資產收益率平均不
應低于6％。而不是5％。
39．B
【解析】非公開發行股票，發行對象不超過10名。
40．A
【解析】上市公司要建立募集資金專項存儲制度，募集資金必須存放于公司董事會決定
的專項賬戶。
41．B
【解析】認股權證的存續期間不超過公司債券的期限，自發行結束之日起不少于6個月。
而不是不少于3個月。
42．B
【解析】上市公司應該在可轉換公司債券期滿前3～5個交易El內披露本息兌付公告，而
不是5～7個交易日。
43．B
【解析】當公司股票增長到一定幅度，可轉換債券持有人若不進行轉股，那么，他從轉
債贖回得到的收益將遠低于從轉股中獲得的收益，而不是高于。
44．A
【解析】分離交易的可轉換公司債券中的公司債券和認股權分別符合證券交易所上市條
件的，應當分別上市交易。
45．A
【解析】所謂可交換公司債券，是指上市公司的股東依法發行、在一定期限內依據約定
的條件可以交換成該股東所持有的上市公司股份的公司債券。
46．B
【解析】短期融資券是指企業依照本辦法規定的條件和程序在銀行間債券市場發行和交
易，約定在一定期限內還本付息，最長期限不超過365天的有價證券。
47．B
【解析】《證券法》第十六條規定，公開發行公司債券籌集的資金，必須用于核準的用途，
不得用于彌補虧損和非生產性支出。
48．B
【解析】金融債券定向發行的，經認購人同意，可免于信用評級。
49．A
【解析】發行次級債券時，發行人應組成承銷團，承銷團在發行期內向其他投資者分銷
次級債券。
50．B
【解析】商業銀行發行金融債券沒有強制擔保要求；而財務公司發行金融債券，則需要
由財務公司的母公司或其他有擔保能力的成員單位提供相應擔保，經中國銀監會批準免
于擔保的除外。
51．B
【解析】應該是公司也可以聘請國外證券公司擔任國際協調人。
52．A
【解析】向境外投資者募集股份的股份有限公司通常以發起方式設立。
53．B
【解析】上市公司所屬企業申請境外上市，要求該上市公司在最近3年連續盈利，而不
是5年。
54．B
【解析】財務顧問應當在所屬企業到境外上市當年剩余時間及其后1個完整會計年度持
續督導上市公司維持獨立上市地位，而不是3個完整會計年度。
55．A
【解析】中國香港的招股章程必須符合香港公司條例、聯交所上市規則及公司登記規則
的要求。
56．B
【解析】收購人提出豁免申請的，應當聘請財務顧問等專業機構出具專業意見。
57．A
【解析】一家財務顧問既可以為收購公司服務，也可以為目標公司服務，但不能同時為
收購公司和目標公司服務。
58．B
【解析】投資者在一個上市公司中擁有的權益，包括登記在其名下所持有的股份及雖未
登記在其名下但該投資者可實際支配表決權的股份。
59．A
【解析】特定對象取得本次發行的股份時，對其用于認購股份的資產持續擁有權益的時
間不足12個月的，自股份發行結束之日起36個月內不得轉讓。
60．B
【解析】特殊目的公司系指中國境內公司或自然人為實現以其實、際擁有的境內公司權益
在境外上市而直接或間接控制的境外公司。
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