2020年10月31日基金從業《證券投資基金基礎知識》考了哪些題目，一起來測試！
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根據CAPM模型，已知市場預期收益率為10%，短期國庫券利率為3%，某股票的貝塔系數為1，則該股票的預期收益率等于()
A.7%
B.9%
C.10%
D.13%
參考答案：C
參考解析：
CAPM使用β系數來描述資產或資產組合的系統風險大小。β系數表示資產對市場收益變動的敏感性。在充分分散化的投資組合中，單個證券對高度分散化的組合風險的貢獻取決于其用β系數衡量的系統風險。
CAPM體現了資產的期望收益率與系統風險之間的正向關系，即任何資產的市場風險溢價(收益率超過無風險利率的差額)，等于資產的系統性風險(β系數)乘以市場組合的風險溢價。預期收益率與β系數的關系式是CAPM的一個重要組成部分。
β系數與證券對最優風險組合的風險的貢獻成正比。如果一個證券的β系數相對較低(如0.5)，風險溢價是另外一個β系數為1.5的證券的1/3。對于可以進行充分分散化投資的投資者而言，只有系統風險才是最重要的，而系統風險用β系數來衡量。投資者要求的資產風險溢價與β系數成正比，風險溢價等于βi[E(rm)-r?]。
