51. 6月5日，大豆現(xiàn)貨價(jià)格為2020元/噸，某農(nóng)場對該價(jià)格比較滿意，但大豆9月份才能收獲出售，由于該農(nóng)場擔(dān)心大豆收獲出售時(shí)現(xiàn)貨市場價(jià)格下跌，從而減少收益。為了避免將來價(jià)格下跌帶來的風(fēng)險(xiǎn)，該農(nóng)場決定在大連商品交易所進(jìn)行大豆套期保值。如果6月5日該農(nóng)場賣出10手9月份大豆合約，成交價(jià)格2040元/噸，9月份在現(xiàn)貨市場實(shí)際出售大豆時(shí)，買入10手9月份大豆合約平倉，成交價(jià)格2010元/噸。請問在不考慮傭金和手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用的情況下，9月對沖平倉時(shí)基差應(yīng)為（　?。┠苁乖撧r(nóng)場實(shí)現(xiàn)有凈盈利的套期保值。
A、＞-20元/噸
B、＜-20元/噸
C、＜20元/噸
D、＞20元/噸


52. 期貨交易者在期貨交易所買賣期貨合約的目的是（　　）。
A、承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)
B、轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，獲取風(fēng)險(xiǎn)收益
C、回避風(fēng)險(xiǎn)
D、獲取正常收益


53. 7 月1 日，某交易所的9 月份大豆合約的價(jià)格是2000 元/噸，11 月份的大豆合約的價(jià)格是1950元/噸。如果某投機(jī)者采用熊市套利策略（不考慮傭金因素），則下列選項(xiàng)中可使該投機(jī)者獲利最大的是（　?。?。
A、9 月份大豆合約的價(jià)格保持不變，11 月份大豆合約價(jià)格漲至2050 元/噸
B、9 月份大豆合約價(jià)格漲至2100 元/噸，11 月份大豆合約的價(jià)格保持不變
C、9 月份大豆合約的價(jià)格跌至1900 元/噸，11 月份大豆合約價(jià)格漲至1990元/噸
D、9 月份大豆合約的價(jià)格漲至2010 元/噸，11 月份大豆合約價(jià)格漲至1990元/噸


54. 不屬于期貨市場異常情況的是（　　）。
A、因地震、災(zāi)難等不可抗力因素或計(jì)算機(jī)系統(tǒng)故障引起的交易無法正常進(jìn)行
B、期現(xiàn)價(jià)格趨向一致
C、連續(xù)單方向漲跌停板
D、部分或大面積會員出現(xiàn)結(jié)算危機(jī)等


55. （　　）年底全國人大常委會通過了《刑法修正案》，將懲治有關(guān)期貨犯罪的條款正式列入《刑法》。
A、1993
B、1999
C、2003
D、2007

56. CBOT是美國最大的交易中長期國債交易的交易所，當(dāng)其30 年期國債期貨合約報(bào)價(jià)為96-21時(shí)，該合約價(jià)值為（　　）。
A、96556.25
B、96656.25
C、97556.25
D、97656.25


57. 假定某期貨投資基金的預(yù)期收益率為10%，市場預(yù)期收益率為20%，無風(fēng)險(xiǎn)收益率4%，這個(gè)期貨投資基金的貝塔系數(shù)為（　　）。
A、2.5%
B、5%
C、20.5%
D、37.5%


58. 如果名義利率為8%，第一季度計(jì)息一次，則實(shí)際利率為（　?。?br/>A、8%
B、8.2%
C、8.8%
D、9.0%

59. 9月10日，某投資者在期貨市場上以92．30點(diǎn)的價(jià)格買入2張12月份到期的3個(gè)月歐洲美元期貨合約，12月2日，又以94．10點(diǎn)的價(jià)格賣出2張12月份到期的3個(gè)月歐洲美元期貨合約進(jìn)行平倉。每張歐洲美元期貨合約價(jià)值為1000000美元，每一點(diǎn)為2500美元。則該投資者的凈收益為（　　）美元。
A、4500
B、-4500
C、9000
D、-9000


60. 期貨交易中套期保值者的目的是（　?。?。
A、在未來某一日期獲得或讓渡一定數(shù)量的某種貨物
B、通過期貨交易規(guī)避現(xiàn)貨市場的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)
C、通過期貨交易從價(jià)格波動中獲得風(fēng)險(xiǎn)利潤
D、利用不同交割月份期貨合約的差價(jià)進(jìn)行套利