私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí)每日一練(4.27)
1．投資備忘錄的內(nèi)容不包括()。
A．投資達(dá)成的條件
B．保密條款
C．適當(dāng)性條款
D．排他性條款
【解析】
參考答案：C
參考解析：投資備忘錄也稱投資框架協(xié)議或投資條款清單，通常由投資方提出，內(nèi)容一般包括投資達(dá)成的條件、投資方建議的主要投資條款、保密條款以及排他性條款。
2．在股權(quán)投資基金的盡職調(diào)查中，完整的投資建議書由()編寫。
A．公司董事會(huì)
B．風(fēng)險(xiǎn)控制團(tuán)隊(duì)
C．項(xiàng)目投資經(jīng)理
D．公司監(jiān)事會(huì)
【解析】
參考答案：C
參考解析：在股權(quán)投資基金的盡職調(diào)查中，項(xiàng)目投資經(jīng)理編寫完整的投資建議書。
3．盡職調(diào)查出于風(fēng)險(xiǎn)發(fā)現(xiàn)的目的，需要考察的內(nèi)容不包括()。
A．或然債務(wù)
B．過去的財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)
C．股權(quán)瑕疵
D．環(huán)保問題
參考答案：B
參考解析：盡職調(diào)查出于風(fēng)險(xiǎn)發(fā)現(xiàn)目的需要考察的內(nèi)容包括：①企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)；②股權(quán)瑕疵；③或然債務(wù)；④法律訴訟；⑤環(huán)保問題；⑥監(jiān)管問題。
4．()業(yè)務(wù)盡職調(diào)查的考察重點(diǎn)為管理團(tuán)隊(duì)、資產(chǎn)質(zhì)量、融資結(jié)構(gòu)、融資運(yùn)用、發(fā)展戰(zhàn)略以及風(fēng)險(xiǎn)分析等。
A．創(chuàng)業(yè)投資
B．成長(zhǎng)投資
C．成熟投資
D．并購(gòu)?fù)顿Y
參考答案：D
參考解析：不同投資策略針對(duì)的目標(biāo)企業(yè)類型及所處發(fā)展階段不同，因而業(yè)務(wù)盡職調(diào)查的側(cè)重點(diǎn)也不同，創(chuàng)業(yè)投資的考察重點(diǎn)為管理團(tuán)隊(duì)和產(chǎn)品服務(wù)部分，成長(zhǎng)投資對(duì)產(chǎn)品服務(wù)、發(fā)展戰(zhàn)略及市場(chǎng)因素的關(guān)注程度更高一些，并購(gòu)?fù)顿Y則更多關(guān)注管理團(tuán)隊(duì)、資產(chǎn)質(zhì)量、融資結(jié)構(gòu)、融資運(yùn)用、發(fā)展戰(zhàn)略以及風(fēng)險(xiǎn)分析等。
5．股權(quán)投資基金財(cái)務(wù)盡職調(diào)查在比較目標(biāo)企業(yè)財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)時(shí)，需要注意會(huì)計(jì)政策和財(cái)務(wù)假設(shè)不同造成的影響，包括()。
Ⅰ．折舊攤銷
Ⅱ．關(guān)聯(lián)交易
Ⅲ．資產(chǎn)問題
Ⅳ．收入與成本確認(rèn)
A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：股權(quán)投資基金財(cái)務(wù)盡職調(diào)查在橫向或縱向比較目標(biāo)企業(yè)財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)時(shí)需要注意會(huì)計(jì)政策和財(cái)務(wù)假設(shè)不同造成的影響，包括折舊攤銷、收入與成本確認(rèn)、資產(chǎn)問題、關(guān)聯(lián)交易等。
