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《證券投資基金基礎(chǔ)知識》精選習(xí)題(8月17日)
1、某企業(yè)2016年度銷售利潤率為10%，年銷售收入為10億元，年均總資產(chǎn)為50億元，權(quán)益乘數(shù)為200%，則該企業(yè)2016年度的凈資產(chǎn)收益率為()。
A. 2%
B. 8%
C. 100%
D. 4%
參考答案：D
參考解析：所有者權(quán)益=總資產(chǎn)/權(quán)益乘數(shù)=50/200%=25(億元)，凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/所有者權(quán)益=10×10%/25×100%=4%。
2、在下行標準差的計算公式中，期數(shù)n代表()。
A. 真實基金收益率小于目標收益率的期數(shù)
B. 真實基金收益率小于無風(fēng)險利率的期數(shù)
C. 投資期限
D. 真實基金收益率大于投資者預(yù)期收益率的期數(shù)
參考答案：A
參考解析：教材上冊第十四章第2節(jié)下行標準差P432：n表示基金收益率小于目標收益率的期數(shù)。目標收益率可以是區(qū)間平均收益率，也可以是無風(fēng)險收益率，或者自定義的目標收益率。
3、當(dāng)投資者尤其是機構(gòu)投資者紛紛贖回貨幣基金時，貨幣基金的投資風(fēng)險中首當(dāng)其沖會受到影響的風(fēng)險是()。
A. 流動性風(fēng)險
B. 操作風(fēng)險
C. 營運風(fēng)險
D. 合規(guī)風(fēng)險
參考答案：A
參考解析：投資者尤其是機構(gòu)投資者紛紛贖回貨幣基金，大額贖回加劇了貨幣基金的流動性風(fēng)險。
4、下列期權(quán)交易中風(fēng)險最大的是()。
A. 買入看漲期權(quán)
B. 買入看跌期權(quán)
C. 賣出看跌期權(quán)
D. 賣出看漲期權(quán)
參考答案：D
參考解析：看漲期權(quán)買方的虧損是有限的，其最大虧損額為期權(quán)價格，而盈利可能是無限大的。相反，看漲期權(quán)賣方的盈利是有限的，其最大盈利為期權(quán)價格，而虧損可能是無限大的?？吹跈?quán)的賣方的盈利和買方的虧損是有限的。
5、在期權(quán)到期日，股票價格高于行權(quán)價格，則權(quán)證持有人最可能的選擇是()。
Ⅰ.行使看漲期權(quán)
Ⅱ.放棄看漲期權(quán)
Ⅲ.行使看跌期權(quán)
Ⅳ.放棄看跌期權(quán)
A. Ⅱ、Ⅲ
B. Ⅰ、Ⅲ
C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D. Ⅰ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：看漲期權(quán)在執(zhí)行時，其收益等于標的資產(chǎn)的市場價格與執(zhí)行價格之差。因此，標的資產(chǎn)的價格越高、執(zhí)行價格越低.看漲期權(quán)的價格就越高。而對于看跌期權(quán)而言，由于執(zhí)行時其收益等于執(zhí)行價格與標的資產(chǎn)市場價格的差額，因此，標的資產(chǎn)的價格越低、執(zhí)行價格越高，看跌期權(quán)的價格就越高。
