第二章　信用與利息

【知識框架】

【考試大綱】

識別信用的產(chǎn)生與發(fā)展，辨別現(xiàn)代信用的形式，理解社會信用體系與社會征信體系，理解利息的性質(zhì)，總結(jié)利息的種類，分析我國現(xiàn)行的利率體系與利率市場化內(nèi)容，掌握存款利息的計算方法，掌握貸款利息的計算方法。

【要點詳解】

第一節(jié)  信用

一、信用概述

1．信用的含義

信用是一種以償還本金和支付利息為條件的資金借貸行為。

其特征是貨幣或商品的所有者將其貨幣或商品暫時轉(zhuǎn)讓給別人使用，借貸雙方約定期限，按期歸還，并由借方支付給貸方一定利息。

信用活動中所形成的借貸雙方的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，體現(xiàn)一定的社會生產(chǎn)關(guān)系。

【例2.1】信用是以償還本金和支付利息為條件的（    ）行為。

A．貸款

B．償還

C．支付

D．資金借貸

【答案】D

【解析】信用是一種以償還本金和支付利息為條件的資金借貸行為。其特征是貨幣或商品的所有者將其貨幣或商品暫時轉(zhuǎn)讓給別人使用，借貸雙方約定期限，按期歸還，并由借方支付給貸方一定利息。

2．信用的特征

信用的特征有：①信用關(guān)系是一種債權(quán)債務(wù)關(guān)系；②信用具有債務(wù)償還性和債權(quán)收益性；③信用活動具有風(fēng)險性。

二、現(xiàn)代信用的主要形式

借貸關(guān)系特征的表現(xiàn)形式就是信用形式。按照在借貸關(guān)系中借方與貸方的不同，現(xiàn)代信用的主要形式有商業(yè)信用、銀行信用、國家信用、消費信用、國際信用、租賃信用等。

1．商業(yè)信用

（1）含義

商品信用是企業(yè)單位之間在買賣商品時，以延期付款或預(yù)付貨款的形式提供的信用。它是以商品形態(tài)提供的信用，包括賒銷賒購、分期付款、預(yù)付貨款等多種不同的形式。

（2）特點

①商業(yè)信用的主體是工商企業(yè)，其債權(quán)人和債務(wù)人都是企業(yè)；

②商業(yè)信用的客體是商品資本；

③商業(yè)信用與產(chǎn)業(yè)資本的變動是一致的。

（3）局限性

①規(guī)模上和數(shù)量上的局限性。商業(yè)信用的最高限度只能是工商企業(yè)現(xiàn)有資本的使用，數(shù)量有限。

②方向上的局限性。商業(yè)信用只能向商品直接需求者提供信用，或者需求者向供給者預(yù)付貨款，方向不可能相反。

③信用能力上的局限性。企業(yè)之間在發(fā)生商業(yè)信用時需要了解相互之間的信用能力。

④期限上的局限性。商業(yè)信用只適用于短期借貸。

（4）工具的類型

商業(yè)信用有期票和匯票兩種類型。

2．銀行信用

（1）含義

銀行信用是指銀行及其他金融機構(gòu)以貨幣形式，通過存款、貸款等業(yè)務(wù)提供的信用。它是現(xiàn)代信用經(jīng)濟中的重要形式，是在商業(yè)信用基礎(chǔ)上產(chǎn)生并發(fā)展起來的，克服了商業(yè)信用的局限性。

（2）特點

①銀行是銀行信用的主要債權(quán)人，債權(quán)人也包括其他金融機構(gòu)；債務(wù)人主要是從事商品生產(chǎn)和流通的工商企業(yè)和個人。

②單一貨幣資本是銀行信用的客體。這一特點使得銀行信用克服了商業(yè)信用在規(guī)模上、數(shù)量上和方向上的限制。

③銀行信用的能力和作用范圍大大提高。

④銀行信用與產(chǎn)業(yè)資本的運動不完全一致。

（3）工具的類型

銀行信用工具有銀行券、支票和金融債券三種類型。

【例2.2】銀行信用與商業(yè)信用相比具有如下特點（    ）。

A．銀行信用的客體是單一貨幣資本

B．銀行信用的能力和作用范圍大大提高

C．銀行信用的債務(wù)人是銀行

D．銀行信用克服了商業(yè)信用在規(guī)模、數(shù)量和期限上的局限性

E．銀行信用與產(chǎn)業(yè)資本的運動一致

【答案】ABD

【解析】銀行信用具有如下特點：①銀行信用的債權(quán)人主要是銀行，也包括其他金融機構(gòu)；債務(wù)人主要是從事商品生產(chǎn)和流通的工商企業(yè)和個人。②銀行信用的客體是單一貨幣資本。這一特點使得銀行信用克服了商業(yè)信用在規(guī)模上、數(shù)量上和方向上的限制。③銀行信用的能力和作用范圍大大提高。由于銀行與社會發(fā)生廣泛的信用關(guān)系，利用社會資金能力強，具有眾多的機構(gòu)和較高的穩(wěn)定性和信譽，相比商業(yè)信用大大提高了信用能力和作用范圍。④銀行信用與產(chǎn)業(yè)資本的運動不完全一致。

3．國家信用

（1）含義

國家信用是指以國家和地方政府為債務(wù)人而形成的一種信用形式。國家信用包括國內(nèi)信用和國外信用兩種。

（2）特殊作用

①國家信用是調(diào)劑政府收支短期不平衡的手段。一國財政收支在財政年度內(nèi)，常會因先支后收而發(fā)生暫時的不平衡，這樣就可以借發(fā)行國庫券這種短期債券解決財政收支不平衡問題。

②國家信用是彌補財政赤字的重要手段。國家由于各種原因，經(jīng)常出現(xiàn)較大的財政赤字。為了彌補赤字，不得不經(jīng)常發(fā)行國債。

③國家信用是協(xié)調(diào)經(jīng)濟發(fā)展的重要手段。政府通過發(fā)行各種長期和短期債券，有效地引導(dǎo)社會資源在國民經(jīng)濟各個部門之間的合理流動，從而促進經(jīng)濟的協(xié)調(diào)發(fā)展。

（3）工具的類型

國家信用工具有中央政府債券、地方政府債券和政府擔(dān)保債券三種類型。

4．消費信用

（1）含義

消費信用是工商企業(yè)或金融機構(gòu)向消費者個人提供的，用于滿足其生活消費需要的信用。現(xiàn)代經(jīng)濟中的消費信用是與商品（特別是耐用消費品的銷售）息息相關(guān)。消費信用方式一般有三種：包括賒銷、分期付款、消費信貸。

（2）積極作用

①啟動新的消費熱點，提高人們的生活質(zhì)量；

②拓展銀行的經(jīng)營空間，優(yōu)化銀行信貸資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)，從而提升銀行的競爭力；

③促進消費商品的生產(chǎn)和銷售，促進新產(chǎn)品的推銷、產(chǎn)品的更新?lián)Q代和新技術(shù)的應(yīng)用，進而促進經(jīng)濟增長。

（3）缺陷

使消費者提前動用未來的收入，在一定條件下，這會導(dǎo)致消費需求過高，加劇供需矛盾，制造虛假繁榮，其過度膨脹必然推動通貨膨脹。因此，應(yīng)對消費信用加以適當(dāng)?shù)目刂坪鸵龑?dǎo)。

（4）工具

消費信用的一個十分重要的工具就是信用卡。信用卡的基本功能有：轉(zhuǎn)賬結(jié)算、儲蓄、匯兌、消費貸款等。

5．國際信用

（1）含義

國際信用是國際間相互提供的信用，是國際經(jīng)濟發(fā)展過程中資本運動的主要形式。

（2）形式

①國際商業(yè)信用。是指出口商以延期付款方式向進口商提供的信用。國際商業(yè)信用的形式有：延期付款、補償貿(mào)易和來料加工。

②國際銀行信用。是指進口國和出口國雙方銀行為進出口商提供的信用。其主要形式是出口信貸。出口信貸是銀行對出口貿(mào)易所提供的信貸。主要的形式有：賣方信貸和買方信貸。

③國際間政府信用。是指國家政府間相互提供的信用。一般由政府和財政部門進行借貸，利率較低，期限較長，條件較優(yōu)惠，具有友好往來的性質(zhì)，但個別附有政治條件。

④國際金融機構(gòu)信用。是指全球性或區(qū)域性國際金融機構(gòu)為其成員國所提供的信用。國際金融機構(gòu)貸款一般期限較長，利率較低，條件優(yōu)惠，但審查較嚴格。一般用于成員國彌補暫時性國際收支不平衡、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和經(jīng)濟開發(fā)。

6．租賃信用

（1）含義

租賃信用是通過出租固定資產(chǎn)而收取租金的一種信用形式。在物品出租期間，物品所有權(quán)仍歸出租人所有，承租人有使用權(quán)。租金一般高于同期銀行利息。租賃期滿承租人可以繼續(xù)租賃，或歸還所租設(shè)備，或作價購買所租設(shè)備。

（2）形式

①金融租賃，是一種融資和融物相結(jié)合的租賃形式。其做法是先由承租人選好所需機器設(shè)備，由租賃公司出資購買，并出租給承租人。

②經(jīng)營租賃，是一種以提供租賃設(shè)備或工具短期使用權(quán)的租賃形式。經(jīng)營租賃是一種由出租人提供維修、保養(yǎng)、管理服務(wù)、可撤銷的、不完全支付的短期租賃形式。

③杠桿租賃，是一種投資和信貸相結(jié)合的租賃形式。其做法是：出租人自己承擔(dān)20％～40％資金，其余部分向銀行借入，將購買的設(shè)備租給承租人，出租人以出租的設(shè)備和租金作擔(dān)保向銀行取得借款。

三、信用工具

1．含義

信用工具是以書面形式發(fā)行和流通、借以保證債權(quán)人或投資人權(quán)力的憑證。信用工具是一種證明債權(quán)債務(wù)關(guān)系的信用憑證，是具有法律效力的契約，一般需注明交易金額及償還債務(wù)的具體條件。

2．分類

隨著信用關(guān)系和信用形式的不斷深化和擴展，信用工具的種類也不斷增加。按照不同的標(biāo)準(zhǔn)或角度，信用工具的類型如表2-1所示。

表2-1  信用工具的分類

四、社會信用體系與社會征信體系建設(shè)

1．社會信用體系

（1）社會信用體系的含義及目的

社會信用體系，是與信用信息的征集、披露、使用有關(guān)的一系列法律法規(guī)、制度、規(guī)范、組織機構(gòu)、監(jiān)管體制、技術(shù)手段、交易工具的總和。

建立一個適應(yīng)信用交易發(fā)展的市場環(huán)境，促進一國的市場經(jīng)濟向信用經(jīng)濟方向轉(zhuǎn)變是建設(shè)社會信用體系的目的。

（2）我國的社會信用體系建設(shè)

國家采取了一系列有效的政策措施，以加快全國統(tǒng)一的企業(yè)和個人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫建設(shè)，形成覆蓋全國的信用信息網(wǎng)絡(luò)。2003年，國務(wù)院“三定方案”賦予中國人民銀行“管理信貸征信業(yè)，推動建立社會信用體系”的職責(zé)，由中國人民銀行征信管理局具體承擔(dān)這方面的工作。經(jīng)過中國人民銀行、各級政府等方面的共同努力，我國的社會信用體系建設(shè)已經(jīng)取得了初步成效。

社會信用體系的核心是建立起一套有效的信用信息記錄和傳播機制，把失信者個體問的矛盾轉(zhuǎn)化為失信者與全社會的矛盾，依靠市場經(jīng)濟內(nèi)生的力量，實現(xiàn)社會對失信者的聯(lián)防懲戒。要建立起這種機制，社會信用體系必須包含信用信息系統(tǒng)、信用法律制度體系、信用中介服務(wù)體系、信用監(jiān)督管理體系及守信激勵與失信懲戒機制等系列內(nèi)容。

2．社會征信體系

（1）征信

①含義

征信是指專業(yè)化的機構(gòu)依法采集、調(diào)查、保存、整理、提供企業(yè)和個人的信用信息，并對其資信狀況進行評價，以此滿足從事信用活動的機構(gòu)在信用交易中對信用信息的需要，解決借貸市場信息不對稱的問題。

②形式

征信活動主要有四種形式：個人信用調(diào)查、企業(yè)資信調(diào)查、資信評級和商業(yè)市場調(diào)查。

③特點

征信活動具有獨立性、信息性、公正性、時效性等特點。

（2）征信系統(tǒng)

①含義

征信體系指的是企業(yè)和個人信用信息的征集、共享和報告制度，它是建立有效信用體系極為關(guān)鍵的環(huán)節(jié)。其主要作用是通過提高信貸市場信息共享程度，降低貸款機構(gòu)收集信息的成本，提高信貸市場效率，防范金融風(fēng)險，促進經(jīng)濟增長。

②意義

a．企業(yè)和個人征信應(yīng)當(dāng)成為商業(yè)銀行控制信用風(fēng)險、加強金融監(jiān)管和維護金融穩(wěn)定的制度支柱之一。專業(yè)化的征信機構(gòu)對企業(yè)和個人信用狀況信息的收集和整理，并對其信用等級進行科學(xué)、準(zhǔn)確的評定，將為商業(yè)有效控制信用風(fēng)險提供有力的保證。

b．企業(yè)和個人征信系統(tǒng)的建立和完善還將有利于解決中小企業(yè)融資難的問題，促進個人消費信貸業(yè)務(wù)的健康發(fā)展和個人消費的持續(xù)健康增長，改善經(jīng)濟結(jié)構(gòu)。

（3）征信機構(gòu)

征信機構(gòu)是指依法設(shè)立的專門從事征信業(yè)務(wù)即信用信息服務(wù)的機構(gòu)。它包括信用信息登記機構(gòu)、信用調(diào)查公司、信用評級公司、信用評分公司。實踐中出現(xiàn)的征信機構(gòu)主要有：消費信用調(diào)查機構(gòu)、企業(yè)資信調(diào)查機構(gòu)、資信評級機構(gòu)、資產(chǎn)調(diào)查機構(gòu)、市場調(diào)查機構(gòu)、信用管理資信機構(gòu)等。

（4）信用監(jiān)管

①含義

征信監(jiān)管就是指政府對征信業(yè)的監(jiān)督管理。征信活動與社會經(jīng)濟活動及國家經(jīng)濟信息安全等都有密切聯(lián)系，其重要作用和機構(gòu)活動的特殊性使得國家必須對其實施嚴格的監(jiān)管。

②范圍和內(nèi)容

從各國征信監(jiān)管的實際情況來看，征信監(jiān)管的范圍和內(nèi)容主要包括：

a．征信機構(gòu)的市場準(zhǔn)入。這是監(jiān)管的基本內(nèi)容。

b．經(jīng)營合規(guī)性監(jiān)管。主要包括征信數(shù)據(jù)采集、披露程序和手段的合規(guī)性，對采用違反法律規(guī)定的程序、手段采集和使用數(shù)據(jù)的行為進行處罰。

c．對征信信息安全性的監(jiān)管。世界各國都把征信信息作為國家經(jīng)濟信息安全的管理范圍，對征信機構(gòu)數(shù)據(jù)庫的安全性及征信數(shù)據(jù)的跨國流動進行嚴格的檢查和監(jiān)督。

d．對征信信息真實性問題引起的糾紛進行行政裁決。

③必要性

信用監(jiān)管的必要性主要體現(xiàn)以下幾個方面：

a．征信業(yè)需要政府的有效監(jiān)管來保證公眾利益和國家經(jīng)濟信息安全；

b．征信業(yè)是一個需要社會公信力的行業(yè)，信譽是征信業(yè)的生命，需要政府有效監(jiān)管規(guī)范征信業(yè)的行為，以確保征信業(yè)的社會公信力；

c．征信業(yè)是一個需要有一定條件和門檻的行業(yè)，需要政府對其開辦條件和資質(zhì)進行認定；

d．征信業(yè)是一個必須保護適度競爭的行業(yè)，市場的培育需要一個過程，征信機構(gòu)的過多、過濫會導(dǎo)致信息分割和市場秩序的混亂。