基金從業資格考試《私募股權投資基金基礎知識》章節知識點匯總第四章 股權投資基金的募集與設立。基金從業取證班精講班，鞏固核心考點>>

1.股權投資基金的募集是指股權投資基金管理人或者受其委托的募集服務機構向投資者募集資金用于設立股權投資基金的行為。

2.基金的募集是基金管理人募集資金的過程，主要考慮募集渠道、募集對象、募集過程合規性等問題;基金的設立是基金管理人依法設立開展股權投資業務主體的過程，主要考慮基金組織形式、基金架構、登記備案等問題。

3.信托型基金不是企業實體，無須辦理工商注冊登記程序，根據投資者和管理人簽署的信托契約設立;有限責任公司型基金由全體股東指定的代表或者共同委托的代理人向公司登記管理機關申請設立登記;有限合伙企業由2個以上50個以下合伙人設立，但是法律法規另有規定的除外，有限合伙企業至少應當有一個普通合伙人。

4.基金應當向合格投資者募集，單只基金的投資者人數累計不得超過《證券投資基金法》等法律規定的特定數量。目前，我國股權投資基金投資者人數限制如下：

公司型基金：有限公司不超過50人、股份公司不超過200人;

合伙型基金：不超過50人;

契約型基金：不超過200人。

5.在推介基金時，不得宣傳“預期收益”、“預計收益”、“預測投資業績”等相關內容，不得違規使用“安全”、“保證”等措辭。基金推介材料中應避免出現相關表述。

6.基金募集的方式主要包括自行募集和委托募集，公開募集和非公開募集。 在我國，目前股權投資基金只能以非公開方式募集。股權投資基金的資金來源主要為各類機構投資者和高凈值個人客戶，基金投向則以未上市企業的股權和已上市企業的非公開交易股權為主。

7.股權投資基金募集的一般流程主要包括：募集籌備期;基金路演期;投資者確認;協議簽署及出資 。

8.募集所需主要資料有：私募備忘錄(PPM) ;募集推介資料;(反向)盡職調查資料;基金條款書

9.募集機構應當妥善保存投資者適當性管理以及其他與基金募集業務相關的記錄及其他相關資料，保存期限自基金清算終止之日起不得少于10年。

10.影響股權投資基金組織形式選擇的因素重多，主要包括法律依據、監管要求、與股權投資業務的適應度及基金運營實務的要求，以及稅負等。

11.合伙企業生產經營所得和其他所得采取“先分后稅”的原則。合伙企業以每一個合伙人為納稅義務人，合伙企業層面不繳納所得稅;合伙企業合伙人是自然人的，繳納個人所得稅;合伙人是法人和其他組織的，繳納企業所得稅。

12.公司型基金：在股權投資業務中，項目股息、分紅收入屬于股息紅利所得，不屬于增值稅征稅范圍;項目退出收入如果是通過并購或回購等非上市股權轉讓方式退出的，也不屬于增值稅征稅范圍;若項目上市后通過二級市場退出，則需按稅務機關的要求，計繳增值稅。

13.公司型基金合同的法律形式為公司章程，需要同時符合包括《公司法》等法律法規要求的要件，適應股權投資業務，并符合行業合規和自律要求。契約型基金的設立不涉及工商登記的程序，通過訂立基金合同明確投資人、管理人及托管人在私募基金管理業務過程中的權利、義務及職責，確保委托財產的安全，保護當事人各方的合法權益。

14.根據《合伙企業法》的相關規定，設立有限合伙企業，應當具備下列條件：有限合伙企業由2個以上50個以下合伙人設立，但是法律法規另有規定的除外，有限合伙企業至少應當有一個普通合伙人;有書面合伙協議;有限合伙企業名稱中應當標明“有限合伙”字樣;有限合伙人認繳或者實際繳付的出資;有限合伙人可以用貨幣、實物、知識產權、土地使用權或者其他財產權利作價出資(但有限合伙人不得以勞務出資，在股權投資基金領域，普通合伙人也通常只宜以貨幣形式出資);有生產經營場所;法律法規規定的其他條件。

15.根據《中華人民共和國公司法》的相關規定，設立股份有限公司，應當具備下列條件：(1)發起人符合法定人數。(2)有符合公司章程規定的全體發起人認購的股本總額或者募集的實收股本總額。(3)股份發行、籌辦事項符合法律規定。(4)發起人制定公司章程，采用募集方式設立的經創立大會通過。(5)有公司名稱，建立符合股份有限公司要求的組織機構。(6)有公司住所。

16.公司型基金與合伙型基金均由工商登記機構進行管理，因而設立步驟相同，分別為：名稱預先核準、申請設立登記、領取營業執照和基金備案。