11. 某投機(jī)者買人2手(1手=5000蒲式耳)執(zhí)行價格為3．35美元／蒲式耳的玉米看漲期權(quán)，當(dāng)玉米期貨合約價格變?yōu)?．50美元／蒲式耳時，在不考慮其他因素的情況下，如果該投機(jī)者此時行權(quán)，并且于3日后以3．55美元／蒲式耳的價格將合約平倉，則他的凈收益為（　　）美元。
A、3000
B、2500
C、2000
D、1500


12. 某投機(jī)者以7800美元／噸的價格買入1手銅合約，成交后價格上漲到7950美元／噸。為了防止價格下跌，他應(yīng)于（　　）美元／噸的價位下達(dá)止損指令。
A、7780
B、7800
C、7870
D、7950


13. 在反向市場上，如果近期供給量增加，需求減少，則跨期套利交易者該進(jìn)行（　　）。
A、牛市套利
B、熊市套利
C、蝶式套利
D、跨市套利


14. 理論上，在反向市場牛市套利中，如果價差縮小，交易者（　　）。
A、獲利
B、虧損
C、保本
D、不確定


15. 期貨市場的建立不會對現(xiàn)貨市場的價格產(chǎn)生重大影響，原因在于（　　）
A、期貨市場的規(guī)模遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于現(xiàn)貨市場的規(guī)模
B、期貨市場上的交割比率極低
C、期貨市場是非立即變現(xiàn)的
D、期貨是零和游戲


16. 期貨交易流程中，客戶辦理開戶登記的正確程序?yàn)椋ā　。?
A、簽署合同→風(fēng)險揭示→繳納保證金
B、風(fēng)險揭示→簽署合同→繳納保證金
C、繳納保證金→風(fēng)險揭示→簽署合同
D、繳納保證金→簽署合同→風(fēng)險揭示


17. 一般而言，預(yù)期利率將上升，一個美國投資者很可能（　　）。
A、出售美國中長期國債期貨合約
B、在小麥期貨中做多頭
C、買人標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)期貨和約
D、在美國中長期國債中做多頭


18. （　　）是在期貨市場和現(xiàn)貨市場之間建立一種盈虧對沖的機(jī)制。
A、套期保值
B、保證金制度
C、實(shí)物交割
D、發(fā)現(xiàn)價格


19. 開盤價集合競價在每一交易日開始前（　　）分鐘內(nèi)進(jìn)行。
A、5
B、15
C、20
D、30


20. 美元較歐元貶值，此時最佳策略為（　　）。
A、賣出美元期貨，同時賣出歐元期貨
B、買入歐元期貨，同時買人美元期貨
C、賣出美元期貨，同時買入歐元期貨
D、買人美元期貨，同時賣出歐元期貨