基金從業(yè)考試往年真題會重復(fù)出現(xiàn),233網(wǎng)校學霸君(ks233wx9)準備了基金從業(yè)資格考試科目二《證券投資基金基礎(chǔ)知識》真題演練,每天掌握5道題,攻克高頻考點!
【考前2套點題試卷】【真題答案下載】【考前鎖分資料】
1、關(guān)于系統(tǒng)性風險和非系統(tǒng)性風險以下表述錯誤的是()。
A. 非系統(tǒng)性風險主要包括由政治因素、宏觀經(jīng)濟因素、法律因素等引起的風險
B. 政策風險屬于系統(tǒng)性風瞼
C. 非系統(tǒng)性風險往往是由某個或者少數(shù)特別因素導致的
D. 組合化投資可以分散非系統(tǒng)性風險
參考答案:A
參考解析:系統(tǒng)性風險主要包括由政治因素、宏觀經(jīng)濟因素、法律因素等引起的風險,故A錯誤,B正確;非系統(tǒng)性風險往往是由某個或者少數(shù)特別因素導致的,故C正確;非系統(tǒng)性風險是可以被投資組合分散的,故D正確。本題選擇A。
2、關(guān)于證券市場線和資本市場線的比較區(qū)別,以下表述錯誤的是()。
A. 資本市場線決定最適合的資產(chǎn)配置點
B. 資本市場線的斜率是市場組合的風險溢價
C. 證券市場線用系統(tǒng)性風險(β值)衡量風險
D. 資本市場線可以運用于有效投資組合
參考答案:B
參考解析:我們將證券市場線與資本市場線進行比較。資本市場線描述了有效組合(由最優(yōu)風險組合與無風險資產(chǎn)所構(gòu)成的整個組合)的市場溢價與組合標準差之間的函數(shù)關(guān)系。之所以可以得到資本市場線,原因在于,標準差可以用來有效地衡量組合的風險,因而可以作為衡量整個組合的風險的輔助工具。資本市場線是用來進行資產(chǎn)配置(在無風險資產(chǎn)和市場組合之間進行資產(chǎn)配置)的一個工具。因為資本市場線上的組合都是有效組合,它構(gòu)成了一個新的有效前沿。而資本市場線的斜率是市場組合的夏普比率。證券市場線則描述了單個資產(chǎn)的風險溢價與市場風險之間的函數(shù)關(guān)系。用于評估單個資產(chǎn)(單個資產(chǎn)是高度分散化的投資組合中的一部分)對整個組合的風險貢獻,這種貢獻可以用資產(chǎn)的β值來衡量。證券市場線既適用于資產(chǎn)組合,又適用于單個資產(chǎn)。我們可以用證券市場線來給資產(chǎn)確定一個最合理的預(yù)期收益率。證券市場線是基于資本資產(chǎn)定價模型的,斜率是市場組合的風險溢價。
3、下列不屬于國內(nèi)外的私募股權(quán)投資機構(gòu)類型的是( )。
A. 專業(yè)化的私募投資基金
B. 大型多元化金融機構(gòu)下設(shè)的直接投資部門
C. 具有政府背景的投資基金
D. 大型企業(yè)的風險管理部門
參考答案:D
參考解析:國內(nèi)外的私募股權(quán)投資機構(gòu)類型包括以下幾種:①專業(yè)化的私募投資基金,如黑石集團等;②大型多元化金融機構(gòu)下設(shè)的直接投資部門,如摩根士丹利、JP摩根等;③在國內(nèi),由中方機構(gòu)發(fā)起、外資進行入股,如聯(lián)想控股的成員企業(yè)弘毅投資,是專門從事股權(quán)投資及管理業(yè)務(wù)的機構(gòu);④大型企業(yè)的投資基金部門,這些部門主要為它們的母公司制定并執(zhí)行與其發(fā)展戰(zhàn)略相匹配的投資組合戰(zhàn)略;⑤具有政府背景的投資基金等。
4、以下不屬于風險敏感度指標的是( )。
A. 特雷諾比率
B. 久期
C. 凸性
D. β系數(shù)
參考答案:A
參考解析:反映投資組合市場風險的指標有基于收益率及方差的風險指標,如波動率、回撤、下行風險標準差等,描述收益的不確定性,即偏離期望收益的程度;也有基于投資價值對風險因子敏感程度的指標,如β系數(shù)、久期、凸性等,這些指標分別從市場、利率等不同角度反映了投資組合的風險暴露,統(tǒng)稱風險敏感性度量指標。
5、一般而言,基金公司投資管理部門設(shè)置主要包括()。
Ⅰ 投資決策委員會
Ⅱ 投資部
Ⅲ 研究部
Ⅳ 交易部
A. Ⅰ、Ⅱ
B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C. Ⅱ、Ⅲ
D. Ⅰ、Ⅲ
參考答案:B
參考解析:投資管理是基金管理公司的核心業(yè)務(wù)。不同的基金管理公司的投資管理部門設(shè)置有所差別,但基本都包括以下幾個部分: (一)投資決策委員會;(二)投資部;(三)研究部;(四)交易部,故本題選項都正確,選擇B。