理解現金資產的構成，辨別各貸款當事人的資格、權利和義務，實施頭寸匡算與預測，選擇恰當的貸款種類，辨別貸款風險及控制，詮釋證券投資的目標與工具，識別證券投資的收益與風險，理解中間業務的分類與風險特征。
第一節 商業銀行的現金資產
商業銀行現金資產是商業銀行持有的庫存現金及現金等價物，是商業銀行隨時用于清算的資產，也是商業銀行流動性最強的資產，商業銀行現金資產的管理是商業銀行流動性管理的重要環節。
一、商業銀行現金資產的構成
商業銀行的現金資產包括庫存現金、準備金存款、存放同業和結算在途資金，具體內容如表6-1所示。
表6-1 商業銀行現金資產的構成
現金資產 | 內容 | |||
庫存現金 | 定義 | 商業銀行保存在業務款中的現鈔和硬幣 | ||
來源 | 客戶的現金存入以及從中央銀行發行庫提取的現金 | |||
目的 | 應對客戶提取現金和商業銀行自身的日常零星現金開支，不是為了盈利 | |||
準備金存款 | 定義 | 商業銀行存放在中央銀行的資金 | ||
構成 | 法定存款準備金 | 定義 | 商業銀行按照法律規定，將其吸收存款按一定比率向中央銀行繳存的存款準備金 | |
目的 | 以前：應付存款人的提存，避免因流動性不足而產生清償力危機，導致銀行破產 現在：中央銀行調節信用的一種政策手段 | |||
超額存款準備金 | 定義 | 商業銀行在中央銀行的存款超過法定存款準備金的部分，是商業銀行用于日常支付和債務清算的資金。 | ||
影響 | 直接影響商業銀行的信貸擴張能力 | |||
存放同業 | 定義 | 商業銀行存放在除中央銀行以外的代理行的存款 | ||
目的 | 便于商業銀行同業之間開展代理業務和結算收付 | |||
結算在途資金 | 定義 | 商業銀行在辦理支付結算業務過程中形成的資金占用，是暫時處于結算路途中的資金 | ||
特點 | 隨著支付結算電子化程度的提高，結算在途資金的在途時間越來越短，收回的可能性很高 | |||
【例6.1】商業銀行的現金資產包括（ ）。[2014年真題]
A．庫存現金
B．拆入資金
C．在中央銀行的準備金
D．向中央銀行借入款項
E．存放同業
【答案】ACE
【解析】商業銀行現金資產是商業銀行持有的庫存現金及現金等價物，是商業銀行隨時用于清算的資產。商業銀行現金資產的構成包括：庫存現金、準備金存款、存放同業、結算在途資金。
二、商業銀行現金資產的管理原則
商業銀行現金資產的管理，應遵循總量適度、適時調節和注重安全的原則。其具體內容如表6-2所示。
表6-2 商業銀行現金資產的管理原則
管理原則 | 內容 |
總量適度 | 適度的現金資產應是在滿足商業銀行流動性的前提下，力求其管理成本、機會成本之和最小 |
適時調節 | 根據現金資產的流動性供給動態地調節其數量及流通渠道。資金的靈活調度既是流動性管理的手段，也是獲取目標收益的前提。商業銀行資金管理能力的高低，直接反映其管理水平的高低、行際關系的融洽程度及參與金融市場的活躍程度 |
注重安全 | 商業銀行的庫存現金是其現金資產中唯一以現鈔形態存在的資產，商業銀行的日常支付活動都離不開庫存現金，因此，在庫存現金的安全保衛工作上不能有半點閃失 |
【例6.2】流動性是商業銀行管理的目標之一，因此，商業銀行管理現金資產的基本原則包括（ ）。[2013年真題]
A．總量適度
B．適度的流量調節
C．適時的存量控制
D．適時調節
E．注重安全
【答案】ADE
【解析】商業銀行現金資產的管理，應遵循以下原則：①總量適度，只有當現金資產保持適度時，才能較好地在滿足流動性需要的前提下，力求降低相關成本；②適時調節，商業銀行需要不斷測算不同時期甚至每天的流動性需要，根據其流動性供給來動態地進行調節；③注重安全。
三、商業銀行的頭寸匡算與預測
頭寸即款項或資金。商業銀行關于頭寸的術語有多頭寸、缺頭寸、軋頭寸、調頭寸等。頭寸匡算是商業銀行現金資產管理的重要組成部分。
1．商業銀行頭寸的構成
商業銀行的頭寸可分為基礎頭寸、可用頭寸和可貸頭寸。其具體內容如表6-3所示。
表6-3 商業銀行頭寸的構成
頭寸 | 內容 |
基礎頭寸 | ①定義：商業銀行的庫存現金和在中央銀行的超額存款準備金（超額備付金）。 ②公式：基礎頭寸=庫存現金+超額存款準備金。 ③影響：當交易雙方在同區域不同商業銀行或異地商業銀行開戶時，其結算必定會導致該行超額準備金存款發生增減變化；而當交易雙方在同一個商業銀行開戶時，其賬務劃轉不會影響該行的基礎頭寸 |
可用頭寸 | ①定義：商業銀行某一時點可以運用的資金，包括基礎頭寸和存放同業（商業銀行存放在除中央銀行以外的代理行的存款）。 ②公式：可用頭寸=基礎頭寸+存放同業 |
可貸頭寸 | ①定義：商業銀行某一時點可直接用于貸款和投資的資金，是商業銀行盈利性資產的主要來源。 ②公式：可貸頭寸=可用頭寸－最低超額備付金限額 |
【例6.3】商業銀行頭寸構成主要有（ ）。
A．基礎頭寸
B．可用頭寸
C．可貸頭寸
D．儲備頭寸
E．外匯頭寸
【答案】ABC
【解析】商業銀行的頭寸可分為基礎頭寸、可用頭寸和可貸頭寸。基礎頭寸是指商業銀行的庫存現金和在中央銀行的超額存款準備金；可用頭寸是指商業銀行某一時點可以運用的資金；可貸頭寸是指商業銀行某一時點可直接用于貸款和投資的資金，形成商業銀行盈利性資產的主要來源。
2．商業銀行短期頭寸的匡算
（1）頭寸匡算的定義
商業銀行為了加強日常流動性管理，通過直接測算短期內其在中央銀行的超額備付金變動情況的一種方法。
（2）匡算重點
短期頭寸的匡算實際上是對基礎頭寸的匡算，由于中央銀行對商業銀行的庫存現金核定限額，因此，商業銀行基礎頭寸匡算的重點就是對其超額準備金存款的匡算。
（3）匡算方法
在實際工作中，各商業銀行可根據自身情況，編制一張短期頭寸測算表來進行頭寸匡算。
商業銀行頭寸匡算表見表6-4。
表6-4 某商業銀行頭寸匡算表 單位：萬元
項目 | 金額 |
超額準備金存款期初余額 | 5000 |
超額準備金存款增加額 ①向中央銀行借款 ②收到商業銀行繳存現金 ③同業往來清入 …… | 3000 1000 1200 800 …… |
超額準備金存款減少額 ①歸還向中央銀行借款 ②向中央銀行領取現金 ③同業往來清出 …… | 1800 600 800 400 …… |
超額準備金存款期末余額 | 6200 |
當商業銀行超額準備金存款匡算出來后，其基礎頭寸、可用頭寸和可貸頭寸便都可掌握，頭寸余缺也就清晰明了。
【例6.4】某商業銀行相關資料如下：
期初在中央銀行的準備金存款10000萬元，其中，法定存款準備金7000萬元；期初庫存現金100萬元；本期同業往來清入160萬元，清出150萬元；向中央銀行繳存現金50萬元；歸還向中央銀行借款100萬元；人民銀行核定其庫存現金限額為100萬元。試匡算該行期末基礎頭寸。來源233網校
期末基礎頭寸為：（10000－7000）+160－150+50－100=3060（萬元）
3．商業銀行中長期頭寸預測
（1）預測方法
主要是通過預測一定時期內商業銀行存貸款的變動趨勢來預測頭寸余缺的方法。
（2）頭寸余缺
宏微觀因素的變化會導致商業銀行的存貸款發生變化，進而影響其可用頭寸：存款的增加會增加本行可用頭寸，貸款及法定存款準備金的增加會使本行可用頭寸減少。頭寸余缺可用以下公式表示：
頭寸余缺=△存款－△貸款－△法定存款準備金
其中，“△”表示變動量，當其減少時，用“－”表示；當其增加時，用“+”表示。
當計算結果大于零時，表示頭寸有余；反之，則表示頭寸不足。
（3）頭寸余缺的調節
①當頭寸有余時，應當根據多余頭寸的數量和閑置時間選擇合適的方式運用出去。
a．閑置時間短：存入中央銀行、拆放同業等方式；
b．閑置時間長：拆出資金、擴大貸款投放、增加投資等方式。
②當頭寸不足時，則應設法及時調入頭寸，通過抓存穩貸、合理安排貸款期限等措施緩解流動性不足的壓力。
