不積跬步無以至千里，233網校小編為廣大考生朋友準備了基金從業資格考試每日一練，每天掌握5道題，每天進步一點點！
《證券投資基金基礎知識》每日一練（9月8日）
1、關于均值、中位數與分位數，以下說法錯誤的是( )。
A. 對同一組數據來說，中位數就是大小處于正中間位置的那個數值
B. 有些時候，一組數據的均值與中位數相同
C. 中位數就是上50%分位數
D. 投資管理領域中，均值經常被用來作為評價基金經理業績的基準
參考答案：D
參考解析：對于一組數據來說，中位數就是大小處于正中間位置的那個數值。A項正確。有時，一組數據的均值與中位數相同。B項正確。對于隨機變量X來說，它的中位數就是上50%分位數X50%，這意味著X的取值大于其中位數和小于其中位數的概率各為50%。C項正確。由于中位數能夠代表一般水平，在基金投資管理領域中，經常應使用中位數作為評價基金經理業績的基準。D項錯誤。
2、關于證券市場線和資本市場線的比較區別，以下表述錯誤的是( )。
A. 資本市場線決定最適合的資產配置點
B. 資本市場線的斜率是市場組合的風險溢價
C. 證券市場線用系統性風險(β值)衡量風險
D. 資本市場線可以運用于有效投資組合
參考答案：B
參考解析：我們將證券市場線與資本市場線進行比較。資本市場線描述了有效組合(由最優風險組合與無風險資產所構成的整個組合)的市場溢價與組合標準差之間的函數關系。之所以可以得到資本市場線，原因在于，標準差可以用來有效地衡量組合的風險，因而可以作為衡量整個組合的風險的輔助工具。資本市場線是用來進行資產配置(在無風險資產和市場組合之間進行資產配置)的一個工具。因為資本市場線上的組合都是有效組合，它構成了一個新的有效前沿。而資本市場線的斜率是市場組合的夏普比率。證券市場線則描述了單個資產的風險溢價與市場風險之間的函數關系。用于評估單個資產(單個資產是高度分散化的投資組合中的一部分)對整個組合的風險貢獻，這種貢獻可以用資產的β值來衡量。證券市場線既適用于資產組合，又適用于單個資產。我們可以用證券市場線來給資產確定一個最合理的預期收益率。證券市場線是基于資本資產定價模型的，斜率是市場組合的風險溢價。
3、下列不屬于國內外的私募股權投資機構類型的是( )。
A. 專業化的私募投資基金
B. 大型多元化金融機構下設的直接投資部門
C. 具有政府背景的投資基金
D. 大型企業的風險管理部門
參考答案：D
參考解析：國內外的私募股權投資機構類型包括以下幾種：①專業化的私募投資基金，如黑石集團等;②大型多元化金融機構下設的直接投資部門，如摩根士丹利、JP摩根等;③在國內，由中方機構發起、外資進行入股，如聯想控股的成員企業弘毅投資，是專門從事股權投資及管理業務的機構;④大型企業的投資基金部門，這些部門主要為它們的母公司制定并執行與其發展戰略相匹配的投資組合戰略;⑤具有政府背景的投資基金等。
4、一般而言，基金公司投資管理部門設置主要包括( )。
Ⅰ 投資決策委員會
Ⅱ 投資部
Ⅲ 研究部
Ⅳ 交易部
A. Ⅰ、Ⅱ
B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C. Ⅱ、Ⅲ
D. Ⅰ、Ⅲ
參考答案：B
參考解析：投資管理是基金管理公司的核心業務。不同的基金管理公司的投資管理部門設置有所差別，但基本都包括以下幾個部分： (一)投資決策委員會;(二)投資部;(三)研究部;(四)交易部，故本題選項都正確，選擇B。
5、以下不屬于風險敏感度指標的是( )。
A. 特雷諾比率
B. 久期
C. 凸性
D. β系數
參考答案：A
參考解析：反映投資組合市場風險的指標有基于收益率及方差的風險指標，如波動率、回撤、下行風險標準差等，描述收益的不確定性，即偏離期望收益的程度;也有基于投資價值對風險因子敏感程度的指標，如β系數、久期、凸性等，這些指標分別從市場、利率等不同角度反映了投資組合的風險暴露，統稱風險敏感性度量指標。
