11.下列關(guān)于資產(chǎn)配置組合模型的說(shuō)法，不正確的是()。
A.金字塔型結(jié)構(gòu)具有很好的安全性和穩(wěn)定性
B.啞鈴型結(jié)構(gòu)可以充分地享受黃金投資周期的收益
C.紡錘型結(jié)構(gòu)適合成熟市場(chǎng)
D.梭鏢型結(jié)構(gòu)屬于風(fēng)險(xiǎn)較低的一種資產(chǎn)結(jié)構(gòu)
【正確答案】D
【答案解析】梭鏢型結(jié)構(gòu)屬于賭徒型資產(chǎn)配置，是風(fēng)險(xiǎn)最高的。
12.若經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)蕭條、衰退、正常和繁榮狀況的概率分別為25%、10%、35%、30%，某理財(cái)產(chǎn)品在這四種經(jīng)濟(jì)狀況下的收益率分別為20%、10%、30%、50%，則該理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期收益率為()。
A.7.5%
B.26.5%
C.31.5%
D.18.75%
【正確答案】C
【答案解析】E(Ri)=P1R1+P2R2+…+PnRn)×100%，代入數(shù)據(jù)得E(Ri)=31.5%。
13.假定年利率為10%，每半年計(jì)息一次，則有效年利率為()。
A.5%
B.10%
C.10.25%
D.11%
【正確答案】C
【答案解析】EAR=[1+(r/m)]m-1=[1+(10%/2)]2-1=10.25%。
14.小張分別以8萬(wàn)元和5萬(wàn)元投資了理財(cái)產(chǎn)品A和理財(cái)產(chǎn)品B.若理財(cái)產(chǎn)品A的預(yù)期收益率為10%。理財(cái)產(chǎn)品B的預(yù)期收益率為15%，則該投資組合的預(yù)期收益率是()。
A.10.9%
B.11.9%
C.12.9%
D.13.9%
【正確答案】B
【答案解析】E(Ri)=(P1R1+P2R2)×100%=10%×8/13+15%×5/13=11.9%。
15.整個(gè)家庭的收入在()達(dá)到巔峰，支出有望降低，是準(zhǔn)備退休金的黃金時(shí)期。
A.家庭成熟期
B.家庭成長(zhǎng)期
C.家庭形成期
D.家庭衰老期
【正確答案】A
【答案解析】家庭成熟期家庭收入達(dá)到巔峰。
16.下列評(píng)估方法中，不屬于概率與收益權(quán)衡法的是()。
A.最低成功概率法
B.面談法
C.最低收益法
D.確定/不確定性偏好法
【正確答案】B
【答案解析】概率與收益權(quán)衡法包括確定/不確定性偏好法、最低成功概率法和最低收益法。
17.某投資者將10%資產(chǎn)以現(xiàn)金方式持有，20%資產(chǎn)投資于固定收益證券，50%資產(chǎn)投資于期貨，20%資產(chǎn)投資于外匯。該投資者屬于()。
A.穩(wěn)健型
B.進(jìn)取型
C.保守型
D.平衡型
【正確答案】B
【答案解析】進(jìn)取型的客戶(hù)一般是相對(duì)比較年輕、有專(zhuān)業(yè)知識(shí)技能、敢于冒險(xiǎn)、社會(huì)負(fù)擔(dān)較輕的人士，他們敢于投資股票、期權(quán)、期貨、外匯、股權(quán)、藝術(shù)品等高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的產(chǎn)品與投資工具，他們追求更高的收益和資產(chǎn)的快速增值，操作的手法往往比較大膽，同樣，他們對(duì)投資的損失也有很強(qiáng)的承受能力。
18.項(xiàng)目A和項(xiàng)目B，二者的收益率和標(biāo)準(zhǔn)差如下表所示，如果以變異系數(shù)為標(biāo)準(zhǔn)，則投資者的正確決策是()。
項(xiàng)目A項(xiàng)目B
收益率0.O60.O8
標(biāo)準(zhǔn)差0.080.12
A.選擇項(xiàng)目B
B.二者無(wú)差異
C.選擇項(xiàng)目A
D.信息不足，無(wú)法選擇
【正確答案】C
【答案解析】項(xiàng)目A變異系數(shù)=0.08/0.06=1.33，項(xiàng)目B變異系數(shù)=0.12/0.08=1.5，項(xiàng)目A的變異系數(shù)小于項(xiàng)目B，變異系數(shù)越小，項(xiàng)目越優(yōu)，所以應(yīng)該選擇項(xiàng)目A
19.下列關(guān)于變異系數(shù)的說(shuō)法，正確的是()。
①變異系數(shù)用來(lái)衡量單位預(yù)期收益率所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)
②變異系數(shù)越大，表示投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)越大，越不應(yīng)該進(jìn)行投資
③項(xiàng)目A的預(yù)期收益率為7.5%，標(biāo)準(zhǔn)差l0%，則其變異系數(shù)為0.75
④項(xiàng)目B的預(yù)期收益率為4%，標(biāo)準(zhǔn)差3%，則其變異系數(shù)為0.75
A.①②③
B.①③④
C.①②④
D.②③④
【正確答案】C
【答案解析】變異系數(shù)的公式是：變異系數(shù)=標(biāo)準(zhǔn)差/預(yù)期收益率，表示單位預(yù)期收益率所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，因此變異系數(shù)越小越好;項(xiàng)目A的變異系數(shù)為10%/7.5%=1.33.項(xiàng)目B的變異系數(shù)為3%/4%=0.75。
20.假如某人希望在未來(lái)10年內(nèi)每年年初獲得1000元，年利率為8%，則這筆年金的現(xiàn)值為()元。
A.6710.08
B.7246.89
C.14486.56
D.15645.49
【正確答案】B
【答案解析】根據(jù)期初年金的現(xiàn)值公式求解。PV=(1000/0.08)×[1-1/(1+0.08)10]×(1+0.08)≈7246.89(元)。
