2010年下半年中國銀行業從業人員資格認證考試
　　 《個人理財》真題專家解析

　　 一、單項選擇題
　　 1．[解析]答案為D。根據《商業銀行法》第四十三條規定，我國金融業實行分業經營原則。商業銀行不得從事信托投資和證券經營業務，不得向非自用不動產投資或者向非銀行金融機構和企業投資。
　　 2．[解析]答案為A。《商業銀行法》規定總行撥付給分支機構的營運資金的總和不得超過商業銀行總行資本金總額的60%。
　　 3．[解析]答案為A。《商業銀行法》規定商業銀行不能投資公司債券。
　　 4．[解析]答案為A。《商業銀行法》第四條規定，安全性原則是商業銀行所作任何資產業務的第一要旨。
　　 5．[解析]答案為D。目前，國際市場上最主要、最典型的金融期貨交易品種有：利率期貨、外匯期貨和股票價格指數期貨，不包括債券期貨。利率期貨的基礎資產是價格隨市場利率波動的債券產品。利率期貨交易者采取與現貨市場相反的方向買賣利率期貨，以對沖現在持有或計劃持有的債券類資產的價格風險。外匯期貨也稱貨幣期貨，規定將來在指定月份買入或賣出規定金額外幣的期貨合約。股票價格指數期貨，是以反映股票價格水平的股票指數為基礎資產的期貨交易合約。
　　 6．[解析]答案為A。銀行業監管機構實施現場檢查措施時，現場檢查人員不得少于2人，并應當出示合法證件和檢查通知書。未出示合法證件和檢查通知書的，銀行業金融機構有權拒絕檢查。
　　 7．[解析]答案為B。根據《商業銀行法》第七十四條規定，未經批準分立、合并或者違反規定對變更事項不報批的，由國務院銀行業監督管理機構責令改正。
　　 8．[解析]答案為C。根據《商業銀行法》第十一條規定可知，未經國務院銀行業監督管理機構批準，任何單位不得在名稱中使用“銀行”字樣。
　　 9．[解析]答案為D。自2008年3月1日起，個人所得稅起征點由1600元提高至2000元，新的個人所得稅法規定，工資、薪金所得，以每月收入額減除費用標準2000元后的額，為應納稅所得額。
　　 10．[解析]答案為C。《保險代理機構管理規定》第一百零五條規定，保險代理機構及其分支機構應當妥善保管業務檔案、有關業務經營的原始憑證及其有關資料，保管期限自保險代理關系終止之日起計算，不得少于10年。
　　 11．[解析]答案為A。《商業銀行個人理財業務管理暫行辦法》第二十八條規定，在理財計劃的存續期內，商業銀行應向客戶提供其所持有的所有相關資產的賬單，賬單應列明資產變動、收入和費用、期末資產估值等情況。賬單提供應不少于兩次，并且至少每月提供一次。商業銀行與客戶另有約定的除外。
　　 12．[解析]答案為B。《個人外匯管理辦法》第十五條規定。境外個人將原兌換未使用完
　　 的人民幣兌回外幣現鈔時，小額兌換憑本人有效身份證件在銀行或外幣兌換機構辦理；超過規定金額的，可以憑原兌換水單在銀行辦理。因此B項說法錯誤。
　　 13．[解析]答案為C。《個人外匯管理辦法實施細則》第二條規定，對個人結匯和境內個人購匯實行年度總額管理。年度總額分別為每人每年等值5萬美元。
　　 14．[解析]答案為A。要求銀行業金融機構報送報表、資料不屬于現場檢查。
　　 15．[解析]答案為D。一般公司的重大收購、兼并決策屬于內幕信息，事后才能公布。
　　 16．[解析]答案為D。判斷一項資產是否屬于個人／家庭資產，必須判斷這個項目的所有權歸屬。租借的房屋，只有使用權而沒有所有權，因此不屬于個人／家庭資產項目。
　　 17．[解析]答案為C。根據《商業銀行個人理財業務風險管理指引》第五十四條規定，可知C項不正確。
　　 18．[解析]答案為B。根據《商業銀行個人理財業務風險管理指引》第三十四條規定可知，保證收益理財計劃的起點金額，人民幣應在5萬元以上，外幣應在5000美元(或等值外幣)以上；其他理財產品和投資產品的銷售起點金額應不低于保證收益理財計劃的起點金額。
　　 19．[解析]答案為B。商業銀行開展個人理財顧問服務，對于投資金額較大的客戶，評估報告除應經個人理財業務部門負責人審核批準外，還應經其他相關部門或者商業銀行主管理
　　 財業務的負責人審核。
　　 20．[解析]答案為B。根據《商業銀行個人理財業務風險管理指引》第二十條規定可知。客戶在辦理一般產品業務時，如需要銀行提供相關個人理財顧問服務，一般產品銷售和服務人員應將客戶移交給理財業務人員。
　　 21．[解析]答案為B。理財價值觀因人而異，沒有對錯標準，理財規劃師的責任不在于改變客戶的價值觀，而是讓客戶了解在不同價值觀下的財務特征和理財方式。因此，8項說法錯誤。
　　 22．[解析]答案為A。根據《證券法》第一百三十九奈規定可知，證券公司客戶的結算資金應當存放在商業銀行。
　　 23．[解析]答案為D。《商業銀行個人理財業務風險管理指引》第四十一條規定，商業銀行應采用多重指標管理市場風險限額。市場風險的限額可以采用交易限額、止損限額、錯配限額、期權限額和風險價值限額等。但在所采用的風險限額指標中，至少應包括風險價值限額。、
　　 24．[解析]答案為C。根據《反洗錢法》第十六條可知，任何單位和個人在與金融機構建立關系或者要求金融機構為其提供一次性金融服務時，都應當提供真實有效的身份證件或者其他身份證明文件。
　　 25．[解析]答案為C。C選項不屬于利用內幕消息進行的證券交易活動。
　　 26．[解析]答案為C。《商業銀行開辦代客境外理財業務管理暫行辦法》第十二條規定，商業銀行取得代客境夕卜理財業務資格后，向境內機構發售理財產品，準入管理適用報告制因此A項說法錯誤。《商業銀行開辦代客境外理財業務管理暫行辦法》第十三條規定，商業銀行受客戶委托以人民幣購匯辦理代客境外理財業務，應向國家外匯管理局申請代客境外理財購匯額度。所以B項說法錯誤。《商業銀行開辦代客境夕1-at財業務管理暫行辦法》第十五條規定．在批準的購匯額度內，商業銀行可向投資者發行以人民幣標價的境外理財產品。所以D項說法錯誤。本題正確答案為C。
　　 27．[解析]答案為A。根據《外資銀行管理條例》第二十九條和第三十一條規定可知，外商獨資銀行、中外合資銀行、外國銀行分行經營結匯、售匯也務，需要經過中國人民銀行批準。
　　 28．[解析]答案為D。根據《證券法》第七十九條規定可知，D選項不屬于損害客戶利益的欺詐行為，屬于利用內幕消息進行交易。
　　 29．[解析]答案為B。根據《證券投資基金法》第二十九條規定可知，基金托管人應當履行的職責包括，對證券投資基金財務會計報告、中期和年度基金報告出具意見。
　　 30．[解析]答案為D。根據《證券法》第一百三十九條規定可知，證券公司保存客戶資料料的期限不得少于二十年。
　　 31．[解析]答案為B。根據《證券法》第一百八十條規定可知，擅自發行證券的，應退還所募資金并加算銀行同期存款利息。
　　 32．[解析]答案為C。金融市場按照交易標的物劃分為貨幣市場、資本市場、外匯市場、行生品市場、保險市場和黃金市場。
　　 33．[解析]答案為B。《商業銀行個人理財業務風險管理指引》第四十一條規定，所采用的風險限額指標中，至少應包括風險價值限額。所以A項說法錯誤。《商業銀行個人理財業務風險管理指引》第四十二條規定，商業銀行除應制定銀行總體可承受的市場風險限額外，還應當按照風險管理權限，制定不同的交易部門和交易人員的風險限額，并確定每一理財計劃或立品的風險限額。因此B項說法正確。《商業銀行個人理財業務風險管理指引》第四十四條規定，商業銀行可根據實際業務情況確定流動性風險限額的管理．但流動性風險限額應至少包括期限錯配限額；所以C項說法錯誤。《商業銀行個人理財業務風險管理指引》第四十五條覘定，對于未事先審批而突破交易限額的交易，應予以記錄并調查處理。因此D項說法錯誤。
　　 34．[解析]答案為B。根據《商業銀行開辦代客境外理財業務管理暫行辦法》第十三條規定可知，商業銀行應向國家外匯管理局申請代客境外理財購匯額度。
　　 35．[解析]答案為B。拆入利率=9.925%-0.075石≈10%。拆入到期利息=200000010%×1/365≈548(元)。
　　
　　 37．[解析]答案為A。投資風險認知度是客戶主觀上對客戶選擇投資的影響程度，是不可量化的指標，因此不屬于客戶財務信息。
　　 38．[解析]答案為C。根據《刑法》第一百四十八條第一款規定．銀行或者其他金融機構的工作人員在金融業務活動中索取他人財物或者非法收受他人財物，為他人牟取利益的，或者違反國家規定，收受各種名義的回扣、收付費，歸個人所有的，構成公司、企業人員受賄罪。
　　 39．[解析]答案為A。在日常生活中，個人和家庭通過購買保險產品，將風險轉移給保險公司而具有保障功能。
　　 40．[解析]答案為B。資產配置是依據所要達到的理財目標，按資產的風險最低與報酬最佳的原則，將資金有效地分配在不同類型的資產上，構建達到增強投資組合報酬與控制風險的資產投資組合。消費產品不屬于資產配置范圍內。
　　 41．[解析]答案為D。從業人員應遵守的基本準則有誠實信用、守法合規、專業勝任、勤勉盡職、保護商業秘密和隱私、公平競爭。所以D項不符合題意。
　　 42．[解析]答案為A。根據《合同法》中關于合同履行抗辯權的規定可知．不安抗辯權指應當先履行債務的當事人，有確切證據證明合同對方的經濟狀況嚴重惡化，可以中止履行；同時履行抗辯權指當事人互負債務，沒有先后履行順序的，應當同時履行；先履行抗辯權指當事人互負債務，有先后履行順序。先履行一方未履行的．后履行一方有權拒絕其履行要求。A選項符合題意。
　　 43．[解析]答案為D。古玩、字畫、玉器和陶瓷等收藏品的價值一般都比較高，投資人要具有相當的經濟實力，不適合普通投資者的投資理財。
　　 44．[解析]答案為D。根據《商業銀行個人理財業務管理暫行辦法》第四十六條規定可知，非保本浮動收益理財計劃是需要報告的個人理財業務，不需要申請批準。
　　 45．[解析]答案為A。銀行業從業人員職業操守是屬于職業道德范圍內，銀行業從業人員職業操守的宗旨是規范銀行業從業人員職業行為．提高中國銀行業從業人員整體素質和職業道德水準。
　　 46．[解析]答案為D。根據《商業銀行個人理財業務管理暫行辦法》第五十四條規定可知，對個人理財業務人員應滿足的資格要求中不包括具備國家理財規劃師資格。
　　 47．[解析]答案為A。根據《商業銀行個人理財業務管理暫行辦法》第二十三條和第二十五條可知，商業銀行向客戶承諾保證收益的附加條件，可以是對理財計劃期限調整、幣種轉換等權利，也可以是對最終支付貨幣和工具的選擇權等，但一般理財計劃不得與本行儲蓄存款進行搭配銷售。
　　 48．[解析]答案為A。題干內容體現了商業銀行個人理財業務需求的分散性與低風險性。
　　 49．[解析]答案為A。個人理財業務中違反法律、法規應承擔的法律責任主要有刑事責任、民事責任和行政責任。
　　 50．[解析]答案為D。依據《刑法》第三百八十三條規定，對多次貪污未經處理的，按照累積貪污數額處罰。
　　 51．[解析]答案為D。根據《商業銀行個人理財業務管理暫行辦法》第六十五條和第六十條規定可知，挪用單獨管理的客戶資產可能構成犯罪，依法追究刑事責任。
　　 52．[解析]答案為C。遠期外匯交易的交割期一般按月計算，從1個月至6個月不等，最普通為3個月，最長不超過1年(超過1年的超遠期外匯極少)。
　　 53．[解析]答案為B。每年的年金現金的利息也具有時間價值。因此，年金終值和現值的計算通常采用復利的形式。因此B項正確。
　　 54．[解析]答案為A。后享受型理財價值觀的理財特征是習慣于將大部分選擇性支出都存起來，期待退休后享受更高品質的生活水平，因此理財目標是退休規劃。A項正確。
　　 55．[解析]答案為C。稅收規劃是指在納稅行為發生前，在不違反法律、法規的前提下，通過對納稅主體的經營活動或投資行為等納稅事項做出事先安排，以達到少納稅和遞延交納的一系列規劃活動。稅收規劃的原則有合法性原則、目的性原則、規劃性原則和綜合性原則。節稅與風險并存，節稅越多的方案往往也是風險越大的方案。因此C項說法錯誤。
　　 56．[解析]答案為C。購房型客戶的理財目標是購房規劃，這類客戶的義務性支出以房貸為主，或將選擇性支出都儲蓄起來準備購房。
　　 57．[解析]答案為B。根據《商業銀行個人理財業務管理暫行辦法》第二十七條規定，商業銀行銷售理財計劃匯集的理財資金，應按照理財合同約定管理和使用。
　　 58．[解析]答案為A。5年后李先生可以取到本金加上利息為10000×(1+5%×5)=12500(元)。
　　 59．[解析]答案為D。金融期權按期權到期日劃分，可分為歐式期權和美式期權。歐式期權是期權的持有者只有在期權到期日才能執行期權。美式期權則允許期權持有者在期權到期目前的任何時間執行期權。對期權的購買者來說，美式期權比歐式期權更有利，相反，對期權出售者來說，美式期權比歐式期權的風險更大。
　　 60．[解析]答案為C。債券持有期收益率，是持有債券一段時間后出現增值后的收益，等于持有期內實際收益額與債券買進價格的比率。C項符合題意。
　　 61．[解析]答案為C。用于不時之需和意外損失的家庭意外支出儲備金，通常是家庭凈資產的5%～10%。
　　 62．[解析]答案為B。個人資產負債表不僅反映了資產和負債信息，而且反映了資產和負債的結構。
　　 63．[解析]答案為A。可贖回條款賦予發行人在利率下降時贖回債券，則投資者不得不以較低的市場利率進行再投資，由此投資者將蒙受再投資風險。同時，贖回債券增加了投資者的
　　 交易成本，從而降低了投資收益率。因此，債權的可贖回條款對發行者有利，對投資者不利，A項說法錯誤。
　　 64．[解析]答案為C。當市場利率下降時(而非市場利率上升)，由于債券的價格上升，通常可贖回債券的發行人會按照事先約定的贖回價格行使贖回權，故選C。
　　 65．[解析]答案為C。債券附有期權，是指債券發行者在發行債券時賦予了債券對未來某一項權利的選擇權。含有期權的債券通常包括可轉換債券、附新股認股權的債券和可贖回債券。抵押債券并沒有對未來某一項權利的選擇權，因此不合期枳。
　　 66．[解析]答案為C。債券流動性是指債券持有人可按自己的需要和市場的實際狀況，轉讓出債券收回本息的靈活性，它主要取決于市場對轉讓所提供的便利程度。
　　 67．[解析]答案為A。根據《中國銀行業從業人員職業操守》第八條和第四十二條規定可知，A選項符合題意。
　　 68．[解析]答案為B。中國保監會對核準取得保險兼業代理資格的單位頒發保險兼業代理許可證。保險兼業代理許可證的有效期限為3年，保險兼業代理人應在有效期滿前2個月申請辦理換證事宜。
　　 69．[解析]答案為C。市場利率的提高會使企業的融資成本增加，房地產市場是一個需要大量資金的市場，資金來源中很大一部分是銀行借款，因此，市場利率的提高會促使房地產市場減少投資。C項說法錯誤。
　　 70．[解析]答案為D。擇期交易屬于遠期外匯交易的一種交割方式，不屬于衍生型外匯交易業務；衍生型外匯交易包括外匯掉期交易、外匯期貨交易和外匯期權交易。
　　 71．[解析]答案為B。貨幣市場指期限在1年以內的短期債務工具市場，所交易的金融工具包括銀行承兌匯票、商業票據、回購協議、可轉讓存款證以及國庫券等。貨幣市場工具一般來說是相當安全的資產，適合作為短期閑置資金的投資標的。流動性要求高于資本市場金融工具的流動性．因此B項說法有誤．
　　 72．[解析]答案為D。根據《中國銀行業從業人員職業噪守》第四十七條規定可知，D選項
　　 正確。
　　 73．[解析]答案為B。我國《證券法》第七十四條對內幕信息的知情人進行了明確的規定，證券交易內幕信息的知情人包括：(一)發行人的董事、監事、高級管理人員；(二)持有公司5%以上股份的股東及其董事、監事、高級管理人員，公司的實際控制人及其董事、監事、高級管理人員；(三)發行人控股的公司及其董事、監事、高級管理人員；(四)由于所任公司職務可以獲取公司有關內幕信息的人員；(五)證券監督管理機構工作人員以及由于法定職責對證券的發行、交易進行管理的其他人員；(六)保薦人、承銷的證券公司、證券交易所、證券登記結算機構、證券服務機構的有關人員；(七)國務院證券監督管理機構規定的其他人。由此可知，B項中的持有上市公司1%股份的股東不屬于內幕信息的知情人。
　　 74．[解析]答案為B。折價發行的債券．實際的到期r收益率高于票面利率。
　　 75．[解析]答案為A。根據《商業銀行個人理財業務管理暫行辦法》規定．銀行提供的理財顧問服務中，收益和風險由客戶承擔，A選項正確。
　　 76．[解析]答案為A。根據《商業銀行法》第六十四條的規定，商業銀行已經或者可能發生信用危機，嚴重影響存款人的利益時，中國銀監會可以對該銀行實行接管。
　　 77．[解析]答案為A。債券以貼現發行，即以低于面值的價格發行。到期按面值償還，面值與發行價之間的差額，即為債券利息。這是國庫券的發行和定價方式。
　　 78．[解析]答案為D。根據《中國人民銀行法》第三十二條規定可知，金融機構設立分支機構的監管屬于中國銀監會的監管職責。
　　 79．[解析]答案為A。金融市場的集聚功能指金融市場有引導眾多分散的小額資金匯聚成投入社會再生產的資金集合功能，即指金融市場的集聚功能具有資金蓄水池的作用，A項符合題意。
　　 80．[解析]答案為A。略
　　 81．[解析]答案為B。依據法律形式的不同，基金可分為契約型基金和公司型基金。公司型基金以美國的投資公司為代表，我國目前設立的基金則為契約型基金。因此，我國市場的證券投資基金均為契約型基金，因此B選項正確。
　　 82．[解析]答案為B投資者的投資策略的制定與市場是否有效有密切的關系。相信市場有效的投資人通常采取被動投資策略。因為他們認為主動管理基本上是白費精力，該策略不試圖戰勝市場，取得超額收益，而是建立一個充分分散化的證券投資組合，以取得市場的平均收益。如常見的指數基金。
　　 83．[解析]答案為B。上證綜合指教升到5000點時，股票市場已積累了大量的風險，投資者此時并沒有充分意識到高風險的存在，而進行股票投資。上證綜合指數跌破2000點時，股票市場積累的風險已得到很大程度上的釋放，此時投資者退出膠市，說明其高估了風險。這反映了投資者的風險認知度。風險認知度反映的是客戶主觀上對風險的基本度量。也是影響人們對風險態度的心理因素。同一個風險每個人對其秋知的，水平是不一樣的，人們對風險的認知水平往往取決于其個人的生活經驗和知識結構。
　　 84．[解析]答案為B。證券投資基金公司屬于中國證監會的監管范圍內。
　　 85．[解析]答案為C。略
　　 86．[解析]答案為C。聲譽風險是商業銀行在提供個人理財顧問服務和綜合理財服務過程中面臨的風險。
　　 87．[解析]答案為B。債券會面臨利率風險、信用風險、提前贖回風險以及通貨膨脹風險。利率風險是指利率變動給債券價格帶來的風險。債券的價格與市場利率變動密切相關，且呈反方向變動。當市場利率上升時，大部分債券的價格會下降；當市場利率降低時，債券的價格通常會上升。債券的利率風險通常包括再投資風險和價格風險。
　　 88．[解析]答案為B。銀行承兌匯票的第一債務人是銀行，出票人負有第二責任；儲蓄業務是銀行的負債業務，是銀行的主要資金來源，銀行需承擔全部風險；《商業銀行個人理財業務管理暫行辦法》第十二條和第十四條規定，保證最低收益的理財計劃和保本浮動收益的理財計劃的風險由銀行和客戶共同承擔。
　　 89．[解析]答案為D。商業銀行開展個人理財業務應向客戶銷售適宜的投資產品，建議一對退休夫婦將退休金全部申購股票型基金，違反了審慎性原則。
　　 90．[解析]答案為D。《商業銀行個人理財業務管理暫行辦法》第十條規定，商業銀行在綜合理財服務活動中，可以向特定目標客戶群銷售理財計劃。