參考答案及詳細解析
一、單項選擇題
1．B
【解析】本題考查我國投資銀行業務的發展歷史一股票發行方式的演變。2008年3月，在
首發上市中首次嘗試采用網下發行電子化方式，標志著我國證券發行中網下發行電子化
的啟動。
2．C
【解析】本題考查國債承銷業務的資格條件和資格申請。
3．A
【解析】本題考查保薦機構的資格。
4．B
【解析】本題考查證監會對保薦機構和保薦代表人資格的核準。
5．B
【解析】本題考查我國投資銀行業務的發展歷史一證券公司短期融資券是指證券公司以短
期融資為目的，在銀行間債券市場發行的、約定在一定期限內還本付息的金融債券。
6．B
【解析】本題考查資本“三原則”一資本維持原則的概念。
7．B
【解析】募集方式設立股份有限公司的，應當于創立大會結束后30日內向公司登記機關
申請設立登記。
8．B
【解析】在有限責任公司中，公司治理結構相對簡化，人數較少和規模較小的，可以設l
名執行董事，不設董事會；可以設1～2名監事，不設監事會。
9．D
【解析】在直接或間接持有上市公司已發行股份5％以上的股東單位或者在上市公司前5
名股東單位任職的人員及其直系親屬不得擔任獨立董事。
10．D
【解析】公司向發起人、法人發行的股票，應當為記名股票，并應當記載該發起人、法
人的名稱或者姓名，不得另立戶名或者以代表人姓名記名。
11．C
【解析】《證券法》對股份有限公司申請股票上市的要求是最近3年無重大違法行為，財
務會計報告無虛假記載。
12．D
【解析】經國家土地管理部門確認的土地評估結果，是確定土地使用權折股及土地使用
權出讓金、租金數額的基礎。
13．B
【解析】國家對商標權、專利權等知識產權的保護有期限性。
14．A
【解析】對于企業負債，一般規定償還期在1年以上的借款為長期負債。

16．B
【解析】一般來講，債務性融資的資本成本比權益性融資的風險要小．資本成本低。
17．A
【解析】本題考查凈收入理論的內容。
18．B
【解析】證券發行規模達到一定數量的，可以采用聯合保薦，但參與聯合保薦的保薦機
構不得超過2家。
19．A
【解析】審計報告日期是指注冊會計師完成外勤審計工作的日期。審計報告日期不應早
于被審計單位管理部門確認和簽署會計報表的日期。
20．D
【解析】首次公開發行股票發行人報送申請文件，初次報送應提交原件一份，復印件
三份。
21．C
【解析】發審委會議審核發行人股票發行申請，適用普通程序規定。每次參加發審委會
議的發審委委員為7名。
22．A
【解析】本題考查股份有限公司申請其股票上市的條件。
23．D
【解析】本題考查創業板首次公開發行股票持續督導的期間的概念。
24．C
【解析】財務公司要作為詢價對象，應成立2年以上，注冊資本不低于3億元，最近12個月有活躍的證券市場投資記錄。
25．C
【解析】初步詢價后定價發行的，當網下有效申購總量大于網下配售數量時，應當對全部有效申購進行同比例配售。
26．C
【解析】發行人應當遵循重要性原則，按順序披露可能直接或間接對發行人生產經營狀況、財務狀況和持續盈利能力產生重大不利影響的所有因素。
27．D
【解析】發行人應披露交易金額在500萬元以上或者雖未達到前述標準但對生產經營活動、未來發展或財務狀況具有重要影響的合同內容。
28．A
【解析】實際控制人應披露到最終的國有控股主體或自然人為止。
29．D
【解析】招股說明書中引用的財務報表在其最近1期截止日后6個月內有效。特別情況
下發行人可申請適當延長，但至多不超過l個月。
30．D
【解析】發行人編制合并財務報表的，應同時披露合并財務報表和母公司財務報表。
31．B
【解析】上市公司申請發行新股，必須符合最近3個會計年度連續盈利。扣除非經常性
損益后的凈利潤與扣除前的凈利潤相比，以低者作為計算依據。
32．B
【解析】上市公司最近l2個月內受到過證券交易所公開譴責的，不得公開發行證券。
33．A
【解析】向不特定對象公開募集股份應當符合最近3個會計年度加權平均凈資產收益率
平均不低于6％的要求。
34．A
【解析】上市公司發行新股決議l年有效；決議失效后仍決定繼續實施發行新股的，須
重新提請股東大會表決。
35．B
【解析】公開募集證券說明書自最后簽署之日起6個月內有效。
36．A
【解析】發審委審核上市公司非公開發行股票申請，適用特別程序。表決投票時同意票
數達到3票為通過。
37．D
【解析】L日增發新股可流通部分上市交易，當日股票不設漲跌幅限制。
38．D
【解析】發行可轉換為股票的公司債券的上市公司，有限責任公司的凈資產不低于人民
幣6000萬元。
39．C
【解析】可轉換公司債券自轉換期結束之前的第l0個交易日起停止交易。
40．C
【解析】可交換公司債券面值為每張人民幣]00元，發行價格則由一E市公司股東和保薦
機構通過市場詢價確定。
41．B
【解析】發行可轉換公司債券的．E市公司的盈利能力應具有可持續性，且最近3個會計
年度連續盈利。
42．A
【解析】本題考查轉換價值的概念。
43．A
【解析】公司債券交換為每股股份的價格，應當不低于公告募集說明書日前20個交易日
公司股票均價和前一個交易日的均價。
44．B
【解析】上市公司申請可轉換公司債券在證券交易所上市的條件是，可轉換公司債券的
期限為1年以上。
45．D
【解析】發行人應在中國人民銀行核準金融債券發行之日起60個工作日內開始發行金融
債券，并在規定期限內完成發行。
46．D
【解析】資金保管機構是接受受托機構委托，負責保管信托財產賬戶資金的機構。
47．B
【解析】首期發行短期融資券的，應至少于發行日前5工作日公布發行文件；后續發行
的，應至少于發行日期3工作日公布發行文件。
48．A
【解析】外部信用增級包括但不限于備用信用證、擔保和保險等方式。
49．D
【解析】企業集團財務公司發行金融債券后資本充足率不低于10％。
50．C
【解析】本題考查申請增資發行境內上市外資股的條件。
51．A
【解析】本題考查上市公司所屬企業申請境外上市的條件。
52．B
【解析】以募集方式設立公司，申請發行境內上市外資股的，發起人認購的股本總額不
少于公司擬發行股本總額的35％，發起人的出資總額不少于1．5億元人民幣。
53．A
【解析】國有企業、集體企業及其他所有制形式的企業經重組改制為股份有限公司后，
向中國證監會提出境外上市申請，凈資產不少于4億元人民幣，過去l年稅后利潤不少
于6000萬元人民幣。
54．B
【解析】內地在香港發行股票并上市的股份有限公司，新申請人預期上市時的市值須至
少為5億港元。
55．C
【解析】本題考查《上市公司重大資產重組管理辦法》的適用范圍。
56．B
【解析】收購人通過證券交易所的證券交易，持有一個上市公司的股份達到該公司已發
行股份的30％時，繼續增持股份的，應當采取要約方式進行，發出全面要約或者部分
要約。
57．C
【解析】公司內部自有資金是公司最穩妥、最有保障的資金來源。
58．A
【解析】獨立財務顧問應當對實施重大資產重組的上市公司進行持續督導，期限自中國證監會核準本次重大資產重組之日起，應當不少于l個會計年度。
59．B
【解析】外國投資者對上市公司進行戰略投資可分期進行，首次投資完成后取得的股份
比例不低于該公司已發行股份的l0％，但特殊行業有特別規定或經相關主管部門批準的
除外。
60．D
【解析】擬進行管理層收購的上市公司應當具備健全且運行良好的組織機構以及有效的
內部控制制度，公司董事會成員中獨立董事的比例應當達到或者超過l／2。

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