參考答案及解析
一、單項選擇題
1． A[解析]實物黃金業務流程是：客戶選擇開辦實物黃金的網點辦理業務一填寫實物黃金購買申請表一將申請表、身份證、現金或卡折提交柜員一收取或代保管黃金產品、成交單及發票。
2． B[解析]市場上比較常見的基金分類方式是按照基金投資對象的不同來劃分的。根據相關法規的規定，60％以上的基金資產投資于股票的為股票基金；80％以上的基金資產投資于債券的為債券基金；僅投資于貨幣市場工具的為貨幣市場基金；投資于股票、債券和貨幣市場工具，并且股票投資和債券投資的比例不符合前面所說的股票型、債券型的則被稱為配置基金(也稱混合基金)。
3． B[解析]贖回后的剩余基金份額不能低于基金公、習規定的最小剩余份額，一般最低要求持有 1000份。
4．D[解析]按照《證券投資基金管理暫行辦法》的規定，基金管理公司應當根據基金的契約內 容，以現金形式分配至少90％的基金凈收益，并且每年至少一次。基金分紅分為現金分紅和紅利再投資 兩種形式。
5． B[解析]壽險包括：分紅險、萬能險和投連險。選項B屬于財產險。
6． C[解析]信用風險取決于債券的發行人。是人為可}^控制的，因此是非系統性風險。
7． B[解析]債券的收益率比較穩定，但一般情況下能超過銀行存款。股票風險受到市場和個股影響，不穩定。黃金期貨和認股權證的風險特別大，風險承受力j、的投資者最好不要參與。
8。 D[解析]《信托法》第34條規定：受托人以信托財產為限，向受益人承擔支付信托利益的義務。
9． C[解析]開放式基金申購和贖回的價格是建立在每份基金凈值基礎之上的，以基金凈值再加上或減去必要的費用，就構成了開放式基金的申購和贖回的價格，而封閉式基金的交易價格則基本上是由市場的供求關系決定的。
10．B[解析]信用等級是用來衡量風險的。
11．C[解析]投資者持有債券到期，如果期間的市場利率上升，仍然會引起投資損失。12．D[解析]開放式基金的基金份額總額不固定，封閉式基金份額固定。
13．C[解析]基金通過組合投資降低了非系統風險，但因為基金選擇的投資對象的風險是不可能完全抵消的，所以投資基金仍然存在風險，但是不同基金類型的風險是不同的。
14．B[解析]操作風險屬于人為可控的風險，因此不屬于系統性風險。
15．C[解析]基金資產總值是指基金所擁有的各類證券的價值、銀行存款本息、基金應收的申購基金款以及其他投資所形成的價值總和，所以A、B、D項正確；基金資產凈值是指基金資產總值減去負債后的價值，所以C項不符合題意。
16．B[解析]證券投資的系統風險包括政策風險、經濟周期波動風險、利率風險、購買力風險。所以A、C、D項屬于證券投資的系統風險；B項屬于證券投資的非系統風險。
17．D[解析]債券是投資者向政府、公司或金融機構提供資金的債權憑證，表明發行人負有在指定日期向持有人支付利息，并在到期日償還本金的責任。因此，債券代表其投資者的債權，D選項正確。18．C[解析]債券按發行主體分為政府債券、金融債券、公司債券和國際債券等；按性質劃分為信用債券、抵押債券、擔保債券、收益債券、可轉換債券和可贖回債券等。按期限可劃分為短期債券、中期債券和長期債券；按付息方式可分為附息債券、一次還本付息債券和貼現債券，C選項正確。
19．B[解析]貼現債券是指在票面上不規定利率，發行時按某一折價率，以低于票面金額的價格發行，到期時仍按面額償還本金的債券，B選項正確。
20．A [解析]國債有國家信用作擔保，風險小于企業債券、股票和期貨。在基礎性金融產品中，股票的風險最高；期貨屬于金融衍生產品的一類，在帶來更高收益的同目，隱含的風險也更難以辨識，期貨交易的高風險主要來源于其保證金交易制度。
21．B[解析]債券發行條件是指債券發行者在以債券形式籌集資金時所必須考慮的有關因素，包括發行金額、票面金額、期限、償還方式、票面利率、付息方式、發行價格．發行費用、稅收效應以及有無擔保等項內容。因此，A項說法錯誤。憑證式國債是指國家采取不印刷實物券，而用填制“國庫券收款憑證”的方式發行的國債。我國從l994年開始發行憑證式國債。憑證式國債具有類似儲蓄、又優于儲蓄的特點，通常被稱為“儲蓄式國債”，不能上市流通轉讓，但可以提前兌取，C選項錯誤。記賬式國債，是指沒有實物形態的票券，而是在電腦賬戶中作記錄。在我國，上海證券交易所和深圳證券交易所已成為證券投資者建立電腦證券賬戶。因此，可以利用證券交易所的系統來發行債券，并可以流通轉讓，D選項錯誤。企業債券的持有人無權參與公司的經營決策，B選項正確。
22．D[解析]國債具有安全性高、免稅待遇、流動性強的特征，收益率低于企業債和股票等投資理財工具，D項錯誤。
23．C[解析]償還期在1年以上10年以下的國債被稱為中期國債。政府發行中期國債籌集資金或用于彌補赤字，或用于投資，不再用于臨時周轉。
24．C[解析]實物債券是一種具有標準格式實物券面的債券。在標準格式的債券券面上，一般印有面額、債券利率、債券期限、債券發行人全稱、還本付息方式等各種債券票面要素。
25．D [解析]在各種基金中，貨幣市場基金的年管理費率最低，約為基金資產凈值的0．25％～l％；債券基金約為0．5％～l．5％；股票基金居中，約為1％～l．5％；認股權證基金約為l．5％～2．5％。
26．B[解析]對存在活躍市場的投資產品，如估值日有市價的，應采用市價確定公允價值。27．A[解析]基金管理人應于每個交易日當天對基金資產進行估值。
28．A[解析]儲蓄國債自發行之日起計息，付息方式分為利隨本清和定期付息。
29．B[解析]平衡型基金將資產分別投資于兩種不同特性的證券上，并在以取得收入為目的的債券及優先股和以資本增值為目的的普通股之間進行平衡，所以A項正確；平衡型基金一般把25％一50％的資產投資于債券及優先股，其余的投資于普通股，所以B項錯誤；平衡型基金的主要目的是從其投資組合的債券中得到適當的利息收益，與此同時又可以獲得普通股的升值故益，所以C項正確；平衡型基金的特點是風險比較低，所以D項正確。
30．D[解析]證券投資基金面臨的風險包括管理能力風險、技術風險和巨額贖回風險。所以D項不符合題意。
31．D[解析]美元的堅挺會導致金價的下降，一方面因為投資者會選擇更多地持有美元，而減少對黃金的需求；另一方面也是因為國際市場上的黃金價格是以美元來標價的。
32．C[解析]收入型基金投資于發展穩定的公司，因此獲得的現金流是比較穩定的。創業基金和成長型基金是投資于創業成長階段發展不太成熟的公司的，風險會稍微高一點。對沖基金是用來進行投機保值的，風險很大，現金流不能保證穩定性。
33．D[解析]國債的風險最低，金融債的風險較高，公司債的風險更高，垃圾債券的風險最高。
34．C[解析]房地產投資屬于固定資產投資，流動性較差；信托產品缺少轉讓平臺，流動性也較差。基金流動性較好，貨幣市場是一個風險低、流動性高的市場，因此貨幣基金的流動性高于股票基金。35．B[解析]股票市場基金可能遭受很大的損失，也可能帶來很高的收益，即它的收益取決于整個股市的運行情況，波動性比較大。而其他三類都是流動性很好、收益率偏低但很穩定的。
36．C[解析]銀行代理服務類業務簡稱代理業務，指不構成商業銀行表內資產負債業務，給商業銀行帶來非利息收入的業務。目前，我國由于實行金融業的分業經營模式，銀行不可經營證券業務，銀行代理股票業務更多地體現在第三方存管業務上。
37．B[解析]基金管理費用的大小通常與基金規模成反比，與風險成正比。基金規模越大、風險越小，管理費率就越低；反之，則越高。基金管理費用是指從基金資產中提取的、支付給為基金提供專業化服務的基金管理人的費用，即基金管理人為管理和操作基金而收取的費用。
38．A[解析]與證券投資相關的所有風險稱為總風險，總風險可以分為系統風險和非系統風險。系統風險包括政策風險、經濟周期波動風險、利率風險和購買力風險等，所以B、C、D項屬于系統風險；非系統風險包括信用風險、經營風險、財務風險等，所以A項符合題意。
39．D[解析]債券發行時規定了償還期限，股票實質上是公司的產積證明，沒有償還期限，D選項錯誤。
40．D[解析]通常意義的信用評級，是指對評級對象的特定債券或相關債務在其有效期內及時償 付的能力和意愿的評估。它強調對企業特定的償債能力所做的譯級，D選項正確。
41．B[解析]債券期限越長，面臨通貨膨脹的風險越大。因此，長期政府債券的利率會高于短期 政府債券利率，這是對通貨膨脹風險的補償。
42．A、[解析]從債券形式來看，我國發行的國債可分為賃證式國債、無記名(實物)國債和記賬式 國債三種。憑證式國債是一種國家儲蓄債，可記名、掛失，以“憑證式國債收款憑證”記錄債權，不能上市流通。憑證式國債可以通過銀行用銀行卡購買。記賬式國債是指沒有實物形態的票券，投資者持有的國。債登記于證券賬戶中，投資者僅取得收據或對賬單以證實其所有權的一種國債，可上市流通。記賬式國債是通過交易所交易系統以記賬的方式辦理發行。投資者購買記賬式國債必須在交易所開立證券賬戶或國債專用賬戶，并委托證券機構代理進行。
43．C[解析]債券投資的風險有：利率風險、價格風險、再投資風險、違約風險、債券贖回風險、提前償付風險和通貨膨脹風險，違約風險又稱信用風險。
44．D[解析]由基金合同規定，可以全部作為手續費，也可以全部計入基金資產。例如某基金合同規定，某只基金的贖回費用在投資人贖回本基金份額時收取，扣除注冊登記費和其他手續費后的余額為贖回費總額的25％，歸入基金財產。
