以下為2019年期貨投資分析第二章測試題及答案，更多期貨投資分析考試試題可進入233網校期貨從業考試題庫練習！期貨模考總是不及格？查看高分秘籍>>
第二章測試題：
【單選題】若中證500指數為8800點，指數年股息率為3%，無風險利率為6%，根據持有成本模型，則6個月后到期的該指數期貨合約理論價格為( )點。
A.9240
B.8933
C.9068
D.9328
參考答案：B
【單選題】期貨定價方法一般分為風險溢價定價法和持有成本定價法，通常采用持有成本定價法的期貨品種是( )。
A.芝加哥商業交易所電力指數期貨
B.洲際交易所歐盟排放權期貨
C.歐洲期權與期貨交易所股指期貨
D.大連商品交易所大豆期貨
參考答案：D
參考解析：持有成本理論認為，現貨價格和期貨價格的差(持有成本)由三部分組成：融資利息、倉儲費用和持有收益。該理論以商品持有(倉儲)為中心，分析期貨市場的機制，論證期貨交易對供求關系產生的積極影響，并逐漸運用到對金融期貨的定價上來。
【單選題】關于期權的希臘字母，下列說法錯誤的是( )。
A.Delta的取值范圍為(-1，1)
B.深度實值和深度虛值期權的Gamma值均較小，只要標的資產價格和執行價格相近時，價格的波動都會導致Delta值的劇烈變動，因此平價期權的Gamma值最大
C.在行權價附近，Theta的絕對值最大
D.Rho隨標的證券價格單調遞減
參考答案：D
參考解析：D項，Rho隨標的證券價格單調遞增。對于看漲期權，標的價格越高，利率對期權價值的影響越大。對于看跌期權，標的價格越低，利率對期權價值的影響越大。
【多選題】下列關于Vega說法正確的有( )。
A.Vega用來度量期權價格對波動率的敏感性
B.波動率與期權價格成正比
C.期權到期日臨近，標的資產波動率對期權價格影響變小
D.該值越小，表明期權價格對波動率的變化越敏感
參考答案：ABC
參考解析：D項，Vega用來度量期權價格對波動率的敏感性，該值越大，表明期權價格對波動率的變化越敏感。
【判斷題】在期權風險度量指標中，參數Theta用來衡量期權的價值對利率的敏感性。( )
A.對
B.錯
參考答案：B
參考解析：Theta用來度量期權價格對到期日變動的敏感度，Rho用來度量期權價格對利率變動的敏感性。
