第四章 套期保值
第一節 套期保值概述
一、套期保值的定義：略，本質上是一種轉移風險的方式。目的：回避價格波動風險。
二、套期保值的實現條件
(1)期貨數量上與現貨大體相當。兩個詞匯：套期保值比率(Hedge Ratio)、交叉套期保值(Cross Hedging)。
(2)期貨頭寸應與現貨頭寸相反，或作為現貨市場未來要進行的交易的替代物。
(3)時間段對應。
三、套期保值者
特點：
(1)生產、經營或投資有較大價格風險。
(2)避險意識強。
(3)投資規模大。
(4)頭寸方向穩定時間長。
四、套期保值的種類：賣出（空頭）套期保值&買入（多投）套期保值
233網校編輯推薦：
老師課程：為了幫助考生全面、系統的備考，233網校開設有期貨從業資格考試VIP班、精講班、沖刺班、習題班，針對考試不同需要，有側重點、分階段的對學員進行輔導。有效結合歷年考試特點，預測考試方向，梳理各章重要考點，分析考點出題形式，講解答題思路，傳授應試技巧。點擊免費試聽>>>
