第四節(jié)　金融監(jiān)管的框架和內(nèi)容

一、銀行業(yè)監(jiān)管的主要內(nèi)容與基本方法

1．銀行業(yè)監(jiān)管的主要內(nèi)容

概括地說(shuō)，銀行監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管內(nèi)容主要包括市場(chǎng)準(zhǔn)人監(jiān)管、市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)監(jiān)管和市場(chǎng)退出監(jiān)管。

（1）市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管

市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管是指銀行監(jiān)管當(dāng)局根據(jù)法律法規(guī)的規(guī)定，對(duì)銀行機(jī)構(gòu)進(jìn)入市場(chǎng)、銀行業(yè)務(wù)范圍和銀行從業(yè)人員素質(zhì)實(shí)施管制的一種行為。銀行監(jiān)管當(dāng)局對(duì)要求設(shè)立的新銀行機(jī)構(gòu)，主要是對(duì)其存在的必要性及其生存能力兩個(gè)方面進(jìn)行審查。

市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管應(yīng)當(dāng)涵蓋：

①審批注冊(cè)機(jī)構(gòu)。進(jìn)入金融行業(yè)必須經(jīng)銀行監(jiān)管當(dāng)局許可后，領(lǐng)取營(yíng)業(yè)執(zhí)照才能進(jìn)行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。

②審批注冊(cè)資本。銀行監(jiān)管當(dāng)局必須對(duì)進(jìn)入市場(chǎng)的機(jī)構(gòu)進(jìn)行資產(chǎn)限制，并對(duì)資本金是否及時(shí)入賬、股東資格、股東條件和股本構(gòu)成進(jìn)行監(jiān)督審核。

③審批高級(jí)管理人員的任職資格。在市場(chǎng)準(zhǔn)入過(guò)程中，銀行監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)當(dāng)對(duì)銀行機(jī)構(gòu)的法定代表人及其他高級(jí)管理人員的任職資格進(jìn)行審查。

④審批業(yè)務(wù)范圍。銀行監(jiān)管當(dāng)局對(duì)進(jìn)入市場(chǎng)的機(jī)構(gòu)必須進(jìn)行業(yè)務(wù)范圍的管制。

在我國(guó)，根據(jù)《商業(yè)銀行法》的規(guī)定，設(shè)立銀行機(jī)構(gòu)必須具備的條件：①有符合規(guī)定的銀行章程；②有符合規(guī)定的注冊(cè)資本額限額；③有具備任職專(zhuān)業(yè)知識(shí)和業(yè)務(wù)工作經(jīng)驗(yàn)的董事（行長(zhǎng)）和高級(jí)管理人員；④有健全的組織機(jī)構(gòu)和管理制度；⑤有符合要求的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、安全防范措施和與業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施。同時(shí)，設(shè)立商業(yè)銀行還應(yīng)當(dāng)符合其他審慎性條件。

（2）市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)監(jiān)管

市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)監(jiān)管是指對(duì)銀行機(jī)構(gòu)日常經(jīng)營(yíng)進(jìn)行監(jiān)督管理的活動(dòng)。市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)監(jiān)管主要包括：

①資本充足性

資本充足性是指資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比例，是衡量銀行機(jī)構(gòu)資本安全的尺度。衡量資本充足性的標(biāo)準(zhǔn)還有資本存款比率、資本對(duì)負(fù)債總量的比率、資本對(duì)總資產(chǎn)的比率等。

商業(yè)銀行各級(jí)資本充足率的要求：

a．核心一級(jí)資本充足率≥5％；一級(jí)資本充足率≥6％；資本充足率≥8％。

b．儲(chǔ)備資本：商業(yè)銀行在資本要求的基礎(chǔ)上計(jì)提，要求為風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的2.5％。

c．逆周期資本：要求為風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的0～2.5％。

d．國(guó)內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行附加資本要求為風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的1％。被認(rèn)定為全球系統(tǒng)重要性銀行，所適用的附加資本要求不得低于巴塞爾委員會(huì)的統(tǒng)一規(guī)定。

e．商業(yè)銀行并表和未并表的杠桿率均不得低于4％。

②資產(chǎn)安全性

根據(jù)貸款風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性，將貸款劃分成不同的類(lèi)別。國(guó)際通行的做法是分為五類(lèi)：即正常貸款、關(guān)注貸款、次級(jí)貸款、可疑貸款、損失貸款，通常認(rèn)為后三類(lèi)貸款為不良貸款。風(fēng)險(xiǎn)遷徙類(lèi)指標(biāo)是衡量商業(yè)銀行資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)變化的程度。

資產(chǎn)安全性監(jiān)管的重點(diǎn)是銀行機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)的分布、資產(chǎn)集中程度和關(guān)系人貸款。在我國(guó)，衡量資產(chǎn)安全性的指標(biāo)為信用風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)指標(biāo)，具體包括：

a．不良資產(chǎn)率（≤4％），即不良信用資產(chǎn)與信用資產(chǎn)總額之比。

b．不良貸款率（≤5％），即不良貸款與貸款總額之比。

c．單一集團(tuán)客戶(hù)授信集中度（≤15％），即對(duì)一家集團(tuán)客戶(hù)授信總額與資本凈額之比。

d．單一客戶(hù)貸款集中度（≤10％），即一家客戶(hù)貸款總額與資本凈額之比。

e．全部關(guān)聯(lián)度（≤50％），即全部關(guān)聯(lián)授信與資本凈額之比。

衡量商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備的充足性指標(biāo)：

a．貸款準(zhǔn)備率（≥2.5％），貸款損失準(zhǔn)備與各項(xiàng)貸款余額之比；

b．撥備覆蓋率（≥150％），貸款損失準(zhǔn)備與不良貸款余額之比。該兩項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)中的較高者為商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。

【例9.13】在商業(yè)銀行貸款的五級(jí)分類(lèi)中，屬于不良貸款的是（    ）。

A．關(guān)注貸款、可疑貸款、次級(jí)貸款

B．次級(jí)貸款、可疑貸款、損失貸款

C．關(guān)注貸款、可疑貸款、損失貸款

D．關(guān)注貸款、次級(jí)貸款、損失貸款

【答案】B

【解析】商業(yè)銀行貸款分類(lèi)：①正常貸款；②關(guān)注貸款；③次級(jí)貸款；④可疑貸款；⑤損失貸款。通常認(rèn)為后三類(lèi)貸款為不良貸款。

③流動(dòng)適度性

銀行機(jī)構(gòu)的流動(dòng)能力分為：現(xiàn)金頭寸；在短期內(nèi)可以?xún)冬F(xiàn)或出售的高質(zhì)量可變現(xiàn)資產(chǎn)。

對(duì)銀行機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性監(jiān)管主要有以下內(nèi)容：

a．銀行機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性應(yīng)當(dāng)保持在適度水平。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)包括流動(dòng)性覆蓋率（≥100％）、存貸比（≤75％）和流動(dòng)性比例（≥25%）。

b．監(jiān)測(cè)銀行資產(chǎn)負(fù)債的期限匹配。對(duì)銀行機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性資產(chǎn)、流動(dòng)性負(fù)債，長(zhǎng)期資產(chǎn)和長(zhǎng)期負(fù)債以及資產(chǎn)負(fù)債的總體結(jié)構(gòu)情況進(jìn)行監(jiān)督，使之保持在規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)的水平。

c．監(jiān)測(cè)銀行機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)變化情況，包括對(duì)銀行的長(zhǎng)期投資、不良資產(chǎn)和盈虧變化的監(jiān)督。

我國(guó)衡量銀行機(jī)構(gòu)流動(dòng)性的指標(biāo)主要有：

a．流動(dòng)性比例（≥25％），即流動(dòng)性資產(chǎn)與流動(dòng)性負(fù)債之比，衡量商業(yè)銀行流動(dòng)性的總體水平。

b．流動(dòng)負(fù)債依存度（≥60％），即核心負(fù)債與總負(fù)債之比。

c．流動(dòng)性缺口率（≥10％），即流動(dòng)性缺口與90天內(nèi)到期表內(nèi)外流動(dòng)性資產(chǎn)之比。

④收益合理性

銀行對(duì)自身資產(chǎn)質(zhì)量和貸款風(fēng)險(xiǎn)的管理，在于確保其資產(chǎn)的盈利性。

對(duì)銀行機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)監(jiān)管主要包括：對(duì)收入的來(lái)源和結(jié)構(gòu)、支出的去向和結(jié)構(gòu)、收益的真實(shí)狀況進(jìn)行分析。

我國(guó)關(guān)于收益合理性的監(jiān)管指標(biāo)包括：

a．成本收入比（≤35％），即營(yíng)業(yè)費(fèi)用與營(yíng)業(yè)收人之比。

b．資產(chǎn)利潤(rùn)率（≥0.6％），即凈利潤(rùn)與資產(chǎn)平均余額之比。

c．資本利潤(rùn)率（≥11％），即凈利潤(rùn)與所有者權(quán)益平均余額之比。

【例9.14】根據(jù)《商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管核心指標(biāo)》，我國(guó)商業(yè)銀行的營(yíng)業(yè)費(fèi)用與營(yíng)業(yè)收入之比不應(yīng)高于（    ）。

A．50%

B．60%

C．45%

D．35%

【答案】D

【解析】根據(jù)《商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管核心指標(biāo)》，我國(guó)關(guān)于收益合理性的監(jiān)管指標(biāo)包括：①成本收入比，即營(yíng)業(yè)費(fèi)用與營(yíng)業(yè)收入之比，不應(yīng)高于35％；②資產(chǎn)利潤(rùn)率，即凈利潤(rùn)與資產(chǎn)平均余額之比，不應(yīng)低于0.6％；③資本利潤(rùn)率，即凈利潤(rùn)與所有者權(quán)益平均余額之比，不應(yīng)低于11％。

⑤內(nèi)控有效性

商業(yè)銀行內(nèi)部控制體系是商業(yè)銀行為實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)管理目標(biāo)，通過(guò)制定并實(shí)施系統(tǒng)化的政策、程序和方案，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效識(shí)別、評(píng)估、控制、監(jiān)測(cè)和改進(jìn)的報(bào)考過(guò)程和機(jī)制。

商業(yè)銀行內(nèi)部控制的目標(biāo)有：保證國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)及規(guī)章的貫徹執(zhí)行；保證商業(yè)銀行發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)；保證商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性；保證商業(yè)銀行業(yè)務(wù)記錄、會(huì)計(jì)信息、財(cái)務(wù)信息和其他管理信息的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整和及時(shí)。

商業(yè)銀行內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)遵循的基本原則：全覆蓋原則；制衡性原則；審慎性原則；相匹配原則。

（3）處理有問(wèn)題銀行及市場(chǎng)退出監(jiān)管

對(duì)處理有問(wèn)題銀行及市場(chǎng)退出監(jiān)管是銀行監(jiān)管的重要內(nèi)容。

①處理有問(wèn)題銀行

有問(wèn)題銀行是指因經(jīng)營(yíng)管理狀況的惡化或突發(fā)事件的影響，有發(fā)生支付危機(jī)、倒閉或破產(chǎn)危險(xiǎn)的銀行機(jī)構(gòu)。有問(wèn)題銀行的主要特征是：內(nèi)部控制制度失效；資產(chǎn)急劇擴(kuò)張和質(zhì)量低下；資產(chǎn)過(guò)于集中；財(cái)務(wù)狀況嚴(yán)重惡化；流動(dòng)性不足；涉嫌犯罪和從事內(nèi)部交易。

監(jiān)管當(dāng)局處置有問(wèn)題銀行的主要措施有：

a．督促有問(wèn)題銀行采取有效措施，制訂詳細(xì)的整改計(jì)劃，以改善內(nèi)部控制，提高資本比例，增強(qiáng)支付能力。

b．采取必要的管制措施。

c．協(xié)調(diào)銀行同業(yè)對(duì)有問(wèn)題銀行進(jìn)行救助。

d．中央銀行進(jìn)行救助。

e．對(duì)有問(wèn)題銀行進(jìn)行重組。

f．接管有問(wèn)題銀行。

②處置倒閉銀行

銀行倒閉是指無(wú)力償還所欠債務(wù)的情形。廣義的銀行倒閉包括：資不抵債；銀行的總資產(chǎn)雖然超過(guò)其總負(fù)債，但銀行手頭的流動(dòng)資金不夠償還目前已到期債務(wù)，經(jīng)債權(quán)人要求，由法院宣告銀行破產(chǎn)。

處置倒閉銀行的措施主要包括：收購(gòu)或兼并；依法清算。

2．銀行業(yè)監(jiān)管的基本方法

銀行業(yè)監(jiān)管的基本方法有兩種，即非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)督和現(xiàn)場(chǎng)檢查。如果從銀行的整體風(fēng)險(xiǎn)考慮，還應(yīng)包括并表監(jiān)管。在進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查后，監(jiān)管當(dāng)局一般要對(duì)銀行進(jìn)行評(píng)級(jí)。

（1）非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)督

非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)督是監(jiān)管當(dāng)局針對(duì)單個(gè)銀行在并表的基礎(chǔ)上收集、分析銀行機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健性和安全性的一種方式。體現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和預(yù)警這一監(jiān)管原則。非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)督包括審查和分析各種報(bào)告和統(tǒng)計(jì)報(bào)表。

非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)督有三個(gè)主要目的：

①評(píng)估銀行機(jī)構(gòu)的總體狀況。

②對(duì)有問(wèn)題的銀行機(jī)構(gòu)進(jìn)行密切跟蹤，以使監(jiān)管當(dāng)局在不同情況下采取有效監(jiān)管措施，防止出現(xiàn)系統(tǒng)的和區(qū)域的金融危機(jī)。

③通過(guò)對(duì)同組銀行機(jī)構(gòu)的比較，關(guān)注整個(gè)銀行業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，促進(jìn)銀行業(yè)安全穩(wěn)健運(yùn)行。

（2）現(xiàn)場(chǎng)檢查

現(xiàn)場(chǎng)檢查是指通過(guò)監(jiān)管當(dāng)局的實(shí)地作業(yè)來(lái)評(píng)估銀行機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健性和安全性的一種方式。現(xiàn)場(chǎng)檢查驗(yàn)證銀行的治理結(jié)構(gòu)是否完善，銀行提供的信息是否可靠，是從實(shí)證的角度來(lái)發(fā)現(xiàn)和預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)。可以委托外部審計(jì)師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等外部力量來(lái)實(shí)現(xiàn)現(xiàn)場(chǎng)檢查手段。來(lái)源233網(wǎng)校

現(xiàn)場(chǎng)檢查內(nèi)容一般包括合規(guī)性和風(fēng)險(xiǎn)性檢查兩個(gè)大的方面。合規(guī)性檢查是現(xiàn)場(chǎng)檢查的基礎(chǔ)。

（3）并表監(jiān)管

并表監(jiān)管又稱(chēng)合并監(jiān)管，是指在所有情況下，銀行監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)具備了解銀行和集團(tuán)的整體結(jié)構(gòu)，以及與其他監(jiān)管銀行集團(tuán)所屬公司的監(jiān)管當(dāng)局進(jìn)行協(xié)調(diào)的能力。包括境內(nèi)外業(yè)務(wù)、表內(nèi)外業(yè)務(wù)和本外幣業(yè)務(wù)。

（4）監(jiān)管評(píng)級(jí)

銀行機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)是用統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)來(lái)識(shí)別和度量風(fēng)險(xiǎn)，是為了實(shí)現(xiàn)銀行監(jiān)管目標(biāo)，進(jìn)行有效監(jiān)管的基礎(chǔ)。

目前，國(guó)際上通行的是銀行統(tǒng)一評(píng)級(jí)制度，即“駱駝評(píng)級(jí)制度”（CAMELS）。CAMELS即Capital（資本）、Asset（資產(chǎn)質(zhì)量）、Management（管理）、Earnings（收益）、Liquidity（流動(dòng)性）、Sensitivity（市場(chǎng)敏感性）的簡(jiǎn)稱(chēng)。

中國(guó)的“CAMELS+”的監(jiān)管評(píng)級(jí)體系，即對(duì)商業(yè)銀行的資本充足、資產(chǎn)質(zhì)量、管理、盈利、流動(dòng)性和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)狀況六個(gè)單項(xiàng)要素進(jìn)行評(píng)級(jí)，加權(quán)匯總得出綜合評(píng)級(jí)。綜合評(píng)級(jí)結(jié)果共分為6級(jí)。

二、證券業(yè)監(jiān)管的主要內(nèi)容

1．證券業(yè)監(jiān)管的法律法規(guī)體系

中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)于證券業(yè)的監(jiān)管，已經(jīng)初步形成了以證券法律為核心，以部門(mén)規(guī)章為主體的證券業(yè)監(jiān)管法律法規(guī)體系，實(shí)施全方位、立體式的監(jiān)管。

2．證券發(fā)行監(jiān)管

證券發(fā)行的審核制度分為兩種：注冊(cè)制和核準(zhǔn)制。

境外成熟市場(chǎng)證券發(fā)行普遍實(shí)行注冊(cè)制，美國(guó)是采用注冊(cè)制為典型的國(guó)家。我國(guó)自2001年3月開(kāi)始對(duì)證券的發(fā)行正式實(shí)行核準(zhǔn)制。

3．證券交易監(jiān)管

中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)、證券交易所按照分工協(xié)作的原則共同負(fù)責(zé)證券交易的監(jiān)管，重點(diǎn)打擊內(nèi)幕交易和市場(chǎng)操縱等違法違規(guī)行為。

4．上市公司監(jiān)管

上市公司監(jiān)管主要包括上市公司信息披露、上市公司治理和并購(gòu)重組三個(gè)方面。

信息披露制度是上市公司及其信息披露義務(wù)人按照法律規(guī)定必須將其自身的財(cái)務(wù)變化、經(jīng)營(yíng)狀況等信息和資料向社會(huì)公開(kāi)或公告，以便使投資者充分了解情況的制度。

上市公司通過(guò)建立獨(dú)立董事制度、內(nèi)部控制制度和股權(quán)激勵(lì)機(jī)制提高了規(guī)范化運(yùn)作水平。

5．證券公司監(jiān)管

我國(guó)對(duì)于證券公司的監(jiān)管框架主要包括證券公司市場(chǎng)準(zhǔn)入、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)防范、退出、從業(yè)人員監(jiān)管等機(jī)制。

（1）市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管

《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》對(duì)證券公司市場(chǎng)準(zhǔn)入條件做了以下四方面的規(guī)定：

①為了防止股東將不良資產(chǎn)帶入證券公司，保證新設(shè)證券公司的資產(chǎn)質(zhì)量，該條例規(guī)定：證券公司股東的出資應(yīng)當(dāng)是貨幣或者證券公司經(jīng)營(yíng)中必需的非貨幣財(cái)產(chǎn)；證券公司股東的非貨幣財(cái)產(chǎn)出資總額不得超過(guò)證券公司注冊(cè)資本的30％。

②為了防止不良單位或者個(gè)人入股證券公司并濫用其股東權(quán)利，損害證券公司及其客戶(hù)的利益，該條例規(guī)定，有因故意犯罪被判處刑罰，刑罰執(zhí)行完畢未逾3年以及不能清償?shù)狡趥鶆?wù)等四種情形之一的單位或者個(gè)人，不得成為證券公司持股5％以上的股東或者實(shí)際控制人。持有或者實(shí)際控制證券公司5％以上股權(quán)的，要經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。

③為了防止不良單位或者個(gè)人幕后操控、規(guī)避審批和監(jiān)管，該條例規(guī)定，未經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，任何單位或者個(gè)人不得委托他人或者接受他人委托，持有或者管理證券公司的股權(quán)。證券公司的股東不得違反國(guó)家規(guī)定，約定不按照出資比例行使表決權(quán)。

④為了促進(jìn)新設(shè)證券公司人力資源保持良好狀況，該條例規(guī)定：證券公司應(yīng)當(dāng)有3名以上在證券業(yè)擔(dān)任高級(jí)管理人員滿(mǎn)2年的高級(jí)管理人員。

【例9.15】根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》，實(shí)際控制證券公司超過(guò)（    ）以上股權(quán)的，須經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)批準(zhǔn)。

A．3%

B．5%

C．8%

D．10%

【答案】B

【解析】為了防止不良單位或者個(gè)人入股證券公司并濫用其股東權(quán)利，損害證券公司及其客戶(hù)的利益，《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》規(guī)定，持有或者實(shí)際控制證券公司5％以上股權(quán)的，要經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。

（2）證券公司的分類(lèi)監(jiān)管

中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)證券公司進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)，將證券公司分為A（AAA、AA、A）、B（BBB、BB、B）、C（CCC、CC、c）、D、E五大類(lèi)11個(gè)級(jí)別。針對(duì)不同類(lèi)別的證券公司，中國(guó)證監(jiān)會(huì)實(shí)施了扶優(yōu)限劣、區(qū)別對(duì)待的監(jiān)管政策。

（3）證券公司業(yè)務(wù)許可的監(jiān)管

證券公司可以經(jīng)營(yíng)下列部分或者全部業(yè)務(wù)：①證券經(jīng)紀(jì)；②證券投資咨詢(xún)；③與證券交易、證券投資活動(dòng)有關(guān)的財(cái)務(wù)顧問(wèn)；④證券承銷(xiāo)與保薦；⑤證券自營(yíng)；⑥證券資產(chǎn)管理；⑦其他證券業(yè)務(wù)。其他證券業(yè)務(wù)包括外資股業(yè)務(wù)、融資融券業(yè)務(wù)、證券公司合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者境外證券投資管理業(yè)務(wù)等。

（4）證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制的監(jiān)管

《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》從賬戶(hù)實(shí)名、持股分散、規(guī)模控制等方面，對(duì)證券公司自營(yíng)業(yè)務(wù)進(jìn)行了規(guī)定；從賬戶(hù)報(bào)備、風(fēng)險(xiǎn)揭示、信息披露、禁止保本保底、對(duì)有關(guān)賬戶(hù)的交易行為實(shí)行實(shí)時(shí)監(jiān)控等方面，對(duì)證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)做了規(guī)定；從賬戶(hù)開(kāi)立、融資融券比例、擔(dān)保品的收取、逐日盯市制度等方面，對(duì)融資融券業(yè)務(wù)做了規(guī)定。

（5）對(duì)證券公司高管人員的監(jiān)管

在證券公司董事、監(jiān)事、高管人員任職資格方面，防止高管人員無(wú)資格任職，《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》規(guī)定：

①證券公司不得聘任、選任未取得任職資格的人員擔(dān)任證券公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、境內(nèi)分支機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人；已經(jīng)聘任、選任的，有關(guān)聘任、選任的決議、決定無(wú)效。

②任何人未取得任職資格，實(shí)際行使證券公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員或者境內(nèi)分支機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人職權(quán)的，國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)責(zé)令其停止行使職權(quán)，予以公告，并可以按照規(guī)定對(duì)其實(shí)施證券市場(chǎng)禁人。

③證券公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員或者境內(nèi)分支機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人不再具備任職資格條件的，證券公司應(yīng)當(dāng)解除其職務(wù)并向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)報(bào)告；證券公司未解除的，國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)責(zé)令證券公司解除。證券公司高級(jí)管理人員離任的，公司應(yīng)當(dāng)對(duì)其進(jìn)行審計(jì)，并自其離任之日起2個(gè)月內(nèi)將審計(jì)報(bào)告報(bào)送國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)，未報(bào)送審計(jì)報(bào)告的，離任的高級(jí)管理人員不得在其他證券公司任職。

（6）證券公司市場(chǎng)退出的監(jiān)管

《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》規(guī)定，證券公司停業(yè)、解散或者破產(chǎn)的，應(yīng)當(dāng)經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，并按照有關(guān)規(guī)定安置客戶(hù)、處理未了結(jié)的業(yè)務(wù)。證券公司停止全部證券業(yè)務(wù)、解散、破產(chǎn)或者撤銷(xiāo)境內(nèi)分支機(jī)構(gòu)的，應(yīng)當(dāng)在國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)指定的報(bào)刊上公告，并按照規(guī)定將經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)許可證交國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)注銷(xiāo)。

三、保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管的主要內(nèi)容

1．保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管的法律法規(guī)體系

保險(xiǎn)法律體系所規(guī)范的對(duì)象主要包括保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)關(guān)、保險(xiǎn)公司、保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)、投保人、被保險(xiǎn)人、受益人等。將上述各方面的保險(xiǎn)法律、法規(guī)根據(jù)其規(guī)范的法律關(guān)系而分為保險(xiǎn)民事法律規(guī)范、保險(xiǎn)行政法律規(guī)范和保險(xiǎn)刑事法律規(guī)范三大類(lèi)。

2．償付能力監(jiān)管

償付能力是保險(xiǎn)公司的靈魂，也是保險(xiǎn)監(jiān)管的另一個(gè)為重要的方面。我國(guó)目前對(duì)償付能力的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)使用的是償付能力原則。

（1）資本規(guī)定

保險(xiǎn)公司開(kāi)業(yè)之前對(duì)其資本加以規(guī)定（全國(guó)性公司5億元人民幣，區(qū)域性公司為2億元人民幣），這是償付能力監(jiān)管的基石；在公司成立后，必須將其注冊(cè)資本的20％作為法定保證金存人中國(guó)保監(jiān)會(huì)指定銀行，專(zhuān)用于公司清算時(shí)清償債務(wù)，同時(shí)規(guī)定財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、人身意外傷害險(xiǎn)、短期健康保險(xiǎn)、再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)按當(dāng)年自留保費(fèi)收入的1％提取保險(xiǎn)保障基金，直至達(dá)到總資產(chǎn)的6％。保證金和保險(xiǎn)保障基金是基本的風(fēng)險(xiǎn)緩沖基金。

（2）準(zhǔn)備金規(guī)定

我國(guó)經(jīng)營(yíng)人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司按有效人壽保單的全部?jī)糁堤崛∥吹狡谪?zé)任準(zhǔn)備金；經(jīng)營(yíng)非壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)的，從當(dāng)年自留保費(fèi)中按照相當(dāng)于當(dāng)年自留保費(fèi)的50％提取未到期責(zé)任準(zhǔn)備金。

（3）投資監(jiān)管

保險(xiǎn)投資收益是增強(qiáng)保險(xiǎn)公司償付能力的重要途徑。目前，我國(guó)保險(xiǎn)資金運(yùn)用限于：銀行存款；買(mǎi)賣(mài)債券、股票、證券投資基金份額等有價(jià)證券；投資不動(dòng)產(chǎn)；國(guó)務(wù)院規(guī)定的其他資金運(yùn)用形式。

3．公司治理監(jiān)管

我國(guó)的保險(xiǎn)監(jiān)管制度規(guī)定，設(shè)立保險(xiǎn)企業(yè)必須經(jīng)主管部門(mén)批準(zhǔn)，并經(jīng)工商行政部門(mén)注冊(cè)登記，發(fā)給營(yíng)業(yè)執(zhí)照，方準(zhǔn)營(yíng)業(yè)。《公司法》和《保險(xiǎn)法》要求，各保險(xiǎn)公司都必須建立股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和經(jīng)理層的組織架構(gòu)，形成公司治理結(jié)構(gòu)的基本框架。

4．市場(chǎng)行為監(jiān)管

各保監(jiān)局從當(dāng)?shù)貙?shí)際情況出發(fā)，針對(duì)專(zhuān)業(yè)保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)的特點(diǎn)，重點(diǎn)關(guān)注：①機(jī)構(gòu)設(shè)立或變更事項(xiàng)的報(bào)批手續(xù)是否完備；②資本金、出資額是否真實(shí)、足額；③內(nèi)部控制制度建設(shè)是否完善；④規(guī)章制度執(zhí)行情況；⑤高級(jí)管理人員的任職資格和從業(yè)人員的持證情況；⑥監(jiān)管費(fèi)是否及時(shí)上繳、是否按規(guī)定提取營(yíng)業(yè)保證金或辦理職業(yè)責(zé)任保險(xiǎn)；⑦業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)狀況和財(cái)務(wù)狀況；⑧向保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)上報(bào)的各類(lèi)報(bào)告、報(bào)表、資料等是否真實(shí)、及時(shí)。

難度分析：2016年中級(jí)經(jīng)濟(jì)師考試金融特點(diǎn)分析

章節(jié)講義：2016年中級(jí)經(jīng)濟(jì)師金融章節(jié)講義匯總

背誦考點(diǎn)：2016年中級(jí)經(jīng)濟(jì)師考試金融知識(shí)點(diǎn)匯總