內容詳解
一、個人理財業(yè)務合規(guī)性管理
兩個重要文件：中國銀監(jiān)會于2005年9月發(fā)布了《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務管理暫行辦法》（以下簡稱《辦法》）和《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務風險管理指引》（以下簡稱《指引》）。 至2009年l2月31日，以銀監(jiān)會為主的監(jiān)管機構共頒布與銀行理財產品相關的三個“辦法”、兩個“指引”和九個“通知” （見表8—1）。

內容主要涉及如下三個主要方面：
①三個“辦法”推動了三類產品的發(fā)展。
《金融機構衍生產品交易業(yè)務管理暫行辦法》介紹了衍生品交易業(yè)務的分類、界定了從事衍生品交易的基本條件與風險管控措施等主要內容，推動了與境外金融衍生品掛鉤的外幣理財產品的發(fā)展。2007年7月3日修訂版頒布實施。
《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務管理暫行辦法》給出個人理財業(yè)務的定義、明確了個人理財業(yè)務的分類與定義、業(yè)務和風險管理、監(jiān)督機制和法律責任，推動了人民幣個人理財業(yè)務的飛速發(fā)展；
《商業(yè)銀行開辦代客境外理財業(yè)務管理暫行辦法》規(guī)定了代客境外理財的業(yè)務準人管理、投資購匯額度和匯兌管理、資金流出入管理和信息披露與監(jiān)督管理，推動了國內代客境外理財業(yè)務的進一步發(fā)展，目前共與九個國家簽訂了合作備忘錄。
②兩個指引：
《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務風險管理指引》對個人理財顧問服務的風險管理、綜合理財服務的風險管理和理財產品的風險管理進行了指導；
《銀行與信托公司業(yè)務合作指引》界定了銀信合作理財產品的運作方式、基本要求、風險控制和信息披露等主要內容。
③九個通知的內容主要涉及產品的風險管理、報備制度、投資方向、信息披露制度和投資者的風險評估等重要內容。
這些規(guī)范構成了銀行理財產品發(fā)展框架和業(yè)務管理框架。
（一）開展個人理財業(yè)務的基本條件
商業(yè)銀行開展需要批準的個人理財業(yè)務應具備《辦法》第四十八條規(guī)定的條件：
（1）具有相應的風險管理體系和內部控制制度；
（2）有具備開展相關業(yè)務工作經驗和知識的高級管理人員、從業(yè)人員；
（3）具備有效的市場風險識別、計量、監(jiān)測和控制體系；
（4）信譽良好，近兩年內未發(fā)生損害客戶利益的重大事件；
（5）中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會規(guī)定的其他審慎性條件。
具體來說，商業(yè)銀行開展個人理財業(yè)務的基本條件包括以下幾個方面：
1.關于機構設置與業(yè)務申報材料
（1）商業(yè)銀行應建立健全個人理財業(yè)務管理體系，明確個人理財業(yè)務的管理部門，針對理財顧問服務和綜合理財服務的不同特點，分別制定理財顧問服務和綜合理財服務的管理規(guī)章制度，明確相關部門和人員的責任。
（2）商業(yè)銀行申請需要批準的個人理財業(yè)務，應向中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會報送以下材料（一式三份）：
①由商業(yè)銀行負責人簽署的申請書；
②擬申請業(yè)務介紹，包括業(yè)務性質、目標客戶群以及相關分析預測；
③業(yè)務實施方案，包括擬申請業(yè)務的管理體系、主要風險及擬采取的管理措施等；
④商業(yè)銀行內部相關部門的審核意見；
⑤中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會要求的其他文件和資料。
（3）商業(yè)銀行開展其他不需要審批的個人理財業(yè)務，應將以下資料按照相關規(guī)定及時向中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會或其派出機構報告：
①理財計劃的可行性評估報告；
②內部相關部門審核文件；
③商業(yè)銀行就理財計劃對投資管理人、托管人、投資顧問等相關方的盡職調查文件；
④商業(yè)銀行就理財計劃與投資管理人、托管人、投資顧問等相關方簽署的法律文件；
⑤理財計劃的銷售文件；
⑥理財計劃的宣傳材料；
⑦報告材料聯絡人的具體聯系方式；
⑧中國銀監(jiān)會及其派出機構要求的其他材料。
對于商業(yè)銀行分支機構按照規(guī)定應最遲在開始發(fā)售理財計劃后5個工作日內，將以下材料按照有關規(guī)定向當地銀監(jiān)會派出機構報告：
①法人機構理財計劃發(fā)售授權書；
②理財計劃的銷售文件；
③理財計劃的宣傳材料；
④報告材料聯絡人的具體聯系方式；
⑤中國銀監(jiān)會及其派出機構要求的其他材料。
除上述材料的報告外，銀監(jiān)會在2009年12月24日發(fā)布的《關于進一步規(guī)范銀信合作有關事項的通知》規(guī)定，銀信合作產品投資于權益類金融產品或具備權益類特征的金融產品，且聘請第三方投資顧問的，應提前10個工作日向監(jiān)管部門事前報告。
2.關于業(yè)務制度建設的要求
關于商業(yè)銀行個人理財業(yè)務制度建設方面，2005年的《辦法》第十六條規(guī)定商業(yè)銀行應建立健全個人理財業(yè)務管理體系，制定理財顧問服務和綜合理財服務的管理規(guī)章制度，明確相關部門和人員的責任。
《辦法》相關的制度建設要求還包括：
（1）商業(yè)銀行應建立健全綜合理財服務的內部控制和定期檢查制度，保證綜合理財服務符合有關法律、法規(guī)及銀行與客戶的約定。
（2）商業(yè)銀行應對理財計劃的研發(fā)、定價、風險管理、銷售、資金管理運用、賬務處理、收益分配等方面進行全面規(guī)范，建立健全有關規(guī)章制度和內部審核程序，嚴格內部審查和稽核監(jiān)督管理。
（3）商業(yè)銀行開展個人理財業(yè)務，應建立相應的風險管理體系，并將個人理財業(yè)務的風險管理納人商業(yè)銀行風險管理體系之中。商業(yè)銀行的個人理財業(yè)務風險管理體系應覆蓋個人理財業(yè)務面臨的各類風險，并就相關風險制定有效的管控措施。
（4）商業(yè)銀行應制定理財計劃或產品的研發(fā)設計工作流程，制定內部審批程序，明確主要風險以及應采取的風險管理措施，并按照有關要求向監(jiān)管部門報送。
（5）商業(yè)銀行應對理財計劃設置市場風險監(jiān)測指標，建立有效的市場風險識別、計量、監(jiān)測和控制體系。
（6）商業(yè)銀行應區(qū)分理財顧問服務與一般性業(yè)務咨詢活動，按照防止誤導客戶或不當銷售的原則制定個人理財業(yè)務人員的工作守則與工作規(guī)范。商業(yè)銀行個人理財業(yè)務人員，應包括為客戶提供財務分析、規(guī)劃或投資建議的業(yè)務人員，銷售理財計劃或投資性產品的業(yè)務人員，以及其他與個人理財業(yè)務銷售和管理活動緊密相關的專業(yè)人員。
（7）商業(yè)銀行開展個人理財業(yè)務，應與客戶簽訂合同，明確雙方的權利與義務，并根據業(yè)務需要簽署必要的客戶委托授權書和其他代理客戶投資所必需的法律文件。
（8）個人理財業(yè)務涉及金融衍生品交易或者外匯管理規(guī)定的，商業(yè)銀行應按照有關規(guī)定建立相應的管理制度和風險控制制度。
在銀監(jiān)會辦公廳2008年4月3日發(fā)布的《關于進一步規(guī)范商業(yè)銀行個人理財業(yè)務有關問題的通知》進一步要求：
（1）商業(yè)銀行履行代客資產管理角色，健全產品設計管理機制。
（2）建立客戶評估機制，切實做好客戶評估工作。
（3）建立客戶投訴處理機制，妥善處理客戶投訴。
在銀監(jiān)會2009年7月6日發(fā)布的《關于進一步規(guī)范商業(yè)銀行個人理財投資管理有關問題的通知》中進一步要求：
（1）商業(yè)銀行應按照符合客戶利益和風險承受能力的原則，建立健全相應的內部控制和風險管理制度體系，并定期或不定期檢查相關制度體系和運行機制，保障理財資金投資管理的合規(guī)性和有效性。
（2）商業(yè)銀行應將理財業(yè)務的投資管理納入總行的統(tǒng)一管理體系之中，實行前、中、后臺分離，加強日常風險指標監(jiān)測和內控管理。
3.關于理財業(yè)務人員的要求
商業(yè)銀行個人理財業(yè)務人員的要求可以分為資格要求、教育培訓要求以及考核要求三個方面?！掇k法》有以下要求：
（1）商業(yè)銀行個人理財業(yè)務人員資格要求
①了解個人理財業(yè)務活動相關法律法規(guī)、行政規(guī)章和監(jiān)管要求等；
②遵守監(jiān)管部門和商業(yè)銀行制定的個人理財業(yè)務人員職業(yè)道德標準或守則；
③掌握所推介產品或向客戶提供咨詢顧問意見所涉及產品的特性，并對有關產品市場有所認識和理解；
④具備相應的學歷水平和工作經驗；
⑤具備相關監(jiān)管部門要求的行業(yè)資格；
⑥具備中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會要求的其他資格條件。
（2）商業(yè)銀行個人理財業(yè)務人員教育培訓要求
商業(yè)銀行應配備與開展的個人理財業(yè)務相適應的理財業(yè)務人員，保證個人理財業(yè)務人員每年的培訓時間不少于20小時。商業(yè)銀行應詳細記錄理財業(yè)務人員的培訓方式、培訓時間及考核結果等，未達到培訓要求的理財業(yè)務人員應暫停從事個人理財業(yè)務活動。
【例題.單選】為了適應個人理財市場的飛速發(fā)展，《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務管理暫行辦法》規(guī)定從業(yè)人員每年的培訓時間應不少于（　），未達到培訓要求的從業(yè)人員應暫停從事個人理財業(yè)務活動。
A.24小時
B.20小時
C.36小時
D.54小時
『正確答案』B
（3）商業(yè)銀行個人理財業(yè)務人員考核要求
中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會將根據個人理財業(yè)務發(fā)展與監(jiān)管的需要，組織、指導個人理財業(yè)務人員的從業(yè)培訓和考核。
《指引》對從業(yè)人員也提出了要求：商業(yè)銀行個人理財業(yè)務管理部門應當配備必要的人員，對本行從事個人理財顧問服務的業(yè)務人員操守與勝任能力、個人理財顧問服務操作的合規(guī)性與規(guī)范性、個人理財顧問服務品質等進行內部調查和監(jiān)督。并對從業(yè)人員資格提出以下要求：
①商業(yè)銀行應當根據有關規(guī)定建立健全個人理財業(yè)務人員資格考核與認定、繼續(xù)培訓、跟蹤評價等管理制度。
②商業(yè)銀行應當明確個人理財業(yè)務人員與一般產品銷售和服務人員的工作范圍界限，禁止一般產品銷售人員向客戶提供理財投資咨詢顧問意見、銷售理財計劃?？蛻粼谵k理一般產品業(yè)務時，如需要銀行提供相關個人理財顧問服務，一般產品銷售人員和服務人員應將客戶移交理財業(yè)務人員。
（二）開展個人理財業(yè)務的政策限制
1.關于個人理財業(yè)務的政策監(jiān)管
（1）商業(yè)銀行開展個人理財業(yè)務，應進行嚴格的合規(guī)性審查，準確界定個人理財業(yè)務所包含的各種法律關系，切實防范法律風險。
（2）商業(yè)銀行利用理財顧問服務向客戶推介投資產品時，應了解客戶的風險偏好、風險認知能力和承受能力，評估客戶的財務狀況，提供合適的投資產品由客戶自主選擇，并應向客戶解釋相關投資工具的運作市場及方式，揭示相關風險。商業(yè)銀行應妥善保存有關客戶評估和顧問服務的記錄，并妥善保存客戶資料和其他文件資料。
（3）商業(yè)銀行開展個人理財業(yè)務，在進行相關市場風險管理時，應對利率和匯率等主要金融政策的改革與調整進行充分的壓力測試，評估可能對銀行經營活動產生的影響，制定相應的風險處置和應急預案。商業(yè)銀行不應銷售壓力測試顯示潛在損失超過商業(yè)銀行警戒標準的理財計劃。
（4）商業(yè)銀行應當制訂個人理財業(yè)務應急計劃，并納入商業(yè)銀行整體業(yè)務應急計劃體系之中，保證個人理財服務的連續(xù)性、有效性。
（5）商業(yè)銀行開展個人理財業(yè)務，可根據相關規(guī)定向客戶收取適當的費用，收費標準和收費方式應在與客戶簽訂的合同中明示。商業(yè)銀行根據國家有關政策的規(guī)定，需要統(tǒng)一調整與客戶簽訂的收費標準和收費方式時，應將有關情況及時告知客戶；除非在相關協議中另有約定，商業(yè)銀行根據業(yè)務發(fā)展和投資管理情況，需要對已簽訂的收費標準和收費方式進行調整時，應獲得客戶同意。
（6）商業(yè)銀行開展個人理財業(yè)務，涉及金融衍生品交易和外匯管理規(guī)定的，應按照有關規(guī)定獲得相應的經營資格。
（7）商業(yè)銀行開展個人理財服務，發(fā)現客戶有涉嫌洗錢、惡意逃避稅收管理等違法違規(guī)行為的，應按照國家有關規(guī)定及時向相關部門報告。
2.關于理財產品（計劃）的政策監(jiān)管
（1）商業(yè)銀行銷售的理財計劃中包括結構性存款產品的，其結構性存款產品應將基礎資產與衍生交易部分相分離，基礎資產應按照儲蓄存款業(yè)務管理，衍生交易部分應按照金融衍生品業(yè)務管理。
（2）商業(yè)銀行不得將一般儲蓄存款產品單獨當做理財計劃銷售，或者將理財計劃與本行儲蓄存款進行強制性搭配銷售。
（3）保證收益理財計劃或相關產品中高于同期儲蓄存款利率的保證收益，應是對客戶有附加條件的保證收益。商業(yè)銀行不得無條件向客戶承諾高于同期儲蓄存款利率的保證收益率。商業(yè)銀行不得承諾或變相承諾除保證收益以外的任何可獲得收益。
（4）商業(yè)銀行向客戶承諾保證收益的附加條件，可以是對理財計劃期限調整、幣種轉換等權利，也可以是對最終支付貨幣和工具的選擇權利等。商業(yè)銀行使用保證收益理財計劃附加條件所產生的投資風險應由客戶承擔。
（5）商業(yè)銀行應根據理財計劃或相關產品的風險狀況，設置適當的期限和銷售起點金額。
（6）商業(yè)銀行應對理財計劃的資金成本與收益進行獨立測算，采用科學合理的測算方式預測理財投資組合的收益率。商業(yè)銀行不得銷售不能獨立測算或收益率為零或負值的理財計劃。
（7）商業(yè)銀行理財計劃的宣傳和介紹材料，應包含對產品風險的揭示，并以醒目、通俗的文字表達；對非保證收益理財計劃，在與客戶簽訂合同前，應提供理財計劃預期收益率的測算數據、測算方式和測算的主要依據。
（8）商業(yè)銀行應對理財計劃設置市場風險監(jiān)測指標，建立有效的市場風險識別、計量、監(jiān)測和控制體系。商業(yè)銀行將有關市場監(jiān)測指標作為理財計劃合同的終止條件或終止參考條件時，應在理財計劃合同中對相關指標的定義和計算方式作出明確解釋。
3.關于對個人理財業(yè)務的檢查監(jiān)管
（1）中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會及其派出機構可以根據個人理財業(yè)務發(fā)展與監(jiān)管的實際需要，按照相應的監(jiān)管權限，組織相關調查和檢查活動。
對于以下事項，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會及其派出機構可以采用多樣化的方式進行調查：
①商業(yè)銀行從事產品咨詢、財務規(guī)劃或投資顧問服務業(yè)務人員的專業(yè)勝任能力、操守情況，以及上述服務對投資者的保護情況；
②商業(yè)銀行接受客戶的委托和授權，按照與客戶事先約定的投資計劃和方式進行資產管理的業(yè)務活動，客戶授權的充分性與合規(guī)性，操作程序的規(guī)范性，以及客戶資產保管人員和賬戶操作人員職責的分離情況等；
③商業(yè)銀行銷售和管理理財計劃過程中對投資人的保護情況，以及對相關產品風險的控制情況。
（2）商業(yè)銀行應按季度對個人理財業(yè)務進行統(tǒng)計分析，并于下一季度的第一個月內，將有關統(tǒng)計分析報告（一式三份）報送中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會。
（3）商業(yè)銀行對個人理財業(yè)務的季度統(tǒng)計分析報告，應至少包括以下內容：
①當期開展的所有個人理財業(yè)務簡介及相關統(tǒng)計數據；
②當期推出的理財計劃簡介，理財計劃的相關合同、內部法律審查意見、管理模式（包括會計核算和稅務處理方式等）、銷售預測及當期銷售和投資情況；
③相關風險監(jiān)測與控制情況；
④當期理財計劃的收益分配和終止情況；
⑤涉及的法律訴訟情況；
⑥其他重大事項。
（4）商業(yè)銀行應在每一會計年度終了編制本年度個人理財業(yè)務報告。個人理財業(yè)務年度報告應全面反映本年度個人理財業(yè)務的發(fā)展情況，理財計劃的銷售、投資、收益分配等情況，以及個人理財業(yè)務的綜合收益情況等，并附年度報表。年度報告和相關報表（一式三份），應于下一年度的2月底前報中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會。
（三）開展個人理財業(yè)務的違法責任
1.關于違規(guī)業(yè)務的規(guī)定
（1）商業(yè)銀行開展個人理財業(yè)務有下列情形之一的，對直接負責的董事、高級管理人員和其他直接責任人員進行處理，構成犯罪的，依法追究刑事責任：
①違規(guī)開展個人理財業(yè)務造成銀行或客戶重大經濟損失的；
②未建立相關風險管理制度和管理體系，或雖建立了相關制度但未實際落實風險評估、監(jiān)測與管控措施，造成銀行重大損失的；
③泄露或不當使用客戶個人資料和交易信息記錄造成嚴重后果的；
④利用個人理財業(yè)務從事洗錢、逃稅等違法犯罪活動的；
⑤挪用單獨管理的客戶資產的。
（2）商業(yè)銀行開展個人理財業(yè)務有下列情形之一的，由銀行業(yè)監(jiān)督管理機構依據《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》的規(guī)定實施處罰：
①違反規(guī)定銷售未經批準的理財計劃或產品的；
②將一般儲蓄存款產品作為理財計劃銷售并違反國家利率管理政策，進行變相高息攬儲的；
③提供虛假的成本收益分析報告或風險收益預測數據的；
④未按規(guī)定進行風險揭示和信息披露的；
⑤未按規(guī)定進行客戶評估的。
（3）商業(yè)銀行開展個人理財業(yè)務有下列情形之一，并造成客戶經濟損失的，應按照有關法律規(guī)定或者合同的約定承擔責任：
①商業(yè)銀行未保存有關客戶評估記錄和相關資料，不能證明理財計劃或產品的銷售是符合客戶利益原則的；
②商業(yè)銀行未按客戶指令進行操作，或者未保存相關證明文件的；
③不具備理財業(yè)務人員資格的業(yè)務人員向客戶提供理財顧問服務、銷售理財計劃或產品的。
2.關于違規(guī)處罰的規(guī)定
（1）商業(yè)銀行開展個人理財業(yè)務的其他違法違規(guī)行為，由銀行業(yè)監(jiān)督管理機構依據相應的法律法規(guī)予以處罰。
（2）商業(yè)銀行違反審慎經營規(guī)則開展個人理財業(yè)務，或利用個人理財業(yè)務進行不公平競爭的，銀行業(yè)監(jiān)督管理機構應依據有關法律法規(guī)責令其限期改正；逾期未改正的，銀行業(yè)監(jiān)督管理機構依據有關法律法規(guī)可以采取下列措施：
①暫停商業(yè)銀行銷售新的理財計劃或產品；
②建議商業(yè)銀行調整個人理財業(yè)務管理部門負責人；
③建議商業(yè)銀行調整相關風險管理部門、內部審計部門負責人。
（3）對于商業(yè)銀行違反個人理財業(yè)務投資管理規(guī)定的，監(jiān)管部門將依據《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》的有關規(guī)定，追究發(fā)售銀行高級管理層、理財業(yè)務管理部門及相關風險管理部門、內部審計部門負責人的相關責任，暫停該機構發(fā)售新的理財產品。