11.下列關于資產配置組合模型的說法，不正確的是()。
A.金字塔型結構具有很好的安全性和穩定性
B.啞鈴型結構可以充分地享受黃金投資周期的收益
C.紡錘型結構適合成熟市場
D.梭鏢型結構屬于風險較低的一種資產結構
【正確答案】D
【答案解析】梭鏢型結構屬于賭徒型資產配置，是風險最高的。
12.若經濟出現蕭條、衰退、正常和繁榮狀況的概率分別為25%、10%、35%、30%，某理財產品在這四種經濟狀況下的收益率分別為20%、10%、30%、50%，則該理財產品的預期收益率為()。
A.7.5%
B.26.5%
C.31.5%
D.18.75%
【正確答案】C
【答案解析】E(Ri)=P1R1+P2R2+…+PnRn)×100%，代入數據得E(Ri)=31.5%。
13.假定年利率為10%，每半年計息一次，則有效年利率為()。
A.5%
B.10%
C.10.25%
D.11%
【正確答案】C
【答案解析】EAR=[1+(r/m)]m-1=[1+(10%/2)]2-1=10.25%。
14.小張分別以8萬元和5萬元投資了理財產品A和理財產品B.若理財產品A的預期收益率為10%。理財產品B的預期收益率為15%，則該投資組合的預期收益率是()。
A.10.9%
B.11.9%
C.12.9%
D.13.9%
【正確答案】B
【答案解析】E(Ri)=(P1R1+P2R2)×100%=10%×8/13+15%×5/13=11.9%。
15.整個家庭的收入在()達到巔峰，支出有望降低，是準備退休金的黃金時期。
A.家庭成熟期
B.家庭成長期
C.家庭形成期
D.家庭衰老期
【正確答案】A
【答案解析】家庭成熟期家庭收入達到巔峰。
16.下列評估方法中，不屬于概率與收益權衡法的是()。
A.最低成功概率法
B.面談法
C.最低收益法
D.確定/不確定性偏好法
【正確答案】B
【答案解析】概率與收益權衡法包括確定/不確定性偏好法、最低成功概率法和最低收益法。
17.某投資者將10%資產以現金方式持有，20%資產投資于固定收益證券，50%資產投資于期貨，20%資產投資于外匯。該投資者屬于()。
A.穩健型
B.進取型
C.保守型
D.平衡型
【正確答案】B
【答案解析】進取型的客戶一般是相對比較年輕、有專業知識技能、敢于冒險、社會負擔較輕的人士，他們敢于投資股票、期權、期貨、外匯、股權、藝術品等高風險、高收益的產品與投資工具，他們追求更高的收益和資產的快速增值，操作的手法往往比較大膽，同樣，他們對投資的損失也有很強的承受能力。
18.項目A和項目B，二者的收益率和標準差如下表所示，如果以變異系數為標準，則投資者的正確決策是()。
項目A項目B
收益率0.O60.O8
標準差0.080.12
A.選擇項目B
B.二者無差異
C.選擇項目A
D.信息不足，無法選擇
【正確答案】C
【答案解析】項目A變異系數=0.08/0.06=1.33，項目B變異系數=0.12/0.08=1.5，項目A的變異系數小于項目B，變異系數越小，項目越優，所以應該選擇項目A
19.下列關于變異系數的說法，正確的是()。
①變異系數用來衡量單位預期收益率所承擔的風險
②變異系數越大，表示投資項目風險越大，越不應該進行投資
③項目A的預期收益率為7.5%，標準差l0%，則其變異系數為0.75
④項目B的預期收益率為4%，標準差3%，則其變異系數為0.75
A.①②③
B.①③④
C.①②④
D.②③④
【正確答案】C
【答案解析】變異系數的公式是：變異系數=標準差/預期收益率，表示單位預期收益率所承擔的風險，因此變異系數越小越好;項目A的變異系數為10%/7.5%=1.33.項目B的變異系數為3%/4%=0.75。
20.假如某人希望在未來10年內每年年初獲得1000元，年利率為8%，則這筆年金的現值為()元。
A.6710.08
B.7246.89
C.14486.56
D.15645.49
【正確答案】B
【答案解析】根據期初年金的現值公式求解。PV=(1000/0.08)×[1-1/(1+0.08)10]×(1+0.08)≈7246.89(元)。
