李先生投資100萬元于項目A，預期名義收益率10%，期限為5年，每季度付息一次，則該投資項目有效年利率為( )。
A．2.01%
B．12.5%
C．10.38%
D．10.20%
【正確答案】：C
[答案解析]該項目的有效年利率實際上即是按照復利計算的年利率。設有效年利率為R，則100×(1+R)5=100×(1+10%/4)4×5，計算得R=10.38%。
第42題
隨著復利次數的增加，同一個年名義利率求出的有效年利率也會不斷( )，但增加的速度越來越( )。
A．增加；慢
B．增加；快
C．降低；快
D．降低；快
【正確答案】：A
[答案解析]同樣的年名義利率，不同的復利頻率，將會得出不同的有效年利率。隨著復利次數的增加，同一個年名義利率算出的有效年利率也會不斷增加，但增加的速度會越來越慢。
第43題
下列關于黃金理財產品的特點，說法不正確的是( )。
A．抗系統風險的能力強
B．具有內在價值和實用性
C．存在市場不充分風險和自然風險
D．收益和股票市場的收益正相關
【正確答案】：D
[答案解析]黃金的收益和股票市場的收益不相關甚至負相關，這個特性通常使它成為投資組合中的一個重要的分散風險的組合資產。
第44題
下列商業銀行銷售管理理財產品(計劃)的做法，不正確的是( )。
A．向客戶推介投資產品服務前，首先調查了解客戶，評估客戶是否適合購買所推介的產品
B．客戶評估報告認為某一客戶不適宜購買某一產品或計劃，但客戶仍然要求購買的，商業銀行應制定專門的文件，列明商業銀行的意見、客戶的意愿和其他的必要說明事項，雙方簽字認可
C．向客戶說明相關投資風險時，使用通俗易懂的語言，配以必要的示例，說明最不利的投資情形和投資結果
D．主動向無相關交易經驗的客戶推介或銷售與衍生交易相關的投資產品
【正確答案】：D
[答案解析]對于市場風險較大的投資產品，特別是與衍生交易相關的投資產品，商業銀行不應主動向無相關交易經驗或經評估不適宜購買該產品的客戶推介或銷售該產品。
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第45題
在理財產品中，( )是指將存款、零息債券等固定收益產品與金融衍生品(如遠期、期權、掉期等)組合在一起而形成的一種金融產品。
A．結構性理財產品
B．浮動收益類產品
C．貸款類銀行信托理財產品
D．期權類產品
【正確答案】：A
[答案解析]結構性理財產品是運用金融工程技術，將存款、零息債券等固定收益產品與金融衍生品(如遠期、期權、掉期等)組合在一起而形成的一種新型金融產品。
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第46題
下列關于債券的說法，不正確的是( )。
A．當市場利率上升時，債券的市場交易價格下降
B．發生通貨膨脹時，投資債券的利息收入和本金都會受到不同程度的影響
C．公司債券的違約風險一般通過信用評級表示
D．當市場利率上升時，投資債券面臨的再投資風險增加
【正確答案】：D
[答案解析]再投資風險也是由于市場利率變化而使債券持有人面臨的風險。當市場利率下降，短期債券的持有人若進行再投資，將無法獲得原有的較高息票率，這就是再投資風險。因此，D選項應為當市場利率下降時，投資債券面臨的再投資風險增加。
第47題
下列關于有效市場假定的觀點，錯誤的是( )。
A．有效市場假定認為，如果市場是次強有效，股價已反映了所有公開信息，那么基本面分析是徒勞的
B．市場有效性假定意味著只要市場達到弱有效，技術分析將發揮重要作用
C．技術分析是對股票歷史信息如股價和交易量等進行研究，希望找出其波動周期的運動規律以期形成預測模型
D．基本面分析是利用公司的公開信息如盈利和紅利前景、未來利率的預期以及公司風險的評估來決定適當的股票價格
【正確答案】：B
[答案解析]市場有效性假定意味著只要市場達到弱有效，技術分析將毫無可取之處。
第48題
周先生一家總共擁有60萬元凈資產，其中4萬元為定期儲蓄，1萬元為現金，55萬元(再加上向朋友借的5萬元短期借款，共60萬元)交了總價為100萬元的一套房子的首付。周先生一家年收入約為10萬元，其中周先生的收入是8萬元，妻子收入是2萬元，每年需還房貸6萬元，則下列說法不正確的是( )。
A．該家庭的主要收入來源是周先生的工資，故應為其購買適當的壽險和意外險
B．資產負債率為10%
C．總資產中金融資產5萬元，只占家庭總資產的很小比重，資產的流動性不足
D．該家庭近期短期債務風險較高
【正確答案】：B
[答案解析]本題中，周先生的家庭總資產為105萬元(房子總價100萬元+4萬元定期儲蓄+1萬元現金)，總負債為45萬元(5萬元短期借款+40萬元未付的房貸)，資產負債率為45/105×100%=42.9%。
第49題
稅收規劃是為客戶制訂的理財計劃，采用“非違法”的手段，即避稅規劃，獲取稅收利益的規劃。下列不屬于其主要特征的是( )。
A．非違法性
B．有規則性
C．后期規劃性
D．后期低風險性
【正確答案】：C
[答案解析]稅收規劃的主要特征有：①非違法性；②有規則性；③前期規劃性和后期低風險性；④有利于促進稅法質量的提高；⑤反避稅性。
第50題
如果相信市場有效，投資人將采取的投資策略是( )。
A．被動投資策略
B．退出市場策略
C．主動投資策略
D．投資策略不取決于市場是否有效
【正確答案】：A
[答案解析]一般來說，如果相信市場無效，投資者將采取主動投資策略；如果相信市場有效，投資者將采取被動投資策略，因為他們認為主動管理基本上是白費精力。
