41. 金融期貨市場的發展始于（　　）。
A、19世紀60年代
B、19世紀70年代
C、20世紀60年代
D、20世紀70年代


42. 從期貨交易的起源來看，期貨市場最早萌芽于（　　）。
A、歐洲
B、亞洲
C、澳洲
D、美洲


43. (　　)不屬于會員制期貨交易所的設置機構。
A、會員大會
B、董事會
C、理事會
D、各業務管理部門


44. 套利行為能（　　）市場的流動性。
A、提高
B、降低
C、消除
D、不確定


45. 假設r=5%，d=1.5%，6 月30 日為6 月期貨合約的交割日，4 月1日、5月1 日、6 月1日及6月30 日的現貨價格分別為1400、1420、1465 及1440點，借貸利率差△r=0.5%，期貨合約買賣雙邊手續費及市場沖擊成本分別為0.2 個指數點，股票買賣雙邊手續費及市場沖擊成本分別為成交金額的0.6%，則4 月1 日、6 月1 日對應的無套利區間為（　?。?。
A、[1391.3，1433.2]和[1448.68，1489.86]
B、[1392.3，1432.2]和[1449.68，1488.86]
C、[1393.3，1431.2]和[1450.68，1487.86]
D、[1394.3，1430.2]和[1451.68，1486.86]


46. 在正向市場中，當客戶在做賣出套期保值時，如果基差值變大，在不考慮交易手續費的情況下，則客戶將會（　?。?
A、盈利
B、虧損
C、盈虧平衡
D、不一定


47. 假設某投資者3 月1日在CBOT市場開倉賣出30 年期國債期貨和約1 手，價格99-02。當日30年期國債期貨和約結算價為98-16，則該投資者當日盈虧狀況為（　?。┟涝?不計其他費用)
A、562.5
B、572.5
C、582.5
D、592.5


48. 某投機者以7800 美元/噸買入1 手銅合約，成交后漲到7950 美元，為防下跌，他應于（　?。┟涝獌r位下達止損單。
A、7780
B、7800
C、7870
D、7950


49. （　?。┦侵缚蛻粼谶x擇期貨公司確立代理過程中所產生的風險。
A、可控風險
B、不可控風險
C、代理風險
D、交易風險


50. 銀行存款5 年期的年利率為6%，按復利計算，則1000 元面值的存款到期本利和為（　?。?。
A、1000
B、1238
C、1338
D、1438