一、外匯與匯率
考試內容：
1、外匯的概念和分類
2、匯率的定義
3、匯率的標價方法和報價方法
4、影響匯率變動的主要因素(2009年教材新增內容)
5、匯率決定理論(購買力平價和利率平價)(2009年教材新增內容)
要點：
1、外匯的定義
(1)外匯是指以外幣表示的，可用于清償國際間債權債務的支付手段。
(2)狹義的外匯
① 是指以外幣表示的，可直接用于國際債權債務關系清算的支付手段。
② 主要是指國外銀行的外幣存款和外幣票據。
(3)廣義的外匯
① 可以清償對外債務的一切以外國貨幣表示的資產或債券。
② 2008年8月修訂的《中華人民共和國外匯管理條例》規定，外匯包括：
外幣現鈔，包括紙幣、鑄幣;
外幣支付憑證或者支付工具，包括票據、銀行存款憑證、銀行卡等;
外幣有價證券，包括債券、股票等;
特別提款權;
其他外匯資產。
2、外匯的分類——按買賣的交割期限
(1)即期外匯
現匯，在外匯成交后于當日或兩個營業日內辦理交割的外匯。
(2)遠期外匯
期匯，按協定的匯率簽訂買賣合同，在約定的未來某一時間進行交割的外匯。
3、外匯的三個特征——外匯三性
(1)外幣性
(2)可兌換性
(3)普遍接受性
目前，能夠同時具備上述三性的是主要發達國家貨幣，如美元、歐元、日元、瑞士法郎等，還有一些地區性貨幣。
4、匯率的定義
匯率是指不同貨幣相互兌換的比率，即以一種貨幣表示另一種貨幣的價格，也稱匯價。
5、匯率的標價方法
(1)直接標價法
① 是以一定單位的外國貨幣作為標準，折算為本國貨幣來表示匯率。即匯率表示一定單位外國貨幣折算成本國貨幣的數量。
② 世界上絕大多數國家采用直接標價法。人民幣匯率采取的是直接標價法。
③ 在直接標價法下，匯率值升降與本幣升貶值反向，與外幣升貶值同向。
(2)間接標價法
① 是以一定單位的本國貨幣作為標準，折算為外國貨幣來表示匯率。即匯率表示為一定單位本國貨幣折算成外國貨幣的數量。
② 美國、英國和其他英聯邦國家采用間接標價法。
③ 在間接標價法下，匯率值升降與本幣升貶值同向，與外幣升貶值反向。
(3)兩種標價法下的匯率互為倒數，兩者乘積為1。
6、匯價的報價方法
(1)匯率變動的最小單位被稱為基點。
(2)匯率一般計算到五位數。對于大多數貨幣，1點通常是0.0001貨幣單位;對于幣值較小的貨幣如日元，1點就是0.01貨幣單位。
(3)匯率的報價方法：通常采取雙向報價制，即同時報出買入匯率和賣出匯率。
GBP1 = USD1.4150/1.4156
GBP1 = USD1.4150/56
① 買入匯率與賣出匯率是從報價銀行的角度來說的。
② 買入匯率又稱買入價，是銀行買入外匯時所使用的匯率。也常稱為出口匯率。
③ 賣出匯率又稱賣出價，是銀行賣出外匯時所使用的匯率。也常稱為進口匯率。
④ 買入、賣出匯率的判斷依據是銀行賤買貴賣。
⑤ 買入匯率和賣出匯率在不同標價法下是不同的。
直接標價法下，前者是買入匯率，后者是賣出匯率;
間接標價法下，前者是賣出匯率，后者是買入匯率。
⑥ 中間價又稱中間匯率，是指買入匯率和賣出匯率的算術平均數。
⑦ 現鈔匯率是銀行買賣外匯現鈔的匯率。
現鈔的買賣差價要大于現匯;
銀行的現鈔買入價低于外匯買入價，而現鈔賣出價與外匯賣出價相同。
