11.下列關于VAR的說法，正確的有( ) 。
A.均值VAR度量的是資產價值的相對損失
B.均值VAR度量的是資產價值的絕對損斃
C.零值VAR度量的是資產價值的相對損失
D.零值VAR度量的是資產價值的絕對損失
E.vAR只用做市場風險計量與監控
【答案與解析】正確答案：AD
記憶題。關注資產價值可能遭受的絕對損失，采用零值VAR，如果關注資產價值虢離均值的相對失，采用均值 VAR式中，R為計算期間的投資回報率，定義W為I資產組合的價值，R、W都是隨機變量，u是R的均值。W*資產組合在確定的置信水平下的最小價值，其對應的回報率就是R*。
12.市場風險是指因市場價格的不利變動而使銀行的表內和表外業務發生損失的風險，其中的市場價格包括( )。
A.利率
B.匯率
C.工資率
D.股票價格
E.商品價格
【答案與解析】正確答案：ABDE
利率是使用貨幣的價格，匯率是本國貨幣的價格，工資率卻不是工資的價格。另外這四個市場價格是常考題，考生應該記憶很深刻了。
13.下列關于衍生產品與市場風險關系的說法，正確的有( )。
A.衍生產品可用來防范市場風險
B.衍生產品會產生新的市場風險
C.衍生產品的杠桿作用可以完全消滅市場風險
D.衍生產品的杠桿作用對市場風險具有放大作用
E.衍生產品的杠桿作用可能導致金融風險事件中出現巨額損失
【答案與解析】正確答案：ABDE
C犯了我們常說的錯誤。衍生產品的杠桿作用不能完全消滅市場風險，而且有可能帶來新的風險。衍生品的利弊在本題中有著很好的概括，一共四方面的關系，如A、B、D、E所述。考生可加深理解記憶。
14.下列關于遠期和期貨的說法，正確的有( )。
A.遠期合約允許投資者在不確定的未來時間購買或出售某項資產
B.期貨合約允許投資者按不確定的價格購買或出售某項資產
C.遠期合約是非標準化的.期貨合約是標準化的
D.遠期合約一般通過金融機構或經紀商柜臺交易，合約持有者面臨交易對手的違約風險，而期貨合約一般在交易所交易，由交易所承擔違約風險
E.遠期合約的流動性較差，合約一般要持有到期，而期貨合約的流動性較好，合約可以在到期前隨時平倉
【答案與解析】正確答案：CDE
遠期合約的交易時間都是事先約定的，不是在未來不確定的時間。期貨合約的價格乜是事先約定的。
15.記人交易賬戶的頭寸應當具有明確的頭寸管理政策和程序，包括( )。
A.設置頭寸限額并進行監控
B.交易員可以在批準限額內，按照批準的交易政策和程序管理頭寸
C.交易頭寸至少應逐日按照市場價值計價 ：
D.按照銀行的風險管理程序，交易頭寸定期報告給高級管理層
E.根據市場信息來源，對交易頭寸予以密切監控
【答案與解析】正確答案：ABCDE
記入交易賬戶的頭寸應當具有明確的頭寸管理政策和程序，除了上述選項所述內容，同時還要評估市場變量的質量和可獲得性、市場交易的規模、交易頭寸的規模等。
