第一節(jié)　貸款風(fēng)險(xiǎn)分類概述

一、貸款分類的含義和標(biāo)準(zhǔn)(★★★★★)

(一)貸款分類的含義

貸款分類是銀行信貸管理的重要組成部分，是指銀行根據(jù)審慎的原則和風(fēng)險(xiǎn)管理的需要，定期對(duì)信貸資產(chǎn)質(zhì)量進(jìn)行審查，并將審查的結(jié)果分析歸類的過程。

從表面上看，貸款分類就是把貸款按照風(fēng)險(xiǎn)程度劃分為不同檔次。但在實(shí)際操作中，銀行的信貸分析和管理人員、銀行監(jiān)管官員或其他有關(guān)人員，必須綜合能夠獲得的全部信息，熟練掌握貸款分類的標(biāo)準(zhǔn)，才能按照貸款的風(fēng)險(xiǎn)程度對(duì)貸款進(jìn)行正確分類。應(yīng)特別重視貸款分類的過程，在對(duì)一筆貸款進(jìn)行分類的過程中，需要按照既定的程序、使用專門的工具，收集全部有意義的信息，并在此基礎(chǔ)上對(duì)影響貸款質(zhì)量的財(cái)務(wù)與非財(cái)務(wù)信息進(jìn)行分析判斷。這個(gè)過程包含著大量的有用信息，也最能反映商業(yè)銀行的信用文化和信貸管理水平。

(二)貸款分類的標(biāo)準(zhǔn)

中國人民銀行從1998年5月開始試行《貸款風(fēng)險(xiǎn)分類指導(dǎo)原則》，并在2001年12月修訂后正式發(fā)布。指導(dǎo)原則采用貸款風(fēng)險(xiǎn)分類方法，按風(fēng)險(xiǎn)程度，將貸款劃分為五類(亦稱“五級(jí)分類”)，即正常、關(guān)注、次級(jí)、可疑、損失。

我國貸款風(fēng)險(xiǎn)分類的標(biāo)準(zhǔn)有一條核心的內(nèi)容，即貸款償還的可能性。在市場約束和法制健全的情況下，借款人的還款能力幾乎是唯一重要的因素。美國的貸款分類標(biāo)準(zhǔn)就反映了這一點(diǎn)。我國在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌時(shí)期，有些貸款人明明有能力還款，卻偏偏賴賬不還，而銀行又無法通過法律程序迅速地保全資產(chǎn)，因此往往還款意愿也能夠影響還款可能性。但是究其實(shí)質(zhì)，還款能力還是占主導(dǎo)地位。這種差異，通過比較中美兩國貸款分類的核心定義可以看出來，見表12—1。

二、貸款分類的意義(★)

貸款風(fēng)險(xiǎn)分類是銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的核心，它對(duì)于加強(qiáng)銀行業(yè)監(jiān)管和不良貸款處置、商業(yè)銀行穩(wěn)健經(jīng)營等都具有重要意義。

(一)貸款分類是銀行穩(wěn)健經(jīng)營的需要

商業(yè)銀行要在風(fēng)險(xiǎn)中生存發(fā)展就必須穩(wěn)健經(jīng)營，而穩(wěn)健經(jīng)營的前提就是要化解已經(jīng)發(fā)生的貸款風(fēng)險(xiǎn)，并且及時(shí)識(shí)破和彌補(bǔ)那些已經(jīng)發(fā)生但尚未實(shí)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，即內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)。合理的貸款分類方法，是銀行穩(wěn)健經(jīng)營不可缺少的前提條件。貸款風(fēng)險(xiǎn)分類不僅能幫助識(shí)別貸款的內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)，而且有助于發(fā)現(xiàn)信貸管理、內(nèi)部控制和信用文化中存在的問題，從而有利于銀行改善信貸管理水平。

(二)貸款分類是金融審慎監(jiān)管的需要

審慎監(jiān)管是金融監(jiān)管當(dāng)局的重要職責(zé)，而金融監(jiān)管的主要形式包括現(xiàn)場監(jiān)管和非現(xiàn)場監(jiān)管兩種。金融監(jiān)管當(dāng)局必須有能力通過非現(xiàn)場體系對(duì)金融機(jī)構(gòu)的信貸資產(chǎn)質(zhì)量進(jìn)行連續(xù)監(jiān)控，并通過現(xiàn)場檢查，獨(dú)立地對(duì)金融機(jī)構(gòu)的信貸資產(chǎn)質(zhì)量作出評(píng)估。但是，無論是現(xiàn)場監(jiān)管還是非現(xiàn)場監(jiān)管，都離不開貸款風(fēng)險(xiǎn)分類的標(biāo)準(zhǔn)和方法。同時(shí)，監(jiān)管當(dāng)局還有必要對(duì)金融機(jī)構(gòu)的信貸政策、程序、管理和控制作出評(píng)價(jià)，包括金融機(jī)構(gòu)的貸款分類制度、程序、控制，以及貸款分類的結(jié)果是否連續(xù)可靠作出評(píng)價(jià)。沒有貸款風(fēng)險(xiǎn)分類，金融監(jiān)管當(dāng)局的并表監(jiān)管、資本監(jiān)管和流動(dòng)性的監(jiān)控等都將失去基礎(chǔ)。

(三)貸款分類是利用外部審計(jì)師輔助金融監(jiān)管的需要

外部審計(jì)師是幫助銀行防范金融風(fēng)險(xiǎn)不可缺少的力量。對(duì)于申請(qǐng)上市的銀行來說，證券監(jiān)管當(dāng)局規(guī)定必須由其認(rèn)可的審計(jì)機(jī)構(gòu)對(duì)銀行的財(cái)務(wù)狀況作出審計(jì)，并按照審慎會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和五級(jí)分類的標(biāo)準(zhǔn)，披露不良資產(chǎn)、準(zhǔn)備金和資金充足狀況。建立一套統(tǒng)一規(guī)范的貸款分類方法，有助于保證信貸資產(chǎn)質(zhì)量審計(jì)的質(zhì)量。

(四)貸款分類是不良資產(chǎn)的處置和銀行重組的需要

對(duì)于商業(yè)銀行拍賣或批量出售的不良資產(chǎn)，潛在的投資者需要作出盡職調(diào)查，即對(duì)資產(chǎn)質(zhì)量作出評(píng)估后才能作出投資決策。當(dāng)一家金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)了問題，需要對(duì)其重組的時(shí)候，潛在的投資者首先需要了解銀行的凈值。為此也要對(duì)被重組銀行進(jìn)行盡職調(diào)查。所有這些都需要貸款分類的理念、標(biāo)準(zhǔn)和方法。以風(fēng)險(xiǎn)為基礎(chǔ)的貸款分類方法，為不良資產(chǎn)評(píng)估提供了有用的理論基礎(chǔ)和方法。

三、貸款風(fēng)險(xiǎn)分類的會(huì)計(jì)原理(★)

(一)歷史成本法

傳統(tǒng)上比較常用的歷史成本法，主要是對(duì)過去發(fā)生的交易價(jià)值的真實(shí)記錄，其優(yōu)點(diǎn)是具有客觀性且便于核查。根據(jù)歷史成本法，收入是指一定時(shí)期內(nèi)賬面上資產(chǎn)和負(fù)債增減的凈值。假設(shè)沒有倒賬風(fēng)險(xiǎn)，，按歷史成本法反映的銀行貸款組合就是當(dāng)前未償還貸款總額。歷史成本法的重要依據(jù)是匹配原則，即把成本攤派到與其相關(guān)的創(chuàng)造收入的會(huì)計(jì)期間。

歷史成本法的缺陷主要有以下幾點(diǎn)。

①與審慎的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相抵觸。在所有的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，一個(gè)根本性的原則就是審慎原則。根據(jù)這一原則，收入只有在實(shí)現(xiàn)之后才應(yīng)得到承認(rèn)，而損失只要預(yù)見到就要計(jì)入。歷史成本法的匹配原則、平均攤派成本，不能反映特殊情況下資產(chǎn)和負(fù)債的變化，同時(shí)，這種方法主要記錄賬面價(jià)值或名義價(jià)值，不能對(duì)資產(chǎn)和負(fù)債給予區(qū)別處理。

②不能反映銀行或企業(yè)的真實(shí)價(jià)值或凈值。在市場經(jīng)濟(jì)條件下，資產(chǎn)的當(dāng)前價(jià)值往往與賬面價(jià)值有很大差距。按照歷史成本法，只有當(dāng)資產(chǎn)出售或負(fù)債清償時(shí)，市場條件變化對(duì)其造成的影響才能得到反映。此外，歷史成本法或通過呆賬準(zhǔn)備金的計(jì)提，或通過資產(chǎn)注銷反映資產(chǎn)的損失。因此，歷史成本法不能及時(shí)、準(zhǔn)確地反映資產(chǎn)價(jià)值的變化。但是對(duì)于銀行和企業(yè)，決定資產(chǎn)價(jià)值的主要是當(dāng)前的市場價(jià)格。從金融監(jiān)管當(dāng)局的角度也不難看出，采用歷史成本法會(huì)導(dǎo)致銀行損失的低估和對(duì)資本的高估。

(二)市場價(jià)值法

市場價(jià)值法按照市場價(jià)格反映資產(chǎn)和負(fù)債的價(jià)值。如果完全實(shí)行市場價(jià)值法，收入即代表凈資產(chǎn)在期末與期初的差額。因此，與歷史成本法相比，市場價(jià)值法不必對(duì)成本進(jìn)行攤派。市場價(jià)值法的優(yōu)點(diǎn)是它能夠及時(shí)承認(rèn)資產(chǎn)和負(fù)債價(jià)值的變化，因此能較為及時(shí)地反映信貸資產(chǎn)質(zhì)量發(fā)生的問題，銀行可以根據(jù)市場價(jià)格的變化為其資產(chǎn)定值。

但是，市場價(jià)值法也有其不可克服的缺點(diǎn)。并不是所有的資產(chǎn)都有市場，即使在有市場的情況下，市場價(jià)格也不一定總是反映資產(chǎn)的真實(shí)價(jià)值。首先，當(dāng)市場發(fā)育不成熟的時(shí)候，市場價(jià)格既有可能高估也有可能低估資產(chǎn)的價(jià)值，其次，即使市場成熟，由于信息不對(duì)稱，銀行可能只將不良資產(chǎn)出售，而保留優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。在這種情況下，市場會(huì)產(chǎn)生逆向選擇效應(yīng)。

因此，市場價(jià)值法雖然被認(rèn)為是一種較為理想的定價(jià)方法，但是實(shí)際上并沒有被廣泛用來對(duì)貸款定價(jià)。原則上，有市場價(jià)格的資產(chǎn)，例如有價(jià)證券、外匯等，可以用市場價(jià)值法，但是對(duì)于貸款等非市場性金融產(chǎn)品，只能使用其他方法。

(三)凈現(xiàn)值法

按照凈現(xiàn)值法，貸款價(jià)值的確定主要依據(jù)對(duì)未來凈現(xiàn)金流量的貼現(xiàn)值，這樣，貸款組合價(jià)值的確定將包括貸款的所有預(yù)期損失，貸款盈利的凈現(xiàn)值也會(huì)得到確認(rèn)。因此，如果一筆貸款發(fā)放以后馬上計(jì)算其凈現(xiàn)值，有可能該筆貸款產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈現(xiàn)值會(huì)超過貸款的本金。貸款的利率和貼現(xiàn)率是決定貸款凈現(xiàn)值的重要因素，但貼現(xiàn)率的確定較為困難?？傊?，凈現(xiàn)值法雖然從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度看較為理想，但在銀行中并未得到廣泛采用。

(四)公允價(jià)值法

國際會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)于l991年對(duì)公允價(jià)值法所作的定義是：在非強(qiáng)制變現(xiàn)的情況下，貸款按買賣雙方自主協(xié)商的價(jià)格所確定的價(jià)值。如果有市場報(bào)價(jià)，則按市場價(jià)格定價(jià)。從這個(gè)意義上說，公允價(jià)值法與市場價(jià)值法相比，似乎是一種次佳的方法。同年，國際會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)發(fā)表的關(guān)于金融會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)的聲明規(guī)定，如果沒有市場價(jià)格，則應(yīng)通過判斷為貸款定價(jià)。判斷的依據(jù)包括期限、利率和與各等級(jí)類似的貸款的市場價(jià)格、專門評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)類似貸款的評(píng)級(jí)，以及貸款證券化條件下確定的貸款價(jià)值?？傊跊]有市場價(jià)格的情況下，根據(jù)當(dāng)前所能獲得的全部信息，對(duì)貸款價(jià)值作出的判斷，就是公允價(jià)值法的運(yùn)用。實(shí)際上，當(dāng)前較為普遍的貸款分類方法，主要依據(jù)公允價(jià)值法。