投資風險的類型是基金從業科目二《證券投資基金基礎知識》的重要考點，特別是相關風險的定義及風險的種類及表現等更是出題重點，在復習時可以重點學習這里！本文將結合歷年考情、考點內容、試題練習、課程輔導等對該知識點進行梳理講解，幫助大家更好地復習！
投資風險的類型是基金從業科目二第14章第1節的內容，通過近幾年考情分析，這一考點在第14章歷年真題中占比是20%。考生一定要重點學習，爭取在考試時能夠精確判斷，不丟分。
章 | 節 | 常考知識點 | 近3年出題 | 分值占比 |
第14章投資風險管理 | 第一節投資風險的類型 | 風險的定義、市場風險、信用風險、流動性風險 | 2 | 20% |
第二節投資風險的測量 | 風險指標、風險價值（VAR）、預期損失、壓力測試 | 4 | 40% | |
第三節不同類型基金的風險管理 | 股票基金的風險管理、債券基金的風險管理、貨幣市場基金的風險管理、其他類型基金的風險管理 | 4 | 40% |
風險是來源于不確定性，是未來的不確定事件可能對公司帶來的影響。投資風險的主要因素包括市場價格（市場風險）、借款方還債的能力和意愿（信用風險）、在規定時間和價格范圍內買賣證券的難度（流動性風險）。
市場風險 | 詳情 |
種類 | 政策風險：宏觀政策的變化對基金收益的影響。 利率風險：因利率變化而產生的基金價值的不確定性。 購買力風險：作為基金利潤主要分配形式的現金，可能由于通貨膨脹等因素的影響而導致購買力下降，降低基金實際收益，使投資者收益率降低的風險，又稱為通貨膨脹風險。 匯率風險：QDII基金受匯率影響較大。 經濟周期性波動風險。 |
管理措施 | 密切關注宏觀經濟指標和趨勢 密切關注行業的周期性、市場競爭、價格、政策環境和個股的基本面變化 關注投資組合的風險調整后收益 加強對場外交易的監控，確保所有交易在公司的管理范圍之內 加強對重大投資的檢測，如：對基金重倉股的跟蹤分析 |
信用風險 | 詳情 |
主要表現 | 基金所投債券的發行人不能或拒絕支付到期本息 債券評級下調引起價格下跌 回購交易對手不履行回購債券義務 |
影響 | 相關債券估值急劇下跌，基金凈值受損 相關債券流動性喪失，很難變現 投資者集中贖回基金，帶來流動性風險 基金公司自有資金受到損失，遭受監管處罰 |
管理措施 | 建立針對債券發行人的內部信用評級制度，結合外部信用評級，進行發行人信用風險管理 建立交易對手信用評級制度 嚴格的信用風險監控體系 |
流動性風險 | 詳情 |
來源 | 流動性供給與需求不平衡 |
主要表現 | 基金建倉或調倉時，因市場流動性不足而無法按預期價格將股票或債券買進或賣出 為應付投資者的贖回，被迫以不適當價格拋售股票或債券 |
特點 | 一種綜合性風險，形成原因更復雜 各個領域的風險管理的缺陷，都可能導致流動性出現問題 有時，局部的流動性問題會演變成整個金融體系的流動性危機 |
關于上述的考點內容，在233網校精講班課程中有詳細講解，趙聰老師用通俗易懂的方法讓考生有效記憶該內容。如果你對本章節內容還沒完全掌握，不妨來233網校跟著老師一起學！
百看不如一練！知識點學的差不多了，來練練題吧，看你掌握的如何了？學霸君整理了幾道投資風險的類型相關試題，供大家小試牛刀！
1、關于基金的流動性風險，以下說法不正確的是( )。
A. 流動性風險可表現為基金管理人由于個股市場流動性不足而無法按預期價格將股票賣出
B. 建立流動性預警機制可以預防流動性風險
C. 因利率變動產生的基金價值的不確定性是流動性風險
D. 基金流動性風險同時影響資金的供給與需求
參考解析：因利率變動產生的基金價值的不確定性是利率風險，是市場風險的一種。
2、下列不屬于市場風險的是( )。
A. 匯率風險
B. 流動性風險
C. 政策風險
D. 購買力風險
參考解析：市場風險包括政策風險、經濟周期性波動風險、利率風險、購買力風險、匯率風險等。
3、（）是指債券發行人沒有能力按時支付利息、到期歸還本金的風險。
A. 購買力風險
B. 信用風險
C. 利率風險
D. 政策風險
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