21．期貨交易所為交易雙方提供結(jié)算交割服務(wù)和履約擔(dān)保，實(shí)行嚴(yán)格的結(jié)算交割制度，下列有關(guān)結(jié)算公式描述錯(cuò)誤的是( )。

　　A．當(dāng)日盈虧=平倉盈虧+持倉盈虧

　　B．持倉盈虧=歷史持倉盈虧+當(dāng)日開倉持倉盈虧

　　C．歷史持倉盈虧=(當(dāng)日結(jié)算價(jià)-開倉當(dāng)日結(jié)算價(jià))×持倉量

　　D．平倉盈虧=平歷史倉盈虧+平當(dāng)日倉盈虧

　　22．配對(duì)日閉市后，大連商品交易所按照( )的原則為買賣會(huì)員雙方進(jìn)行交割配對(duì)。

　　A．持倉時(shí)間最長的買持倉優(yōu)先，申報(bào)交割意向的買持倉優(yōu)先

　　B．申報(bào)交割意向的買持倉優(yōu)先，持倉時(shí)間最長的買持倉優(yōu)先

　　C．持倉時(shí)間最長的賣持倉優(yōu)先，申報(bào)交割意向的賣持倉優(yōu)先

　　D．申報(bào)交割意向的賣持倉優(yōu)先，持倉時(shí)問最長的賣持倉優(yōu)先

　　23．以下不符合套期保值的操作原則的是( )。

　　A．交易方向相同

　　B．商品種類相同

　　C．商品數(shù)量相等或相近

　　D．月份相同

　　24．在正常情況下，期貨價(jià)格高于現(xiàn)貨的價(jià)格主要是由于( )。

　　A．人們總是偏好于現(xiàn)貨導(dǎo)致現(xiàn)貨的需求上升

　　B．現(xiàn)貨為人們帶來很大的方便

　　C．現(xiàn)貨可以為人們帶來收益

　　D．持有現(xiàn)貨所發(fā)生的持有成本的存在

　　25．若市場(chǎng)由正向市場(chǎng)轉(zhuǎn)變?yōu)榉聪蚴袌?chǎng)，則基差會(huì)( )。

　　A．走強(qiáng)

　　B．走弱

　　C．不變

　　D．不確定

　　26．賣出套期保值付出的代價(jià)是( )。

　　A．不能夠回避未來現(xiàn)貨價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)

　　B．不利于保值者能夠按照計(jì)劃強(qiáng)化管理、完成銷售計(jì)劃

　　C．不利于現(xiàn)貨合約的順利簽訂

　　D．保值者放棄了日后出現(xiàn)價(jià)格上漲而獲得更高利潤的機(jī)會(huì)

　　27．出現(xiàn)下列( )情況，將使買人套期保值者出現(xiàn)盈利。

　　A．正向市場(chǎng)中，基差走強(qiáng)

　　B．正向市場(chǎng)轉(zhuǎn)為反向市場(chǎng)

　　C．反向市場(chǎng)中，基差走強(qiáng)

　　D．反向市場(chǎng)轉(zhuǎn)為正向市場(chǎng)

　　28．判斷某種市場(chǎng)趨勢(shì)下行情的漲跌幅度與持續(xù)時(shí)間的分析工具是( )。

　　A．周期分析法

　　B．基本分析法

　　C．個(gè)人感覺

　　D．技術(shù)分析法

　　29．從投機(jī)者持倉時(shí)間區(qū)分，期貨投機(jī)者可以分為( )。

　　A．多頭投機(jī)者和空頭投機(jī)者

　　B．大投機(jī)商和中小投機(jī)商

　　C．基本分析派和技術(shù)分析派

　　D．長線交易考、短線交易者、當(dāng)日交易者和套期圖利者

　　30．某投機(jī)者于當(dāng)日在上海期貨交易所買入20手銅期貨合約，一天后他將頭寸平倉了結(jié)，則該投機(jī)者屬于( )。

　　A．長線交易者

　　B．短線交易者

　　C．當(dāng)日交易者

　　D．搶帽子者