51. 某證券投資基金利用S &P500 指數期貨交易采規避股市投資的風險。在9 月21 日其手中的股票組合現值為2.65 億美元。由于預計后市看跌，該基金賣出了395 張12月S&P500指數期貨合約。9 月21 日時S&P500 指數為2400 點，12 月到期的S&P500 指數期貨合約為2420 點。12 月10 日，現指下跌220 點.期指下跌240 點，該基金的股票組合下跌了8%，該基金此時的損益狀況(該基金股票組合與S&PS00 指數的β系數為0.9)為（　　）。
A、盈虧相抵，不賠不賺
B、盈利0.025 億美元
C、虧損0.05 億美元
D、盈利0.05 億美元


52. 期貨市場監管的原則中，（　　）指的是信息充分性、較低的市場進入與退出成本、大量較小的投資者等。
A、充分競爭
B、規范性
C、安全性
D、穩定性


53. 6 月5 日，某投資者在大連商品交易所開倉賣出玉米期貨合約40 手，成交價為2220 元/噸，當日結算價格為2230 元/噸，交易保證金比例為5%，則該客戶當天須繳納的保證金為（　　）。
A、44600 元
B、22200 元
C、44400 元
D、22300 元


54. 假設r=5%，d=1.5%，6 月30 日為6 月期貨合約的交割日，4 月1日、5月1 日、6 月1日及6月30 日的現貨價格分別為1400、1420、1465 及1440 點，則4 月1 日、5 月1 日、6 月1 日及6 月30 日的期貨理論價格分別為（　　）。
A、1412.25 1428.28 1469.27 1440
B、1412.25 1425.28 1460.27 1440
C、1422.25 1428.28 1460.27 1440.25
D、1422.25 142528 1469.27 1440.25


55. 已知最近二十天內，5 月強筋麥的最高價為2250 元／噸，最低價為1980 元／噸，今日收盤價為2110 元／噸，則20 日RSV值為（　　）。
A、28
B、72
C、48
D、52


56. （　　）風險管理的目標是維持自身投資的權益，保障自身財務的安全。
A、期貨交易所
B、期貨公司
C、客戶
D、期貨行業協會

57. 某投資者在5 月2 日以20 美元/噸的權利金買入9 月份到期的執行價格為140 美元/噸的小麥看漲期權合約。同時以10 美元/噸的權利金買入一張9 月份到期執行價格為130 美元/噸的小麥看跌期權。9 月時，相關期貨合約價格為150 美元/噸，請計算該投資人的投資結果(每張合約1 噸標的物，其他費用不計)
A、-30 美元/噸
B、-20 美元/噸
C、10 美元/噸
D、-40 美元/噸


58. 1972年，（　　）率先推出了外匯期貨合約。
A、CBOT
B、CME
C、COMEX
D、NYMEX


59. 某交易者7月1日賣出1手堪薩斯交易所12月份小麥合約，價格為7．40美元／蒲式耳，同時買人1手芝加哥交易所12月份小麥合約，價格為7．50美元／蒲式耳，9月1日，該交易者買人1手堪薩斯交易所12月份小麥合約，價格為7．30美元／蒲式耳。同時賣出1手芝加哥交易所12月份小麥合約，價格為7．45美元／蒲式耳，1手=5000蒲式耳，則該交易者套利的結果為（　　）美元。
A、獲利250
B、虧損300
C、獲利280
D、虧損500


60. 以（　　）為代表的期貨投資基金的監管模式，是通過制定一整套專門的基金管理法規對市場進行監管。
A、英國
B、新加坡
C、美國
D、日本