在期貨從業資格考試《期貨投資分析》中，多選題占了20分，是大家經常丟分的地方！要想攻克多選題，大家就需要進行大量的試題練習了。233網校特為大家提供幾場《期貨投資分析》多選題特訓，希望大家能逐個擊破！
1、利率類結構化產品中的內嵌利率遠期結構包括( )。
A.正向/逆向浮動利率票據
B.利率封頂浮動利率票據
C.區間浮動利率票據
D.超級浮動利率票據
參考答案：AD
參考解析：根據結構化產品內嵌的金融衍生工具的不同，利率類結構化產品通常包括內嵌利率遠期的結構和內嵌利率期權的結構。前者包括正向/逆向浮動利率票據、超級浮動利率票據等，后者則包括利率封頂浮動利率票據以及區間浮動利率票據等。
2、創設新產品進行風險對沖時，金融機構需要考慮的因素有( )。
A.金融機構內部運營能力
B.投資者的風險偏好
C.當時的市場行情
D.尋找合適的投資者
參考答案：BCD
參考解析：在實際中，新產品的設計可能會復雜許多，金融機構需要根據當時的市場行情和投資者的風險偏好設計產品，也需要尋找合適的投資者，這樣才能在對沖風險和發行產品之間找到合適的平衡點。
3、下列關于Gamma的說法錯誤的有( )。
A.Gamma值較小時，意味著Delta對資產價格變動不敏感
B.深度實值和深度虛值期權的Gamma值均較大
C.平價期權的Gamma最小
D.波動率增加將使行權價附近的Gamma減小
參考答案：BC
參考解析：BC兩項，Gamma值較小時，意味著Delta對資產價格變動不敏感，投資者不必頻繁調整頭寸對沖資產價格變動風險;反之，投資者就需要頻繁調整。深度實值和深度虛值期權的Gamma值均較小，只有當標的資產價格和執行價相近時，價格的波動才會導致Delta值的劇烈變動，因此平價期權的Gamma最大。
4、下列關于基差交易的說法正確的是( )。
A.基差交易在實際操作中有多種交易方式，比如可以使用非CTD券進行交易，同時也會有更少風險
B.投資者可以進行單邊的基差交易，當基差較大時，買入國債期貨替代手中的現貨，基差收斂后平倉國債期貨再買回現貨，以達到增強收益的目的
C.國債基差交易期貨頭寸手數要用轉換因子調整，同樣市值的不同債券賣空手數也不一樣
D.國債期貨是實物交割，最終的CTD券可能會發生變動，也為國債基差交易帶來更多變數
參考答案：BCD
參考解析：A項，基差交易在實際操作中有多種交易方式，比如可以使用非CTD券進行交易，但同時也會有更多風險。
5、下列關于解除原有互換協議說法正確的是( )。
A. 解除原有互換協議時，由不希望提前結束的一方提供一定的補償
B. 解除原有互換協議時，由希望提前結束的一方提供一定的補償
C. 解除原有互換協議時，協議雙方都不需提供補償
D. 解除原有互換協議時，可以協議將未來的現金流貼現后進行結算支付，提前實現未來的損益
參考答案：BD
參考解析：在解除原有互換協議時，通常由希望提前結束的一方提供一定的補償，或者協議將未來的現金流貼現后進行結算支付，提前實現未來的損益，使得原有的互換協議完全解除。
