基金從業資格考試科目二《證券投資基金基礎知識》計算題考點：債券的收益率：到期收益率。
到期收益率：也內部收益率，叫指投資者購買債券獲得的未來現金流的現值等于債券市價的貼現率。兩個重要假設：投資者持有到期，利息再反資收益率不變。
舉例說明： 票面金額為100元的2年期債券，第一年支付利息6元，第二年支付利息6元，當前市場價格95元，求內部收益率/到期收益率。
當前市場價格(95)= 未來現金流現值之和(
)
95=
第一步試誤，用8%套進去，得
得出值比95大，所以將折現率提高以減小數值。
提高折現率到9%，得
得出值比95小，所以折現率R肯定是介于8%-9%之間，從上述數據得出下列表格：
折現率 | 8% | R | 9% |
值 | 96.43 | 95 | 94.72 |
運用插值法得出公式：
得出R=8.836%
對于債券的內含報酬率/到期收益率的計算，我們不需要死記公式，教材中的公式很難看懂，只需要掌握思路：現在購買的價格=未來各期現金流的現值之和，就可以了。
而且在基金考試中，不會有這么難的計算過程，列出等式后，將ABCD答案往里套即可。
