4.6 金融創(chuàng)新
4.6.1 金融創(chuàng)新概述
金融創(chuàng)新是指商業(yè)銀行為適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求，通過引入新技術(shù)、采用新方法、開辟新市場、構(gòu)建新組織，在戰(zhàn)略決策、制度安排、機構(gòu)設(shè)置、人員準(zhǔn)備、管理模式、業(yè)務(wù)流程和金融產(chǎn)品等方面開展的各項新活動，最終體現(xiàn)為銀行風(fēng)險管理能力的不斷提高，以及為客戶提供的服務(wù)產(chǎn)品和服務(wù)方式的創(chuàng)造與更新。
金融創(chuàng)新包括三個層面的“創(chuàng)新”：宏觀層面、中觀層面和微觀層面。
1.宏觀層面
宏觀層面的金融創(chuàng)新是指貨幣信用制度、體制的變革與突破，具體包括：（1）金融技術(shù)、金融市場的創(chuàng)新；（2）金融服務(wù)、金融產(chǎn)品的創(chuàng)新；（3）金融企業(yè)組織和管理方式的創(chuàng)新。
2.中觀層面
中觀層面的金融創(chuàng)新是指20世紀(jì)50年代末以后，金融機構(gòu)特別是銀行中介功能的變化，具體包括銀行技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新以及制度創(chuàng)新。
3.微觀層面
微觀層面的金融創(chuàng)新僅指金融工具的創(chuàng)新。大致可分為四種類型：
（1）信用創(chuàng)造型創(chuàng)新。如用短期信用來實現(xiàn)中期信用、分散投資者風(fēng)險的票據(jù)發(fā)行便利等。
（2）風(fēng)險轉(zhuǎn)移型創(chuàng)新。包括能在各經(jīng)濟(jì)機構(gòu)之間相互轉(zhuǎn)移金融工具內(nèi)在風(fēng)險的各種新工具，如貨幣互換、利率互換等。
（3）增強流動性創(chuàng)新。包括能使原有的金融工具提高變現(xiàn)能力和可轉(zhuǎn)換性的新金融工具，如長期貸款的證券化等。
（4）股權(quán)創(chuàng)造型創(chuàng)新。包括使債權(quán)變?yōu)楣蓹?quán)的各種新金融工具，如附有股權(quán)認(rèn)購書的債券等。
金融創(chuàng)新能夠有效提高金融市場和金融機構(gòu)的運作效率，增強金融機構(gòu)的服務(wù)功能，推動金融深化和金融改革。
4.6.2 金融創(chuàng)新的基本原則
商業(yè)銀行開展金融創(chuàng)新，需要遵循如下一些基本原則：
1.合法合規(guī)原則
2.公平競爭原則
3.知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)原則
4.成本可算原則
5.風(fēng)險可控原則
6.信息充分披露原則
7.維護(hù)客戶利益原則
8.四個“認(rèn)識”原則
四個“認(rèn)識”包括“認(rèn)識你的業(yè)務(wù)”（ Know Your Business）、“認(rèn)識你的風(fēng)險”（ Know Your Risk）、“認(rèn)識你的客戶”（Know Your Customer）、“認(rèn)識你的交易對手”（Know Your Counterparty）。
“認(rèn)識你的業(yè)務(wù)”，要求銀行從發(fā)展戰(zhàn)略的角度明確創(chuàng)新業(yè)務(wù)的基本特征和預(yù)期的成本收益，確保新業(yè)務(wù)的拓展符合銀行總體發(fā)展的需要，并悉知銀行金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)、運行情況以及市場狀況。
“認(rèn)識你的風(fēng)險”要求銀行全面、及時地識別、計量、監(jiān)測、控制創(chuàng)新活動面臨的各種風(fēng)險，使金融創(chuàng)新活動限制在可控的風(fēng)險范圍內(nèi)，避免銀行在創(chuàng)新活動中遭受重大損失。
“認(rèn)識你的客戶”，要求銀行做好客戶評估和識別工作，針對不同目標(biāo)客戶群，提供不同的金融產(chǎn)品和服務(wù)，使所銷售的產(chǎn)品適合客戶的真實需求，同時盡可能避免利用創(chuàng)新業(yè)務(wù)欺詐銀行的行為發(fā)生。
“認(rèn)識你的交易對手”，要求銀行在創(chuàng)新活動中涉及投資、交易類業(yè)務(wù)時，務(wù)必認(rèn)真分析和研究交易對手的信用風(fēng)險、市場風(fēng)險和法律風(fēng)險，做好交易對手風(fēng)險的管理。
4.6.3 金融創(chuàng)新與客戶利益保護(hù)
銀行金融創(chuàng)新的根本目的是，直接拓寬業(yè)務(wù)領(lǐng)域，創(chuàng)造出更多、更新的金融產(chǎn)品，更好地滿足金融消費者和投資者日益增長的需求。
但是，國內(nèi)外銀行在業(yè)務(wù)實踐中，存在很多損害客戶利益的現(xiàn)象和行為。尤其是創(chuàng)新業(yè)務(wù)的專業(yè)性較強，中國金融消費者普遍缺乏金融知識，風(fēng)險承受意識和承受能力比較低，銀行在創(chuàng)新中損害客戶利益的現(xiàn)象更為嚴(yán)重。近年來，銀行客戶反映其利益受到損害的問題很集中，有的問題甚至已經(jīng)引發(fā)訴訟。
具體來看，在金融創(chuàng)新活動中，銀行需要特別注意從審慎盡責(zé)、充分信息披露、引導(dǎo)理性消費、客戶資產(chǎn)隔離、妥善處理利益沖突、客戶教育六個方面來保護(hù)客戶的利益。
1.審慎盡責(zé)
在開展創(chuàng)新業(yè)務(wù)時，銀行必須遵循符合客戶利益和審慎盡責(zé)的基本原則，為客戶提供專業(yè)、客觀和公平的意見，按相應(yīng)的法律要求，特別重視并忠實履行對客戶的義務(wù)和責(zé)任，真正將客戶的利益放在首位，始終從客戶的角度來思考問題。同時，銀行應(yīng)遵守法律法規(guī)的要求及與客戶的約定，履行必要的保密義務(wù)，妥善保管和利用在業(yè)務(wù)開展過程中從客戶那里獲得的信息。
2.充分信息披露
銀行創(chuàng)新產(chǎn)品的復(fù)雜程度越來越高，為了便于客戶在不同產(chǎn)品之間進(jìn)行妥善的選擇，銀行必須遵守行業(yè)行為準(zhǔn)則和銀行員工操守守則，向客戶準(zhǔn)確、公平、沒有誤導(dǎo)地進(jìn)行信息披露，充分揭示與創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)有關(guān)的權(quán)利、義務(wù)和風(fēng)險。
3.引導(dǎo)理性消費
銀行向客戶銷售有關(guān)產(chǎn)品時，要建立適合創(chuàng)新服務(wù)需要的客戶資料檔案，要充分了解客戶的風(fēng)險偏好、風(fēng)險認(rèn)知能力和承受能力，以及客戶的財務(wù)狀況，做好客戶對于創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)的適合度評估，引導(dǎo)客戶理性投資與消費，向客戶銷售適宜的投資產(chǎn)品。
4.客戶資產(chǎn)隔離
銀行開展創(chuàng)新業(yè)務(wù)時，要嚴(yán)格界定和區(qū)分銀行資產(chǎn)和客戶資產(chǎn)，進(jìn)行有效的風(fēng)險隔離管理，對客戶的資產(chǎn)進(jìn)行充分保護(hù)。
5.妥善處理利益沖突
6.客戶教育
銀行進(jìn)行客戶教育，就是要提高客戶（更廣泛地說是社會公眾）的金融素質(zhì)，一方面，要為客戶提供相關(guān)信息和培訓(xùn)，使他們具備理解各類金融產(chǎn)品和服務(wù)的知識；另一方面，也要使他們接受和遵循“買者自負(fù)”這一市場經(jīng)濟(jì)基本原則。
“買者自負(fù)”的含義是，產(chǎn)品的購買者要從購買行為中獲得利益，也要自己承擔(dān)決策風(fēng)險，這也是目前各國通常不會因為股市的漲跌而向投資者提供賠償?shù)脑颉?BR>強調(diào)“買者自負(fù)”的原則包含兩層意思。一方面，金融投資者要加強自我教育，充分認(rèn)識金融產(chǎn)品與市場中蘊涵的風(fēng)險，對自己的投資決策負(fù)責(zé)。市場和技術(shù)的發(fā)展已經(jīng)使得金融產(chǎn)品越來越復(fù)雜，越來越專業(yè)，投資者在購買新的金融產(chǎn)品時，不能只關(guān)注預(yù)期的高收益，還要了解和認(rèn)識其中的巨大風(fēng)險。另一方面，“買者自負(fù)”也要求產(chǎn)品提供方對產(chǎn)品的已知缺陷和風(fēng)險進(jìn)行適當(dāng)?shù)呐?，盡可能避免客戶對所購買的產(chǎn)品存在很大的誤解。