2.2.2金融工具

　　1.基本概念

　　金融工具是用來證明融資雙方權(quán)利義務(wù)的條約。

　　2.金融工具的種類

　　按照不同的標(biāo)準(zhǔn)，金融工具可以劃分為許多不同的種類。

　　（1）按期限的長短劃分

　　按期限的長短劃分，金融工具分為短期金融工具和長期金融工具。

　　短期金融工具的期限一般在一年以下（含一年），如商業(yè)票據(jù)、短期國庫券、銀行承兌匯票、可轉(zhuǎn)讓大額定期存單、回購協(xié)議等。

　　長期金融工具的期限一般在一年以上，如股票、企業(yè)債券、長期國債等。

　　（2）按融資方式劃分

　　按融資方式劃分，金融工具可分為直接融資工具和間接融資工具。

　　直接融資工具包括政府、企業(yè)發(fā)行的國庫券、企業(yè)債券、商業(yè)票據(jù)、公司股票等。

　　間接融資工具包括銀行債券、銀行承兌匯票、可轉(zhuǎn)讓大額存單、人壽保險(xiǎn)單等。

　　（3）按投資者所擁有的權(quán)利劃分

　　按投資者所擁有的權(quán)利劃分，金融工具可分為債權(quán)工具、股權(quán)工具和混合工具。

　　債權(quán)工具的代表是債券，股權(quán)工具的代表是股票，混合工具的代表是可轉(zhuǎn)換公司債券和證券投資基金。

　　①債券

　　債券是債務(wù)人向債權(quán)人出具的、在一定時(shí)期支付利息和到期歸還本金的債權(quán)債務(wù)憑證，上面載明債券發(fā)行機(jī)構(gòu)、面額、期限、利率等事項(xiàng)。

　　根據(jù)發(fā)行人的不同，債券可分為企業(yè)債、國債和金融債三大類。企業(yè)債又稱為公司債，是企業(yè)為籌集資金而發(fā)行的債務(wù)憑證。國債是國家根據(jù)信用原則舉借債務(wù)的借款憑證。國債按償還期的不同可分為短、中、長期債券。金融債是銀行或其他金融機(jī)構(gòu)作為債務(wù)人發(fā)行的借債憑證，目的是籌措中長期貸款的資金來源。

　　②股票

　　股票是股份有限公司公開發(fā)行的、用以證明投資者的股東身份和權(quán)益，并據(jù)以獲得股息和紅利的憑證。股票一經(jīng)發(fā)行，持有者即為發(fā)行股票的公司的股東，有權(quán)參與公司的決策，分享公司的利益，同時(shí)，也要分擔(dān)公司的責(zé)任和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。股票一經(jīng)認(rèn)購，持有者不能以任何理由要求退還股本，只能通過證券市場將股票轉(zhuǎn)讓和出售。

　　③可轉(zhuǎn)換公司債券

　　可轉(zhuǎn)換公司債券（簡稱“可轉(zhuǎn)換債券”或“可轉(zhuǎn)債”）是一種可以在特定時(shí)間、按特定條件轉(zhuǎn)換為普通股股票的特殊企業(yè)債券。可轉(zhuǎn)換債券兼具債券和股票的特性。

　　④證券投資基金

　　證券投資基金是指通過發(fā)行基金憑證，將眾多投資者分散的資金集中起來，由專業(yè)的投資機(jī)構(gòu)分散投資于股票、債券或其他金融資產(chǎn)，并將投資收益分配給基金持有者的投資制度。

　　（4）按金融工具的職能劃分

　　按金融工具的職能劃分，可分為三類：第一類是用于投資和籌資的工具，如股票、債券等；第二類是用于支付、便于商品流通的金融工具，主要指各種票據(jù)；第三類是用于保值、投機(jī)等目的的工具，如期權(quán)、期貨等衍生金融工具。