第二節“五位一體”的監管體系

一、中國證監會

期貨市場是高風險的市場，高風險不僅來自期貨交易機制自身，期貨行業內各 利益主體可能存在的不規范運作將加劇風險的程度。中國證監會作會為國務院直屬事業單位，依照法律、法規和國務院授權，對期貨市場實行集中統一的監督管理， 維護其市場秩序，保障其合法運行。在“五位一體”監管體系中，中國證監會負責監管協調機制的規則制定、統一領導、統籌協調和監督檢查。

二、證監局

中國證監會在省、自治區、直轄市和計劃單列市設立36個證券監管局，以及上海、深圳證券監管專員辦事處。各地證監局是中國證監會的派出機構，中國證監會對證監局實行垂直領導的管理體制。

各地證監局的主要職責是：根據中國證監會的授權，對轄區內的上市公司，證券、期貨經營機構，證券期貨投資咨詢機構和從事證券期貨業務的律師事務所、會計師事務所、資產評估機構等中介機構的證券、期貨業務活動進行監督管理;查處轄區范圍內的違法、違規案件。

三、中國期貨業協會

2000 年12月，我國成立了中國期貨業協會。其宗旨是：在國家對期貨業實行集中統一監督管理的前提下，進行期貨業自律管理;發揮政府與期貨業間的橋梁和紐帶作 用，為會員服務，維護會員的合法權益;堅持期貨市場的公開、公平、公正原則，維護期貨業的正當競爭秩序，保護投資者利益，推動期貨市場的規范發展。中國期 貨業協會是期貨業的自律性組織，是非營利性的社會團體法人。

四、期貨交易所

期貨交易所是期貨市場重要的自律監管機構，所涉及的監管基本內容可以歸納為以下方面。

(1)審查會員資格。

(2)監督交易操作規則和程序的執行。

(3)制定客戶訂單處理規范：①對所使用的指令類型作出特別的限定;②要求公平、合理、及時地執行交易指令;③對訂單流程作出規定;④規定處理訂單的傭金和交易所服務水平;⑤規定訂單所必需的基本內容和記錄制度。

(4)規定市場報告和交易記錄制度。

(5)實施市場稽查和懲戒。交易所要求對交易行為進行監督稽查，按法律和交易所規定對違法違規行為進行量定，然后實施相應的處罰。

(6)加強對制造假市場的監管。

五、期貨保證金監控中心

中國期貨保證金監控中心有限責任公司(簡稱中國期貨保證金監控中心)是經國務院同意、中國證監會決定設立，并在國家工商行政管理總局注冊登記的期貨保證金安全存管機構，是非營利性公司制法人。

中國期貨保證金監控中心的主管部門是中國證監會，其業務接受中國證監會領導、監督和管理，章程經中國證監會批準后實施，總經理、副總經理由股東會聘任或解聘，報中國證監會批準。中國證監會成立中國期貨保證金監控中心管理委員會，審議決定中國期貨保證金監控中心的重大事項。

中國期貨保證金監控中心的經營宗旨是：建立和完善期貨保證金監控機制，及時發現并報告期貨保證金風險狀況，配合期貨監管部門處置風險事件。