三、判斷是非題(本題共40個小題，每題0．5分，共20分。正確的用A表示，錯誤的用B表示)

　　121．芝加哥交易所在剛成立時就是一個市場。( )

　　122．遠期交易的履約方式主要是對沖平倉，也可采用實物交收方式。( )

　　123．2006年5月18日，中國期貨保證金監控中心成立。該監控中心是經國務院同意、中國證監會決定設立的期貨保證金安全存管機構。( )

　　124．套期保值之所以有助于規避價格風險，是因為現貨價格和期貨價格之間的差額會在期貨合約到期之前一直保持不變。( )

　　125．所有在期貨交易所達成的交易及其價格都必須及時向會員報告并公之于眾。( )

　　126．期貨市場的形成和有效安全運行大大增加了金融市場與商品市場的關聯度，提高了市場體系的運行效率。( )

　　127．從國際期貨市場的會員制交易所運作情況看，可以從市場上按市價購買期貨交易所的會員資格從而成為交易所的會員。( )

　　128．鄭州商品交易所、大連商品交易所實行的是會員制，上海期貨交易所實行的是公司制。( )

　　129．美國期貨市場由商品期貨交易委員會（CFTC）監管，并由全國期貨協會(NFA)進行自律性監管。( )

　　130．確定期貨合約交易單位的大小，主要應當考慮合約標的的市場規模、交易者的資金規模、期貨交易所會員結構以及該商品現貨交易習慣等因素。( )

　　131．目前國內期貨交易所各合約品種的交割月份是相同的，即以每年1、3、5、7、9、11月為交割月。( )

　　132．芝加哥期貨交易所小麥期貨合約每日價格最大波動限制是不高于或低于上一交易日結算價的30美分／蒲式耳(1500美形合約)，在交割月波動幅度沒有限制。( )

　　133．交易所按向會員收取的手續費收入20％的比例從管理費用中提取風險準備金，當風險準備金達到交易所注冊資本20倍時，可不再提取。( )

　　134．期貨交易所會員的保證金不足時，應當及時追加保證金或者自行平倉。會員未在期貨交易所規定的時間內追加保證金或者自行平倉的，期貨交易所應當將該會員的合約強行平倉，強行平倉的有關費用和發生的損失由該會員承擔。( )

　　135．在標準倉單注銷中，貨主必須在“提貨通知單”開具后15個工作目內到指定交割倉庫辦理提貨手續。( )

　　136．期貨市場上，超過97％以上的交易是投機交易，套期保值交易只有不足3％，因此，對于期貨市場來說，套期保值者可有可無。( )

　　137．空頭套期保值者，如果基差意想不到的擴大，則套期保值者的頭寸狀況就會得到改善。( )

　　138．目前，我國鄭州商品交易所和上海期貨交易所已推出基差交易。( )

　　139．期貨投機是指在期貨市場上以獲取無風險價差收益為目的的期貨交易行為。( )

　　140．在金字塔式買入賣出策略中，若建倉或市場行情與預測一致，在現有持倉已經盈利的情況下才能增倉，且持倉的增加應漸次遞增。( )

　　141．若上升趨勢已發生改變，應放棄平均買低的投機策略。( )

　　142．在正向市場上，如果供給不足，需求相對旺盛，則可能導致近期月份合約價格的下降幅度小于遠期月份合約。( )

　　143．熊市套利的交易方式是買進近期月份期貨合約的同時，賣出遠期月份期貨合約。( )

　　144．套利的關鍵在于合約問的價格差，與價格的特定水平沒有關系。因此，下單時沒有必要指明成交價格，以價格差代替具體價格，可以更加靈活，只要價差符合，可以按任何價格成交。( )

　　145．趨勢線被突破后說明價格的走勢要反轉。( )

　　146．頭肩頂形態完成并向下突破頸線時成交量驟然放大。( )

　　147．江恩輪中輪是一張圓形數位圖，其中數位從1延伸到360。這張數位圖可用于預測市場支持、阻力水平和市場的逆轉時間。( )

　　148．歐洲美元定期存款期貨合約采用現金交割，為后來股指期貨的出現鋪平了道路。( )

　　149．如果某國貨幣采取浮動匯率制度，在其他條件不變的情況下，該國的國際收支狀況改善，或順差擴大，或逆差縮小，外匯收入增加，該國貨幣就升值。( )

　　150．實際利率與名義利率比較，名義利率大于實際利率。( )

　　151．我國股票現貨市場沒有賣空機制，因此目前推出股指期貨交易的條件尚不成熟。( )

　　152．買入看跌期權的對手就是賣出看漲期權。( )

　　153．歐式期權的持有者可以在期權到期日前的任何一個工作日執行該期權。( )

　　154．客戶以0．5美元／蒲式耳的權利金買入執行價格為3．35美元／蒲式耳的玉米看漲期貨期權，其可以通過再買入執行價格為3．35美元／蒲式耳的玉米看跌期貨期權來實現對沖平倉。( )

　　155．投資基金與債券、股票一樣，都屬于直接投資工具。( )

　　156．美國期貨和期權的維持保證金是不能用美國長期國債來充當的，所以，投資者還必須在FCM處交納一定數量的現金作為維持保證金。( )

　　157．在對期貨投資基金監管的分工上，證券交易委員會(SEC)的主要職責是側重于對期貨基金在設立登記、發行、運作的監管，而商品期貨交易委員會(CRIC)的主要職責是側重于對商品基金經理(CPO)和商品交易顧問(CTA)的監管。( )

　　158．價格波動引發的風險是期貨市場暫時的、客觀存在的風險。( )

　　159．期貨公司在期貨交易中的地位，決定其風險主要來源于自身管理、客戶素質及同業競爭。( )

　　160．由于可控風險可以通過一些措施進行防范、控制和管理，與不可控風險比起來具有更積極的意義，因此應將期貨市場的管理重點放在可控風險上。