61[單選題] 下列關于QFII 機制的意義，說法不正確的是( )。
A.為境內金融資產提供風險分散渠道，并有效分流儲蓄，化解金融風險
B.有利于引導國內居民通過正常渠道參與境外證券投資，減輕資本非法外逃的壓力，將資本流出置于可監控的狀態
C.有利于支持香港特區的經濟發展
D.促使中國封閉的資本市場向開放的市場轉變
62[單選題] ( )指期權的買方只有在期權到期日才能執行期權，既不能提前也不能推遲。
A.美式期權
B.歐式期權
C.看漲期權
D.看跌期權
63[單選題] 期貨合約的要素包括( )。
Ⅰ 期貨品種
Ⅱ 交易單位
Ⅲ 最小變動單位
Ⅳ 最后交易日
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
64[單選題] 保證金制度，就是指在期貨交易中，任何交易者必須按其所買入或者賣出期貨合約價值的一定比例交納資金，這個比例通常在( )。
A.3%—5%
B.3%—8%
C.5%—10%
D.10%—15%
65[單選題] 申請QDII 資格的證券公司，凈資本不低于( )億元人民幣。
A.5
B.6
C.8
D.4
66[單選題] 下列關于久期的說法，不正確的是( )。
A.久期也稱持續期
B.久期是對固定收益產品的利率敏感程度的衡量
C.市場利率變化時，固定收益產品久期越長，價格變動幅度越小
D.利率大幅變動時，用久期估計固定收益產品的價格變化并不準確
67[單選題] 下列關于衍生工具的說法，錯誤的是( )。
A.遠期合約、期貨合約、互換合約、結構化金融衍生工具常被稱為基礎性衍生工具
B.按合約特點可以分為遠期合約、期貨合約、期權合約、互換合約和結構化金融衍生工具
C.期權合約、期貨合約屬于獨立衍生工具
D.按產品形態可以分為獨立衍生工具、嵌入式衍生工具
68[單選題] 下列關于股票型基金的系統性風險的論述，正確的有( )。
A.系統性風險是可分散風險
B.系統性風險不包括匯率風險
C.系統性風險即市場風險
D.系統性風險包括基金管理公司的經營風險
69[單選題] 下列關于久期和凸性的說法中，錯誤的是( )。
A.麥考利久期是指債券的平均到期時間
B.利用久期來計算債券價格的波動性是精確值
C.凸性是債券價格與到期收益率之間的關系用彎曲程度的表達方式
D.凸性導致債券收益率下降所引起的債券價格上升的幅度不等于收益率同比上升所引起的債券價格下降的幅度
70[單選題] 投資者的投資境況和需求會隨著時間而變。因此有必要至少每( )對投資者的需求作一次重新的評估。
A.半年
B.年
C.兩年
D.季度
71[單選題] 受托人為委托人的利益服務，并且忠實于( )的利益。
A.受托人
B.委托人
C.托管人
D.管理人
72[單選題] 下列關于指數基金的說法，錯誤的是( )。
A.指數基金是以指數成分股為投資對象的基金
B.指數基金的跟蹤誤差的準確率與跟蹤周期有關
C.跟蹤誤差越大，風險越高
D.跟蹤誤差越小，反映其跟蹤標的偏離度越大
73[單選題] 投資者的風險承受能力取決于投資者的境況，不包括( )。
A.資產負債狀況
B.現金流入情況
C.投資期限
D.投資者風險厭惡程度
74[單選題] 對于舉債經營的企業來說，為了維持正常的償債能力，利息倍數至少應該為( )。
A.0
B.0.5
C.1
D.2
75[單選題] 所有者權益包括( )。
Ⅰ 股本
Ⅱ 資本公積
Ⅲ 盈余公積
Ⅳ 債務
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
76[單選題] 單個機構自債券借貸的融入余額超過其自有債券托管總量的( )或單只債券融入余額超過該只債券發行量( )起，每增加5 個百分點，該機構應同時向全國銀行問同業拆借中心和中央結算公司書面報告并說明原因。
A.30%;30%
B.30%;15%
C.30%;20%
D.15%;15%
77[單選題] 一般來說，( )伴隨著巨大的資本利得，被認為是退出的最佳渠道。
A.首次公開發行
B.買殼上市或借殼上市
C.管理層回購
D.二次出售
78[單選題] 股票基金面臨較其他類型基金更高的投資風險，主要是( )。
A.市場風險
B.信用風險
C.非系統性和系統性風險
D.購買力風險
79[單選題] 做市商可以分為多元做市商和( )。
A.法定做市商
B.非法定做市商
C.特定做市商
D.非特定做市商
80[單選題] ( )用來體現企業經營期間的資產從投入到產出的流轉速度，可以反映企業資產的管理質量和利用效率。
A.流動性
B.財務杠桿
C.營運效率
D.盈利能力
61、參考答案：D
參考解析：
其他三項屬于QDII 機制的意義。
62、參考答案：B
參考解析：
按期權買方執行期權的時限分類，期權分為歐式期權和美式期權兩種。歐式期權的買方只有在期權到期日才能執行期權(即行使買入或賣出標的資產的權利)，既不能提前也不能推遲。美式期權允許期權買方在期權到期前的任何時間執行期權。
63、參考答案：D
參考解析：
期貨合約的要素包括：期貨品種;交易單位;最小變動單位;每日價格最大波動限制;合約月份;交易時間;最后交易日;交割等級;其他交割條款。
64、參考答案：C
參考解析：
保證金制度是指在期貨交易中，任何交易者必須按其所買入或者賣出期貨合約價值的一定比例交納資金，這個比例通常在5%—10%，作為履行期貨合約的保證，并視價格確定是否追加資金，然后才能參與期貨合約的買賣。
65、參考答案：C
參考解析：
QDII 資格的申請標準之一為：申請人的財務穩健，資信良好，資產管理規模、經營年限等符合中國證監會的規定;②對證券公司而言，各項風險控制指標符合規定標準，凈資本不低于8 億元人民幣，凈資本與凈資產比例不低于70%，經營集合資產管理計劃業務達1 年以上，在最近一個季度末資產管理規模不少于20億元人民幣或等值外匯資產。
66、參考答案：C
參考解析：市場利率變化時，固定收益產品久期越長，價格變動幅度越大。
67、參考答案：A
參考解析：
衍生工具按其自身的合約特點可以分為遠期合約、期貨合約、期權合約、互換合約和結構化金融衍生工具五種。遠期合約、期貨合約、期權合約、互換合約是四種基本的衍生工具，所有的金融衍生工具均可以由這四種合約構造出來。
68、參考答案：C
參考解析：
系統性風險是指在一定程度上無法通過一定范圍內的分散化投資來降低的風險。
69、參考答案：B
參考解析：利用久期來估計債券價格的波動性，實際是用價格收益率曲線的切線作為價格收益率曲線的近似，而不是精確值。
70、參考答案：B
參考解析：
投資者的投資境況和需求會隨著時間而變，因此有必要至少每年對投資者的需求作一次重新的評估。
71、參考答案：B
參考解析：
資產管理公司對客戶利益擔負信托責任。信托責任本質上是兩方或多方之間基于信任的一種法律關系，通常存在于受托人與委托人或受益人之間。后者合理地信任并依賴受托人。受托人為委托人的利益服務，并且忠實于委托人的利益。受托人不得將自身利益置于信托責任之上，不允許對不同客戶的信托責任產生利益沖突。
72、參考答案：D
參考解析：跟蹤誤差越小，反映其跟蹤標的偏離度越小，風險越低。
73、參考答案：D
參考解析：
風險承受能力取決于投資者的境況，包括其資產負債狀況、現金流入情況和投資期限。
74、參考答案：C
參考解析：
對于債權人來說，利息倍數越高越安全。對于舉債經營的企業來說，為了維持正常的償債能力，利息倍數至少應該為1，并且越高越好。若利息倍數過低，企業將面臨虧損、償債的穩定性與安全性下降的風險。
75、參考答案：A
參考解析：
所有者權益包括以下四部分：①股本，即按照面值計算的股本金;②資本公積，包括股票發行溢價、法定財產重估增值、接受捐贈資產、政府專項撥款轉入等;③盈余公積，又分為法定盈余公積和任意盈余公積;④未分配利潤，指企業留待以后年度分配的利潤或待分配利潤。
76、參考答案：B
參考解析：
單個機構自債券借貸的融入余額超過其自有債券托管總量的30%(含30%)或單只債券融入余額超過該只債券發行量15%(含15%)起、，每增加5 個百分點，該機構應同時向全國銀行間同業拆借中心和中央結算公司書面報告并說明原因。
77、參考答案：A
參考解析：
首次公開發行(IPO)是指在證券市場上首次發行對象企業普通股票的行為。此后，對象企業將變為上市公司，股票在證券市場上進行公開交易，私募股權投資基金可以通過出售其持有的股票收回現金。一般來說，首次公開發行伴隨著巨大的資本利得，被認為是退出的最佳渠道。
78、參考答案：C
參考解析：
股票基金提供了一種長期而高額的增值性，但收益越高風險越大，股票基金面臨較其他類型基金更高的投資風險，主要是非系統性和系統性風險。
79、參考答案：C
參考解析：
做市商可以分為兩種：(1)特定做市商。這是，一只證券只由某個特定的做市商負責交易。②多元做市商。這是，每只證券同時擁有多家做市商進行做市交易，避免一家做市商壟斷市場的現象發生，從而操縱價格。
80、參考答案：C
參考解析：
營運效率用來體現企業經營期間的資產從投入到產出的流轉速度，可以反映企業資產的管理質量和利用效率。營運效率比率可以分成兩類：一類是短期比率，另一類是長期比率。
