基金從業(yè)資格考試《證券投資基金基礎(chǔ)》考試大綱要求：了解指令驅(qū)動市場、報(bào)價(jià)驅(qū)動市場和經(jīng)紀(jì)人市場三種市場；理解做市商和經(jīng)紀(jì)人的區(qū)別；理解買空和賣空的概念以及對風(fēng)險(xiǎn)和收益的影響；掌握最佳執(zhí)行的概念和交易成本的組成；了解執(zhí)行缺口的計(jì)算方法；了解投資組合資產(chǎn)轉(zhuǎn)持與 T-Charter；
了解算法交易的概念和常見策略；掌握基金公司投資交易流程；理解投資交易過程中操作風(fēng)險(xiǎn)的概念和管理方法。
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233網(wǎng)校整理第十三章（投資交易管理）基金公司投資交易管理習(xí)題及答案如下，開始測試吧！
1、下列屬于基金投資交易過程中的風(fēng)險(xiǎn)的是（??）。
A．操作風(fēng)險(xiǎn)
B．匯率風(fēng)險(xiǎn)
C．利率風(fēng)險(xiǎn)
D．市場風(fēng)險(xiǎn)
2、交易系統(tǒng)或相關(guān)負(fù)責(zé)人員審核投資指令(價(jià)格、數(shù)量)的合法合規(guī)性，違規(guī)指令將被攔截，反饋給( )，其他指令被分發(fā)給( )。
A．基金經(jīng)紀(jì)人；交易員
B．交易員；基金經(jīng)紀(jì)人
C．基金經(jīng)理；交易員
D．交易員；基金經(jīng)理
交易指令在基金公司內(nèi)部執(zhí)行情況如下：
首先，在自主權(quán)限內(nèi)，基金經(jīng)理通過交易系統(tǒng)向交易室下達(dá)交易指令。
其次，交易系統(tǒng)或相關(guān)負(fù)責(zé)人員審核投資指令(價(jià)格、數(shù)量)的合法合規(guī)性，違規(guī)指令將被攔截，反饋給“基金經(jīng)理”。其他指令被分發(fā)給“交易員”。
最后，交易員接收到指令后有權(quán)根據(jù)自身對市場的判斷選擇合適時(shí)機(jī)完成交易。交易員在執(zhí)行交易的過程中必須嚴(yán)格按照公平公正的原則執(zhí)行，在執(zhí)行公平交易時(shí)需嚴(yán)格遵守公司的公平交易制度。
3、下列屬于基金公司在交易執(zhí)行環(huán)節(jié)可能存在的風(fēng)險(xiǎn)的有（）。
Ⅰ、交易與后臺清算、托管銀行的交收相互脫節(jié)，影響資金的使用
Ⅱ、交易價(jià)格顯著偏離公允價(jià)格
Ⅲ、對交易對手風(fēng)險(xiǎn)的評估與控制不足
Ⅳ、公平交易、反向交易以及超過合規(guī)限制交易的管理機(jī)制不能得到有效執(zhí)行
A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
選項(xiàng)D正確：基金公司在交易執(zhí)行環(huán)節(jié)可能存在的風(fēng)險(xiǎn)包括：
（1）未踐行最佳執(zhí)行原則，交易效率低或差錯(cuò)率高 ；
（2）交易系統(tǒng)未經(jīng)嚴(yán)格測試論證，系統(tǒng)缺陷造成交易失誤 ；
（3）交易與后臺清算、托管銀行的交收相互脫節(jié)，影響資金的使用；
（4）交易價(jià)格顯著偏離公允價(jià)格；
（5）對交易對手風(fēng)險(xiǎn)的評估與控制不足；
（6）交易執(zhí)行不獨(dú)立于基金經(jīng)理；
（7）公平交易、反向交易以及超過合規(guī)限制交易的管理機(jī)制不能得到有效執(zhí)行；
（8）交易員不能有效履行對基金經(jīng)理交易指令的監(jiān)督、復(fù)核職責(zé)。
