第二節(jié)　商業(yè)銀行經(jīng)營

一、商業(yè)銀行經(jīng)營概述

商業(yè)銀行的經(jīng)營是對(duì)其所開展的各種業(yè)務(wù)活動(dòng)的組織和營銷。

①組織：是經(jīng)營活動(dòng)在機(jī)構(gòu)、人員、設(shè)施等方面的組合、構(gòu)成，其表現(xiàn)形式就是業(yè)務(wù)的運(yùn)營，包括前臺(tái)的服務(wù)、后臺(tái)的核算，以及前后臺(tái)的關(guān)系等，更多地表現(xiàn)為物質(zhì)方面的組合。

②營銷：是經(jīng)營活動(dòng)在市場(chǎng)開拓，新產(chǎn)品創(chuàng)造、推銷、新客戶爭(zhēng)取等方面的體現(xiàn)，更多地表現(xiàn)為腦力活動(dòng)和無形資產(chǎn)的創(chuàng)造。

二、商業(yè)銀行經(jīng)營的組織：業(yè)務(wù)運(yùn)營

1．傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)運(yùn)營模式

（1）定義

傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)運(yùn)營模式是以層級(jí)管理為特征，以層級(jí)中的每一個(gè)業(yè)務(wù)單位（網(wǎng)點(diǎn)）為基礎(chǔ)，以業(yè)務(wù)前后臺(tái)一體為核心的方式。這種模式的特點(diǎn)是網(wǎng)點(diǎn)的會(huì)計(jì)核算型。

（2）優(yōu)點(diǎn)

前臺(tái)后臺(tái)緊密結(jié)合，在空間上一體，業(yè)務(wù)處理快捷，管理半徑短，方便靈活，適應(yīng)了計(jì)算工具簡(jiǎn)單、業(yè)務(wù)種類不多、業(yè)務(wù)處理程序不復(fù)雜的狀況。

（3）缺點(diǎn)

由于風(fēng)險(xiǎn)控制的要求，后臺(tái)各個(gè)流程環(huán)節(jié)都必須配備人員，單人業(yè)務(wù)量不飽滿，人工成本高。

2．新型的業(yè)務(wù)運(yùn)營模式

（1）定義

新的業(yè)務(wù)運(yùn)營模式的核心就是前后臺(tái)分離。具體是：前臺(tái)的營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)從會(huì)計(jì)核算型向服務(wù)營銷型轉(zhuǎn)變，其主要職責(zé)是產(chǎn)品營銷、柜臺(tái)服務(wù)以及風(fēng)險(xiǎn)控制；后臺(tái)主要負(fù)責(zé)核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)運(yùn)行維護(hù)，集中處理非實(shí)時(shí)業(yè)務(wù)批量交易、財(cái)務(wù)核算以及業(yè)務(wù)稽核監(jiān)督，包括集中運(yùn)行、集中錄入、集中交易、集中核算、集中金庫、集中監(jiān)督等事項(xiàng)。

【例4.4】商業(yè)銀行的新型業(yè)務(wù)運(yùn)營模式區(qū)別于傳統(tǒng)業(yè)務(wù)運(yùn)營模式的核心是（    ）。

A．集中核算

B．業(yè)務(wù)外包

C．前后臺(tái)分離

D．綜合經(jīng)營

【答案】C

【解析】新型的業(yè)務(wù)運(yùn)營模式是在信息技術(shù)有效支持下，實(shí)現(xiàn)營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)業(yè)務(wù)操作規(guī)范化、工序化，后臺(tái)交易處理集中化、專業(yè)化，以達(dá)到提高服務(wù)質(zhì)量和業(yè)務(wù)運(yùn)行的整體效率、強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)控制的目的。新的業(yè)務(wù)運(yùn)營模式的核心就是前后臺(tái)分離。具體是：前臺(tái)的營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)從會(huì)計(jì)核算型向服務(wù)營銷型轉(zhuǎn)變，其主要職責(zé)是產(chǎn)品營銷、柜臺(tái)服務(wù)以及風(fēng)險(xiǎn)控制；后臺(tái)主要負(fù)責(zé)核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)運(yùn)行維護(hù)，集中處理非實(shí)時(shí)業(yè)務(wù)批量交易、財(cái)務(wù)核算以及業(yè)務(wù)稽核監(jiān)督，包括集中運(yùn)行、集中錄入、集中交易、集中核算、集中金庫、集中監(jiān)督等事項(xiàng)。

（2）優(yōu)點(diǎn)

新型的業(yè)務(wù)運(yùn)營模式具有實(shí)現(xiàn)前臺(tái)營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)業(yè)務(wù)操作的規(guī)范化和工序化、實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)處理的集約化、實(shí)現(xiàn)運(yùn)營效率有效提升、實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)防范能力提高，以及實(shí)現(xiàn)成本大幅降低等優(yōu)點(diǎn)。

3．商業(yè)銀行業(yè)務(wù)運(yùn)營模式的新發(fā)展：電子銀行

（1）定義

電子銀行是依托于現(xiàn)代通信技術(shù)、計(jì)算機(jī)技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)，利用面向社會(huì)公眾開放的通信通道或開放型公眾網(wǎng)絡(luò)，以及銀行為特定自助服務(wù)設(shè)施或客戶專用網(wǎng)絡(luò)，向客戶提供的離柜式銀行服務(wù)的一種銀行經(jīng)營模式。

（2）渠道

電子銀行渠道主要包括：網(wǎng)上銀行（利用計(jì)算機(jī)和互聯(lián)網(wǎng)）、電話銀行（利用電話等聲訊設(shè)備和電信網(wǎng)絡(luò)）、手機(jī)銀行（利用移動(dòng)電話和移動(dòng)通信網(wǎng)絡(luò)）、自助終端（多媒體自動(dòng)終端、自助上網(wǎng)機(jī)等）。

（3）優(yōu)點(diǎn)

①促進(jìn)商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)經(jīng)營模式變革與創(chuàng)新；

②有效降低經(jīng)營成本，提高經(jīng)營效率；

③促進(jìn)商業(yè)銀行提供更多優(yōu)質(zhì)服務(wù)。

三、商業(yè)銀行經(jīng)營的核心：市場(chǎng)營銷

1．商業(yè)銀行市場(chǎng)營銷的含義

市場(chǎng)營銷是指商業(yè)銀行以金融市場(chǎng)為導(dǎo)向，利用自己的資源優(yōu)勢(shì)，通過運(yùn)用備種營銷手段，把可贏利的銀行金融產(chǎn)品和服務(wù)銷售給客戶，以滿足客戶的需求并實(shí)現(xiàn)銀行盈利化目標(biāo)的一系列活動(dòng)。

【例4.5】商業(yè)銀行經(jīng)營的核心是（    ）。

A．?dāng)U大貸款規(guī)模

B．市場(chǎng)營銷

C．增加資本金

D．提高收益

【答案】B

【解析】市場(chǎng)營銷是商業(yè)銀行經(jīng)營的核心，是指商業(yè)銀行以金融市場(chǎng)為導(dǎo)向，利用自己的資源優(yōu)勢(shì)，通過運(yùn)用各種營銷手段，把可贏利的銀行金融產(chǎn)品和服務(wù)銷售給客戶，以滿足客戶的需求并實(shí)現(xiàn)銀行盈利化目標(biāo)的一系列活動(dòng)。

2．商業(yè)銀行的市場(chǎng)營銷策略

（1）20世紀(jì)70年代之前：比較傳統(tǒng)的營銷方式

營銷策略重視以金融產(chǎn)品為導(dǎo)向，而非以客戶為導(dǎo)向。在這一時(shí)期，商業(yè)銀行采取了“4P”營銷組合策略，主要是從供給方出發(fā)來研究市場(chǎng)的需求及變化。

（2）20世紀(jì)70年代之后：以客戶需求為導(dǎo)向的市場(chǎng)營銷模式

采取以追求顧客滿意為目標(biāo)的“4C”營銷組合策略，注重了解客戶的金融服務(wù)需求、客戶愿意為滿足需求支付的服務(wù)成本、客戶使用所需服務(wù)的便利性，并能兼顧客戶與銀行的雙重利益。

（3）進(jìn)入21世紀(jì)之后：關(guān)系營銷

關(guān)系營銷就是將商業(yè)銀行與客戶關(guān)系的建立、培養(yǎng)、發(fā)展作為營銷的對(duì)象，不斷發(fā)現(xiàn)和滿足顧客的需求，幫助顧客實(shí)現(xiàn)和擴(kuò)大其價(jià)值，并建成一種長期的良好的關(guān)系基礎(chǔ)。在這種情況下，商業(yè)銀行采取了以競(jìng)爭(zhēng)為導(dǎo)向的“4R”營銷組合策略，這種營銷策略不僅積極地適應(yīng)顧客的需求，而且主動(dòng)地創(chuàng)造需求，通過關(guān)聯(lián)、關(guān)系、反應(yīng)等形式與客戶形成獨(dú)特的關(guān)系，形成競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

四、負(fù)債經(jīng)營

負(fù)債是商業(yè)銀行形成資金來源的業(yè)務(wù)，是商業(yè)銀行開展各項(xiàng)經(jīng)營活動(dòng)的重要基礎(chǔ)。商業(yè)銀行的負(fù)債主要包括存款和借款，其中主要的是存款。

1．存款經(jīng)營的基本內(nèi)容

商業(yè)銀行的存款經(jīng)營就是在一定的金融法規(guī)監(jiān)管條件下，充分組織銀行的人力、物力來創(chuàng)造吸引存款的金融產(chǎn)品并將其銷售出去的過程。

2．存款經(jīng)營的影響因素

影響存款經(jīng)營的因素很多，其中主要的有以下三個(gè)方面：

（1）支付機(jī)制的創(chuàng)新

支付機(jī)制是指一種用于資金轉(zhuǎn)賬，進(jìn)行支付和債務(wù)結(jié)算的系統(tǒng)。支付機(jī)制的創(chuàng)新對(duì)商業(yè)銀行的存款經(jīng)營模式以及銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系產(chǎn)生重大影響。

（2）存款創(chuàng)造的調(diào)控

商業(yè)銀行通過貸款而進(jìn)行存款的創(chuàng)造，即以倍數(shù)擴(kuò)張的方式來創(chuàng)造活期存款，對(duì)其存款經(jīng)營具有重要意義。

（3）政府的監(jiān)管措施

政府的監(jiān)管對(duì)于存款經(jīng)營具有重要的影響，主要包括央行對(duì)利率的規(guī)定、電子資金轉(zhuǎn)賬和信用卡業(yè)務(wù)所產(chǎn)生的法制責(zé)任規(guī)定等。

【例4.6】影響存款經(jīng)營的因素包括（    ）。

A．貨幣政策

B．支付機(jī)制的創(chuàng)新

C．存款創(chuàng)造的調(diào)控

D．政府的監(jiān)管措施

E．信貸政策

【答案】BCD

【解析】影響存款經(jīng)營的因素很多，其中主要的有以下三個(gè)方面：①支付機(jī)制的創(chuàng)新，支付機(jī)制是指一種用于資金轉(zhuǎn)賬，進(jìn)行支付和債務(wù)結(jié)算的系統(tǒng)；②存款創(chuàng)造的調(diào)控，商業(yè)銀行通過貸款而進(jìn)行存款的創(chuàng)造，即以倍數(shù)擴(kuò)張的方式來創(chuàng)造活期存款，對(duì)其存款經(jīng)營具有重要意義；③政府的監(jiān)管措施，政府的監(jiān)管對(duì)于存款經(jīng)營有重要的影響，主要包括央行對(duì)利率的規(guī)定、電子資金轉(zhuǎn)賬和信用卡業(yè)務(wù)所產(chǎn)生的法制責(zé)任規(guī)定等。

3．存款經(jīng)營的衍生服務(wù)：現(xiàn)金管理

現(xiàn)金管理服務(wù)就是商業(yè)銀行向存款人提供包括告知其賬戶中的可用資金情況，建議他們的投資選擇、整合存款人的各個(gè)賬戶余額以實(shí)現(xiàn)其利息收益的化等方面的服務(wù)。

五、貸款經(jīng)營

商業(yè)銀行貸款經(jīng)營就是選擇貸款客戶，不斷創(chuàng)新貸款產(chǎn)品及相關(guān)產(chǎn)品，使之適應(yīng)客戶需要，并與客戶合作，終收回所發(fā)放貸款，為商業(yè)銀行創(chuàng)造利潤的過程。

1．選擇貸款客戶

選擇貸款客戶的實(shí)質(zhì)是選擇市場(chǎng)和開拓市場(chǎng)。

（1）貸款客戶的選擇

貸款客戶的選擇主要從兩個(gè)方面著手：

①客戶所在的行業(yè)

選擇良好的客戶首先要注意其所在行業(yè)的前景上。當(dāng)然這只是一個(gè)大原則，由于產(chǎn)業(yè)發(fā)展變化有其自身的規(guī)律，其變化時(shí)間的不同，故在行業(yè)選擇上不能化。

②客戶自身情況及貸款用途方面

a．客戶的資信狀況是重要的；b．客戶的財(cái)務(wù)狀況；c．貸款者所要投資的項(xiàng)目、項(xiàng)目?jī)?yōu)劣和前景如何等。

（2）了解客戶及項(xiàng)目

要完成對(duì)客戶自身及項(xiàng)目的了解，通常銀行的信貸人員要完成三個(gè)步驟：

①貸款面談，即有效鑒別客戶身份，了解借款的真實(shí)用途，調(diào)查借款人的信用狀況和還款能力，確保貸款的真實(shí)性，從而有效防范貸款風(fēng)險(xiǎn)；

②信用調(diào)查，即確定客戶的貸款申請(qǐng)是否符合本銀行的信貸政策，以及客戶的信用狀況。通常采用信用的5C標(biāo)準(zhǔn)；

③財(cái)務(wù)分析，包括獲取企業(yè)的會(huì)計(jì)核算和報(bào)表資料及其他相關(guān)資料，采用一系列專門的分析技術(shù)和方法，對(duì)企業(yè)過去和現(xiàn)在有關(guān)籌資活動(dòng)、投資活動(dòng)、經(jīng)營活動(dòng)、分配活動(dòng)的盈利能力、營運(yùn)能力、償債能力和增長能力狀況等進(jìn)行分析與評(píng)價(jià)。

2．培養(yǎng)貸款客戶的戰(zhàn)略

從貸款經(jīng)營的角度看，大型商業(yè)銀行在客戶選擇上還必須有戰(zhàn)略安排，層級(jí)較低的機(jī)構(gòu)要具有戰(zhàn)略眼光，在選擇客戶上要善于發(fā)展和培養(yǎng)那些潛在的優(yōu)質(zhì)客戶。

3．創(chuàng)造新的貸款品種和進(jìn)行合理的貸款結(jié)構(gòu)安排

商業(yè)銀行要根據(jù)客戶的需要靈活安排貸款，甚至對(duì)客戶進(jìn)行量身定做貸款（如抵押品貸款，資金償還計(jì)劃以及所涉及的貸款期限）。

4．在貸款經(jīng)營中推銷銀行的其他產(chǎn)品

這是貸款經(jīng)營中重要的內(nèi)容。除了為客戶創(chuàng)造貸款的新品種，使之更加適合客戶的需要之外，在與客戶進(jìn)行貸款談判過程中還為銀行提供了一個(gè)創(chuàng)造更多商機(jī)的良好時(shí)機(jī)。

六、中間業(yè)務(wù)經(jīng)營

中間業(yè)務(wù)是指不構(gòu)成銀行表內(nèi)資產(chǎn)、表內(nèi)負(fù)債，形成銀行非利息收入的業(yè)務(wù)，包括收取服務(wù)費(fèi)或代客買賣差價(jià)的理財(cái)業(yè)務(wù)、咨詢顧問、資金和債券代理買賣、代客買賣資金產(chǎn)品代理收費(fèi)、托管、支付結(jié)算等業(yè)務(wù)。

1．西方商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的經(jīng)營觀念變化

西方商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的變化經(jīng)歷了三個(gè)階段，如表4-2所示。

表4-2  西方商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的經(jīng)營觀念變化

2．我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的經(jīng)營觀念變化

在改革開放之前，我國商業(yè)銀行經(jīng)營以傳統(tǒng)的存貸業(yè)務(wù)為主，中間業(yè)務(wù)沒有受到重視，業(yè)務(wù)發(fā)展嚴(yán)重滯后。

從1994年以來，特別是隨著我國加入世界貿(mào)易組織的臨近，各家商業(yè)銀行逐漸認(rèn)識(shí)到發(fā)展中間業(yè)務(wù)的重要作用。

近年來，銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)愈加激烈，商業(yè)銀行已意識(shí)到僅靠獲得傳統(tǒng)的存貸利差收入很難保持長期競(jìng)爭(zhēng)力，發(fā)展中間業(yè)務(wù)是今后商業(yè)銀行提高盈利水平、改善客戶結(jié)構(gòu)、增強(qiáng)核心競(jìng)爭(zhēng)能力的重要手段。

3．中間業(yè)務(wù)經(jīng)營的基本內(nèi)容

中間業(yè)務(wù)經(jīng)營的基本內(nèi)容有：①不斷提升中間業(yè)務(wù)的金融創(chuàng)新能力；②不斷提升中間業(yè)務(wù)的金融科技化、金融信息化水平；③重視開展關(guān)系營銷，與客戶建立更加穩(wěn)定的關(guān)系；④注重人才培養(yǎng)，提高專業(yè)人員素質(zhì)。

【例4.7】下列業(yè)務(wù)中，不屬于商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的是（    ）。

A．理財(cái)業(yè)務(wù)

B．咨詢顧問

C．存放同業(yè)

D．支付結(jié)算

【答案】C

【解析】中間業(yè)務(wù)是指不構(gòu)成銀行表內(nèi)資產(chǎn)、表內(nèi)負(fù)債，形成銀行非利息收入的業(yè)務(wù)，包括：①收取服務(wù)費(fèi)或代客買賣差價(jià)的理財(cái)業(yè)務(wù)；②咨詢顧問；③基金和債券的代理買賣；④代客買賣資金產(chǎn)品；⑤代理收費(fèi)；⑤托管；⑥支付結(jié)算等業(yè)務(wù)。

七、理財(cái)業(yè)務(wù)經(jīng)營

1．商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的概念與分類

（1）定義

理財(cái)業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行本著為客戶利益服務(wù)的原則，以客戶需求為導(dǎo)向，以客戶資產(chǎn)保值增值為目標(biāo)，為客戶提供的資產(chǎn)管理、財(cái)務(wù)分析、財(cái)務(wù)規(guī)劃、投資顧問等專業(yè)化服務(wù)活動(dòng)。

（2）分類

按是否接受客戶委托和授權(quán)對(duì)客戶資金進(jìn)行投資，銀行理財(cái)業(yè)務(wù)可分為以下兩類：

①理財(cái)顧問服務(wù)，是指商業(yè)銀行向客戶提供財(cái)務(wù)分析與規(guī)劃、投資建議、投資產(chǎn)品推介等專業(yè)化服務(wù)，客戶接受銀行提供的理財(cái)顧問服務(wù)后，自行管理和運(yùn)用資金，并獲取和承擔(dān)由此產(chǎn)生的收益和風(fēng)險(xiǎn)。

②綜合理財(cái)服務(wù)，是指商業(yè)銀行在向客戶提供理財(cái)顧問服務(wù)的基礎(chǔ)上，接受客戶的委托和授權(quán)，按照與客戶事先約定的投資計(jì)劃和方式進(jìn)行投資和資產(chǎn)管理的業(yè)務(wù)活功。

2．商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)開展應(yīng)遵守的基本原則

2014年12月，中國銀監(jiān)會(huì)發(fā)布了《商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法（征求意見稿》，提出了商業(yè)銀行開展理財(cái)業(yè)務(wù)應(yīng)遵守的十項(xiàng)基本原則：

①遵守客戶利益至上原則，切實(shí)履行受人之托、代人理財(cái)?shù)穆氊?zé)，避免利益沖突，忠實(shí)履行善良管理人的注意義務(wù)，為客戶利益誠實(shí)守信、勤勉盡責(zé)的從事相關(guān)業(yè)務(wù)活動(dòng)。

②遵守公平、公正、公開原則，公平、公正地對(duì)待客戶，向客戶公開相關(guān)理財(cái)產(chǎn)品信息。

③遵守風(fēng)險(xiǎn)隔離的“柵欄”原則，實(shí)現(xiàn)理財(cái)業(yè)務(wù)與信貸等其他業(yè)務(wù)相分離；自營業(yè)務(wù)與代客業(yè)務(wù)相分離；銀行理財(cái)產(chǎn)品與銀行代銷的第三方理財(cái)產(chǎn)品相分離；銀行理財(cái)產(chǎn)品之間相分離；理財(cái)業(yè)務(wù)操作與銀行其他業(yè)務(wù)操作相分離。

④遵守統(tǒng)一經(jīng)營管理原則，銀行應(yīng)設(shè)立專門的理財(cái)業(yè)務(wù)經(jīng)營部門，負(fù)責(zé)集中統(tǒng)一經(jīng)營管理全行理財(cái)業(yè)務(wù)。

⑤遵守專業(yè)化原則，建立專業(yè)化團(tuán)隊(duì)，規(guī)范開展理財(cái)業(yè)務(wù)。

⑥遵守產(chǎn)品獨(dú)立性原則，實(shí)現(xiàn)每只理財(cái)產(chǎn)品與所投資資產(chǎn)的對(duì)應(yīng)，做到每只理財(cái)產(chǎn)品單獨(dú)管理、單獨(dú)建賬和單獨(dú)核算。

⑦遵守成本可算、風(fēng)險(xiǎn)可控、信息充分披露原則。

⑧遵守市場(chǎng)化原則和公平交易原則，規(guī)范關(guān)聯(lián)交易行為，禁止在理財(cái)產(chǎn)品客戶之間或者理財(cái)產(chǎn)品客戶與其他主體之間進(jìn)行利益輸送或利益調(diào)節(jié)。

⑨遵循“賣者有責(zé)，買者自負(fù)”的原則，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)與收益向投資者的充分傳遞；

⑩遵守國家宏觀調(diào)控與審慎監(jiān)管政策的原則。

【例4.8】為客戶利益誠實(shí)守信、勤勉盡職地從事相關(guān)業(yè)務(wù)活動(dòng)體現(xiàn)的商業(yè)銀行開展理財(cái)業(yè)務(wù)時(shí)應(yīng)遵循的基本原則是（    ）。

A．客戶利益至上原則

B．公平、公正、公開原則

C．遵守產(chǎn)品獨(dú)立性原則

D．“賣者有責(zé)、賣者自負(fù)”原則

【答案】A

【解析】商業(yè)銀行開展理財(cái)業(yè)務(wù)時(shí)應(yīng)遵循客戶利益至上原則，切實(shí)履行受人之托、代人理財(cái)?shù)穆氊?zé)，避免利益沖突，忠實(shí)履行善良管理人的注意義務(wù)，為客戶利益誠實(shí)守信、勤勉盡職地從事相關(guān)業(yè)務(wù)活動(dòng)。

【例4.9】商業(yè)銀行開展理財(cái)業(yè)務(wù)時(shí)遵循的風(fēng)險(xiǎn)隔離的“柵欄”原則要求（    ）。

A．理財(cái)業(yè)務(wù)與信貸業(yè)務(wù)相分離

B．自營業(yè)務(wù)與代客業(yè)務(wù)相分離

C．銀行理財(cái)產(chǎn)品之間相分離

D．理財(cái)業(yè)務(wù)操作與銀行其他業(yè)務(wù)操作相分離

E．設(shè)立專門的理財(cái)業(yè)務(wù)經(jīng)營部門

【答案】ABCD

【解析】E項(xiàng)體現(xiàn)了商業(yè)銀行開展理財(cái)業(yè)務(wù)時(shí)應(yīng)遵守的統(tǒng)一經(jīng)營管理的原則。

3．商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的分類與管理

（1）理財(cái)產(chǎn)品的類型

理財(cái)產(chǎn)品的類型，如表4-3所示。

表4-3  商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的類型

【例4.10】按照商業(yè)銀行是否保證產(chǎn)品本金兌付，理財(cái)產(chǎn)品可以分為（    ）。

A．非保本型理財(cái)產(chǎn)品

B．非估值型理財(cái)產(chǎn)品

C．保本型理財(cái)產(chǎn)品

D．估值型理財(cái)產(chǎn)品

E．封閉式理財(cái)產(chǎn)品

【答案】AC

【解析】按照商業(yè)銀行是否保證產(chǎn)品本金兌付，理財(cái)產(chǎn)品可以分為非保本型理財(cái)產(chǎn)品和保本型理財(cái)產(chǎn)品。其中，前者指銀行按照約定條件和實(shí)際投資收益情況向客戶支付收益，不保證本金支付及收益水平的理財(cái)產(chǎn)品；后者是指銀行按照約定條件向客戶保障本金支付的理財(cái)產(chǎn)品。

（2）理財(cái)產(chǎn)品開發(fā)與銷售

①理財(cái)產(chǎn)品開發(fā)

研發(fā)設(shè)計(jì)是商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品管理的重要環(huán)節(jié)。銀行研發(fā)設(shè)計(jì)創(chuàng)新理財(cái)產(chǎn)品的流程包括：根據(jù)客戶需求，形成產(chǎn)品方案；論證產(chǎn)品方案，包括產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、投資策略、操作流程、風(fēng)險(xiǎn)控制措施、會(huì)計(jì)核算、信息技術(shù)系統(tǒng)支持等；履行內(nèi)部審批程序，確定產(chǎn)品方案。

②理財(cái)產(chǎn)品銷售

理財(cái)產(chǎn)品銷售是指商業(yè)銀行將本行開發(fā)設(shè)計(jì)的理財(cái)產(chǎn)品向客戶宣傳推介、銷售、辦理申購、贖回等行為。商業(yè)銀行銷售理財(cái)產(chǎn)品要堅(jiān)持“按照風(fēng)險(xiǎn)匹配原則，將適合的產(chǎn)品賣給適合的客戶”的指導(dǎo)思想。

4．我國商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀及趨勢(shì)

（1）我國商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)現(xiàn)狀

根據(jù)我國投資理財(cái)服務(wù)市場(chǎng)興起與發(fā)展的背景特點(diǎn)，我國商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展可分為以下四個(gè)階段：

①萌芽起步階段（1996～2001年）

在此期間，國內(nèi)少數(shù)銀行嘗試開展了個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，但由于居民對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的需求尚未形成、理財(cái)市場(chǎng)制度平臺(tái)存在缺失，該業(yè)務(wù)并未大規(guī)模開展，僅處于萌芽起步階段。

②拓展與規(guī)范階段（2002～2005年）

2005年中國銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)了《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》、《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》，結(jié)束了銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)無法可依的局面。在這段時(shí)期，盡管我國銀行理財(cái)產(chǎn)品起步晚，但發(fā)展勢(shì)頭很快，多家銀行紛紛推出了自己的外匯和人民幣理財(cái)產(chǎn)品。

③創(chuàng)新與加速發(fā)展階段（2006～2009年）

這一時(shí)期，理財(cái)產(chǎn)品發(fā)售規(guī)模和數(shù)量開始高速增長、產(chǎn)品種類日益豐富。同時(shí)，經(jīng)過萌芽和規(guī)范化階段的理財(cái)市場(chǎng)，在產(chǎn)品設(shè)計(jì)和發(fā)行、機(jī)構(gòu)的經(jīng)營和運(yùn)作等方面都具備了比較完善的規(guī)范制度。

④行業(yè)轉(zhuǎn)型階段（2010年至今）

2011年銀監(jiān)會(huì)先后出臺(tái)了《商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售管理辦法》、《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理有關(guān)問題的通知》，2014年底又發(fā)布了《商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法（征求意見稿）》，對(duì)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)全面規(guī)范。在監(jiān)管推動(dòng)下，理財(cái)業(yè)務(wù)將通過產(chǎn)品形態(tài)轉(zhuǎn)型、收費(fèi)模式轉(zhuǎn)變及信息披露規(guī)范等方式回歸“代客理財(cái)”的本質(zhì)。

【例4.11】在理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的（    ）階段，中國銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)了《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》和《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》，結(jié)束了銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)無法可依的局面。

A．萌芽起步

B．拓展與規(guī)范

C．創(chuàng)新與加速發(fā)展

D．行業(yè)轉(zhuǎn)型

【答案】B

【解析】在萌芽起步階段，國內(nèi)少數(shù)銀行嘗試開展了個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，但由于居民對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的需求尚未形成、理財(cái)市場(chǎng)制度平臺(tái)存在缺失，該業(yè)務(wù)并未大規(guī)模開展，僅處于萌芽起步階段；在拓展與規(guī)范階段，中國銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)了《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》和《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》，結(jié)束了銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)無法可依的局面。

（2）我國商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展趨勢(shì)

①從負(fù)債端看，存款利率市場(chǎng)化將對(duì)傳統(tǒng)保本理財(cái)產(chǎn)品產(chǎn)生沖擊。

②從資產(chǎn)端看，資產(chǎn)證券化和理財(cái)直接融資工具的推出加速，將明顯改變理財(cái)資金的運(yùn)用形態(tài)。

③從客戶端看，理財(cái)客戶群將加速向高凈值個(gè)人客戶與機(jī)構(gòu)投資者遷移。

④從渠道端看，未來電子渠道理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展，將更加注重客戶體驗(yàn)的提升。

【例4.12】下列關(guān)于我國商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的趨勢(shì)，說法正確的是（    ）。

A．從負(fù)債端看，存款利率市場(chǎng)化將對(duì)傳統(tǒng)保本理財(cái)產(chǎn)品產(chǎn)生沖擊

B．從資產(chǎn)端看，資產(chǎn)證券化的推出加速將明顯改變理財(cái)資金的運(yùn)用形態(tài)

C．從資產(chǎn)端看，理財(cái)直接融資工具的推出加速將明顯改變理財(cái)資金的運(yùn)用形態(tài)

D．從客戶端看，理財(cái)客戶群將加速向個(gè)人投資者尤其是高凈值個(gè)人客戶遷移

E．從渠道端看，未來電子渠道理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展，將更加注重客戶體驗(yàn)提升

【答案】ABCE

【解析】D項(xiàng)，從客戶端看，理財(cái)客戶群將加速向高凈值個(gè)人客戶與機(jī)構(gòu)投資者遷移。隨著市場(chǎng)利率化的推進(jìn)，低風(fēng)險(xiǎn)、低收益理財(cái)產(chǎn)品大量回歸存款后，普通個(gè)人理財(cái)客戶規(guī)模將明顯減少。高凈值個(gè)人客戶與機(jī)構(gòu)投資者的資產(chǎn)管理需求，將成為銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)發(fā)展的主要?jiǎng)恿Α?/p>

難度分析：2016年中級(jí)經(jīng)濟(jì)師考試金融特點(diǎn)分析

章節(jié)講義：2016年中級(jí)經(jīng)濟(jì)師金融章節(jié)講義匯總

背誦考點(diǎn)：2016年中級(jí)經(jīng)濟(jì)師考試金融知識(shí)點(diǎn)匯總